地缘冲突拉升有色

受土俄冲突影响，地缘政治风险推升，近日国内大宗品期货出现大幅反弹，其中又以金属类期货品种涨幅最高。分析人士指出，战争与其可以快速改变金属边际供需关系，战争预期骤升对于大宗价格的影响在于：一是军备投入实则另一种形式的基建投资。二是长期疲弱导致的弱供需平衡状态下，军工需求将明显改变边际需求结构。三是外围市场的动荡将激起投机风，资源的禀赋以及金融属性增强。

潜力股票：罗平锌电、盛和资源、株冶集团、楚江新材、贵研铂业、山东黄金、云南锗业、炼石有色。

估值重构托底煤炭

虽然总体来看,煤炭市场弱势运行局面仍将继续一段时间，不过前期出现的罕见的全行业亏损并不可持续，四季度在经济稳增长及国企改革期待下，煤炭板块还是有向好的可能。从资本市场情况看，煤炭股长期比较疲软，但目前已经度过最差阶段，未来向下空间比较小，而随着煤炭企业的下行筑底，一些机构会选择煤炭股进行配置，使得其估值出现恢复。

潜力股票：注盘江股份、阳泉煤业、潞安环能、中煤能源、中国神华、陕西黑猫、郑州煤电、靖远煤电。

【券商荐股】

奥康国际：增持

国泰君安发布研究报告称，在皮鞋消费升级趋势下，公司主动优化销售渠道和营销手段，业绩提升趋势明显；携手斯凯奇进军体育领域，为收入增长带来新动力。公司结盟万利威德，并在国际馆引入众多海外名牌，向中高档鞋类市场延伸；2015年6月公司参股兰亭集势，拓展跨境电商市场，推动出口收入增长；随着运动爱好者不断增加，公司切入运动鞋领域将助推业绩增长。预计公司2015-2017年EPS为0.96/1.17/1.45元，目标价42.5元，“增持”评级。

天桥起重：增持

海通证券发布研究报告称，通过收购合作，公司的技术水平得到提升，同时拓宽了产品种类，保证了未来业绩发展的稳定性。同时华新机电本身营业能力较强，2014年归母净利润是上市公司同期水平的4.7倍。两者在技术、品牌、资金、市场等多方面的合作，将不断提升公司在高端智能装备领域的实力。天桥起重上半年订单情况大幅改善，风电设备业务出现不错起色，子公司优瑞科在下半年实现盈利突破。公司的转型升级逐渐开始，并伴随着业绩的稳定提升。预测15-17年EPS为0.11、0.21、0.23元。给予目标价10.5元，给予增持评级。

顺鑫农业：强烈推荐

平安证券发布研究报告称，白酒和肉类加工将是核心产业。2016年白酒主业将越显突出，因此即使其它业务未能如期剥离，顺鑫农业已类似于单一主业公司，有助于估值水平持续提升。国企改革指导意见出台后，判断顺鑫农业的改革有望进一步推进，包括引入战略投资者和员工持股计划等。12个月目标价26.3元，上调至“强烈推荐”的投资评级。

盛和资源：买入

安信证券发布研究报告称，公司由财政部际控制，同时与中铝集团紧密合作，打造中铝四川稀土平台公司，近期合作速度加快。公司通过全产业布局，已成为稀土采选冶、深加工一体化的全产业链轻稀土龙头企业。高效一体化运作的稀土全产业链。公司依托四川凉山稀土资源，托管汉鑫矿业，积极寻求海外矿山并购。公司拟定增收购晨光稀土、科百瑞及文盛新材股权。整合赣州中重稀土的冶炼加工，增强了对四川轻稀土、赣州重稀土的资源获取能力，并提升轻、重稀土冶炼分离技术。考虑到稀土价格处于历史大底，有望回升，以及公司治理结构、业绩弹性和并购能力等诸多优势，公司成长性极强。如定增成功，预计公司2015-2017年EPS0.13元、0.3元、0.4元。给予“买入-A”投资评级，6个月目标价18元。

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