昨天荣晟三季报出来了同时预告了年报。荣晟三季报：净利润2.76亿元，同比去年增长284.12%，每股收益2.24元。业绩超过中报预计的240-270%。荣晟年报预告：净利润3.7亿元至4亿元,增长幅度为2.01倍至2.26倍,每股收益2.92元至3.16元。从业绩来看荣晟环保非常优秀，三季报每股收益在A股3300多只股票中排名第17，而公司总股本只有区区1.27亿。对于浸泡资本市场多年的老司机，一看就知道荣晟是一只非常优质的成长股！为了精明扼要，我先下个结论：荣晟环保是A股中难得的成长股，未来市值必定做到300亿以上！接下来我分两部分讲讲我的逻辑与预判。一、成长性市场对于荣晟的看法在三季报出来前分两派，一派把它当成周期股，另一派把它定义为成长股。大家都知道如果是当成周期股炒，纸业的市盈率一般是15倍左右加上荣晟是次新要给溢价，PE整体在25-30倍比较合理；而如果荣晟是成长股的话市盈率就应该给到40-60倍才合理。我认为荣晟环保是成长股！原因有以下三点：1、产能扩张大家都知道这一波纸业炒起来源于两点，第一环保监管、第二废纸限制进口；通过对19大的解读我们明白环保治理今年才只是开始，明年会更加严峻；环保整治是政府明面上打的牌，中间层是供给侧改革，深意在于将产能集中起来，对于钢铁、煤炭、有色是集中在国企手里，国企效益好了银行坏账也消了，对于国家介入少的造纸行业，自然是集中在上市公司与大型民营企业手里了（19大后关于造纸行业的政策是，20万吨以下的造纸厂全部关闭产能集将中在大型民营企业）。这对于荣晟环保这样的造纸上市公司可以说是百年难得一遇的机会！！荣晟势必通过收购实现产能扩张，手段是以上市公司收购中小纸厂向其输入资本、管理与技术。趁着国家政策加持收购中小产能，加上纸价不断上涨，未来实现公司的量价齐升！！2、股本扩张公司全年每股收益肯定在3元以上，我预计在3.5元。荣晟中报时预告1-9月增长240-270%而真实业绩是增长了284%，大大超过预期。资本市场有个特点刚上市的新公司都比较谨慎，往往业绩预告都说的少一点，实际业绩都会超过预告的，所以我可以肯定荣晟17年全年业绩100%超过4亿，立贴为誓！！！荣晟股价67元，每股收益3元多，总股本1.27亿标准的潜力高送转股票！纸业股有个特点就是总股本都特别大所以股价看起来都不高，例如：山鹰纸业总股本45亿，晨鸣纸业总股本20亿，下图为纸业上市公司总股本排名（荣晟环保总股本最小而每股收益最高！！）所以荣晟今年肯定高送转，而现在就是潜伏的最好时机。3、外延式扩张在研究纸业上市公司时，我发现纸业上市很多都会做外延式扩张，例如：山鹰纸业就搞了：智能穿戴、设立并购基金投资新材料，节能环保，高端装备制造、入股徽商银行。景兴纸业搞了：参股北斗天汇、设立创投公司、涉足工业4.0晨鸣纸业：共设人寿保险、矿业、涉足金融、搞融资租赁、物流岳阳林纸搞了：纸业+园林绿化双轮驱动为什么这么多纸业公司都涉及外延式扩张？内在原因还是在于成长！国内纸业上市公司单靠纸业市值是有天花板的，一般在250—300亿左右，所以为了实现持续成长，这些国内纸业上市公司都在搞外延式扩张。荣晟环保，未来也许也会通过外延式扩张实现成长，荣晟是做包装用纸的企业而公司叫“环保”，我想说不定荣晟在上市时就谋划收购环保企业了吧，未来或许打造“纸业+环保”双轮驱动，实现公司的长久成长性！以上我从“产能扩张、股本扩张、外延式扩张”三方面详细说明了荣晟环保的成长性，逻辑就是这样，欢迎拍砖。二、接下来的行情内涵与走势今年只剩两个月了，说说我对这两个月荣晟的一些行情内涵的判断吧。11月，不用说最主要的热点是马云的“双11”，这利好三个行业分别是：物流、电商、包装。物流10月底已经开始表现，电商与包装肯定不会错过。不知道大家最近寄快递没有，快递价格从10元/件涨到了20元/件，我问了问快递公司为什么涨价，他们说是因为包装价格大涨造成的，同时今年贯穿全年的题材是什么？就是涨价题材啊！所以，接下来的“双11”、“双12”必炒包装用纸，而荣晟的盘子最小，又是次新股，炒家必选。12月，传统上都是炒潜力高送转，今年荣晟环保全年每股收益在3元多加上才1.27亿的总股本，公司铁定高送转！！而每年12月的高送转又是炒作最厉害的时期，我统计了过去7年12月潜在高送转股的平均涨幅，高达57.8%！现在荣晟67元，我大致算了一下在经过11月“双11”、“双12”和12月高送转的大涨后荣晟的股价应该在130-140元，同时我们如果将时间放长点来看未来荣晟总市值必上300亿，也就是从现在起只要拿住并长期持有（就像贵州茅台一样），在1-2年内股价将翻3倍！！而现在就是最佳的布局时间！另外在说两件事：第一件，三季报时国家队中金公司大量买入，成为前十大股东，未来不排除继续增持，大家都知道国家队买入肯定是知道未来有利好的。第二件，荣晟在2017年9月30日推出限制性股票激励计划，大家都知道股权激励就是上市公司股东给员工送钱的，股价在70元附近搞股权激励说白了就是公司认为70元长期来看是低位，实际控制人有信心未来公司的股价一路上涨。总结一下，荣晟环保就是“涨价题材+业绩优+双11概念+潜在高送转+国家队+次新股”，简直是集各种热门题材为一身的优质标的，强特推荐！！！

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