业绩符合预期，存储器和MCU芯片业务高增长

梅祠

(发表于: 汇顶科技股吧更新时间: )

我要评论赞(6279)

业绩符合预期，存储器和MCU芯片业务高增长

兆易创新(603986)　　事件：　　公司发布三季报：前三季度公司实现营业收入为10.49 亿元，较上年同期增长26.77%；归属于母公司所有者的净利润为1.45 亿元，较上年同期增长19.53%；基本每股收益为1.86 元，较上年同期增长15.53%。　　点评：　　业绩增长符合预期。公司前三季营收增长26.77%，净利润增长19.53%，符合此前市场预期。公司Q3 实现营收3.93 亿元，同比增长16.21%；净利润5470.36 万元，同比减少6.67%。公司营收增长主要来自MCU 产品和Flash产品销售额的快速增长。Q3 的综合毛利润率为27.3%，与中报基本持平。Q3净利润下滑的主要原因是：管理费用（研发投入加大）和销售费用（业务人员增加及薪资上涨）增长过快，以及投资忆正科技确认的亏损。我们认为管理费用和销售费用增长对短期业绩造成压力，但利于公司长期发展。　　新品不断，Q4 有望继续高增长。9 月份公司推出基于ARM Cortex-M4 内核的通用MCU 产品系列—— GD32F450，具备出色的运算效能和低功耗效率，针对工业控制、安防监控、无人机、机器人等市场。目前该产品正准备全面供货，将成为公司MCU 产品的主要增长点。四季度是半导体行业的传统旺季，加之下游需求旺盛，预计公司Q4 业绩继续高增长。　　进口替代和高增长市场保证旺盛需求，存储器和MCU 芯片龙头成长空间大。国内2000 亿美元的巨大芯片进口替代空间，以及多重政策的扶持下，为国内芯片公司提供良好的发展环境。智能硬件、工业4.0、智慧家庭等物联网市场快速发展，对存储器、MCU、通讯、传感器等芯片的需求呈爆发式增长。公司目前的收入规模仅有10 多亿元，进口替代市场和新兴市场为公司发展提供了巨大长期成长空间。　　维持“强烈推荐-A”投资评级。公司是A 股存储器芯片和MCU 芯片双龙头，长期受益于国家芯片国产化战略。公司近期停牌进行重大资产重组，想象空间巨大。预估公司16/17/18 年EPS 为2.03/ 2.90/3.77 元，维持 “强烈推荐-A”投资评级，目标价200 元。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

蒯借

风险提示：产品技术升级低于预期，新产品市场推广进度低于预期。[招商证券股份有限公司]

2016-10-28 17:23:37
回复
禄老处

傻B走错门了！

2016-10-28 17:27:38
回复
夏柳俊

我是来羞辱意淫的穷傻逼们来了嗯哪

2016-10-28 17:30:13
回复
严舷

就你那点子弹，穷逼滚，还是去西部牧业吧，傻逼

2016-10-28 17:46:11
回复
越泉恩

不要骂人，谁是穷傻逼？估计这里你最穷了吧。

2016-10-28 19:16:59
回复
汲玄记

这说明汇顶怎么也要200开板

2016-10-28 19:19:43
回复
顾舟酒

穷鬼一个，怕长高了它买不起，

2016-10-28 19:44:18
回复
松卦卷

我只是觉得为什么你这么jian，这里有人去兆易吧里说兆易不好吗？你天天闲着没事干，变着法子说汇顶不好，损人不利己，有病吧，你这样以后能中到签吗？

2016-10-28 19:48:03
回复
山呆

这人真有病，那点钱还好意思说别人穷。

2016-10-28 19:50:03
回复
郁见

看它都研究得这么深，看见业绩题材这么好，但它自己又没有，只有恨得牙痒痒，典型的小人一个，

2016-10-28 19:52:07
回复
融吴耘

上400卖

2016-10-28 19:52:44
回复
邓曹佐

存储器和MCU芯片业务高增长

2016-10-28 19:56:39
回复
储去得

2016-10-28 20:00:06
回复
於水

一笑就是来让大家接盘一兆的，你赚你的事，你几十个涨停又什么所谓呢

2017-03-29 18:43:01
回复
首页上一页 1 下一页末页