走过看过千万不要错过，偷偷地买没有错

阎目心

(发表于: 渤海轮渡股吧更新时间: )

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走过看过千万不要错过，偷偷地买没有错

渤海轮渡：主营积极求变、旅游布局值得期待　　投资要点：　　主营业务盈利能力有望改善。目前滚轮业务受区域经济下滑影响，收入趋稳，润下降明显。公司营收 2014 年出现同比下降，毛利率由 2010 年 36%下降至 20年的 23%。从 2015 年前三季度情况来看，收入同比微升，利润同比下降幅度所扩大。未来公司有望依托东北振兴计划、中韩自贸协定的实施，增加烟连线平泽线的运量水平，提升主营业务盈利能力。　　公司积极寻求转型。公司邮轮业务收入占比迅速提升，已占总收入超过 10%，此之外公司还经营旅行社和船舶管理业务。公司收购“中华泰山号”，正式开进军邮轮运营业务。未来公司将加大发展国际国内邮轮产业。不排除后续有继的并购。整个游轮行业来看，目前我国游轮旅游渗透率不到 0.1%，远低于欧1-3%的水平。 2013 年国内邮轮市场规模增速超过 100%。伴随着休闲游、出游持续高增长，预计中国邮轮旅游进入爆发增长期。　　高层变动引发国企改革加快预期。公司控股股东的是辽渔集团，现持有公37.05%的股份。实际控制人为辽宁省国资委。公司于 12 月 22 日公告，董事申请辞去公司职务。此次董事长离职引发市场对于公司国企改革步伐加快的预期。　　公司股权历史沿革：国有股权转让自 2004 年下半年启动后，烟台市国资委、东航运、蓬莱港、长岛港、烟台海运分别向山东省烟台鲁信产权交易中心有限司提交了《产权出让申请书》。 2005 年 5 月 10 日，烟台市国资委、长岛港务将合计持有的 51.36%股权转让给辽渔集团，山东航运集团、蓬莱港务局、烟海运将合计持有的 36.38%股权转让给海桥国际(山东高速提出暂不转让其所公司 12.26%股权)，且本次股权转让中辽渔集团所取得的渤海轮渡 51.36%的权中，有 44.62%的股权是代海桥国际持有。 2006 年 7 月 7 日，海桥国际与辽集团签署协议书，将其实际持有本公司的 81%股权全部转让，其中原由辽渔集代持的 44.62%股权转让给辽渔集团，其直接持有的 36.38%股权转让给由本公及辽渔集团职工出资成立的第三方公司(海平投资)，股权代持安排终止后，渔集团实际持有公司 51.36%股权，成为公司的控股股东。 2006 年海桥国际将行人股权转让给辽渔集团和海平投资。 2007 年派送红股以及管理层增资扩股辽渔集团(46.5%)，海平投资(32.94%)，山东高速(11.1%)，一百四十二自然人股东(9.46%). 2009 年 7 月 31 日，海平投资与绵阳产业基金签订股转让协议，将所持公司 32.94%股权转让给绵阳产业基金。自 2012 年三季度，阳产业基金股权一直在减持，截至 2015 年三季报，绵阳产业基金的股权基本持完毕。　　投资建议。我们预测公司 2015、 2016 年 eps 分别为 0.45 元、 0.50 元。按照司 12 月 25 日收盘价计算，目前股价对应 2015 年 PE 约为 28 倍。考虑到公司极寻求旅游产业布局以及国企改革预期的增强，看好未来中长期预期差。给予司 2016 年 PE35 倍，对应目标价为 17.5 元，上调评级至“买入”。　　风险提示。主营业务持续下滑；邮轮业务进展速度不及预期。

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支孙份

天啊，好家伙。

2016-03-21 12:14:44
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裘只前

逢低吸纳，持股待涨！

2016-03-21 13:21:34
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常些

跌就买，没有错。不管三七二十一，持股待涨是原则。

2016-03-21 14:59:29
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徐不桶

温馨提示渤海轮渡，该股股价难道还不是铁底吗，市场还有这么滞涨的好股吗。先下手为强，后下手遭殃。要买就逢低买，逢低买了才安全。

2016-03-21 15:21:36
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融吴耘

死托啊.

2016-03-21 15:23:25
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何捉朱

弱股，留着观察

2016-03-21 16:51:58
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李坡

哦哦可耻的上海网友，是小姐养的没教养。

2016-03-21 16:57:24
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孔秧伴

说得对，赞同！

2016-03-21 20:07:36
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富沓

2016-04-03 20:06:45
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王朕

跳空缺口要补，市场大跌将要开始了，走为上策。

2016-04-12 15:55:22
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麻侄纣

好难说

2016-04-12 20:17:31
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欧玄

不要吆喝了，目前价位快要买不到了。又要涨价了。

2016-04-13 08:24:40
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秋皋

现在刚涨到10元，要买快动手，否则又要涨！

2016-04-13 14:03:27
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翁组

重大利好！股价还运行在大底部的603167渤海轮渡，大家是怎么看的。其实，俺觉得它真的是一只好股。可以大胆买入，有重大利好不言而喻，逢低吸纳603167渤海轮渡养老金入市首选个股。接下来的股票市场上，在旅游类股中，我倒是看好养老金入市首选的603167渤海轮渡这只股。

2016-04-17 17:54:35
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空冈艴

别灰心，603167渤海轮渡，第一季度业绩大增。

2016-04-19 16:03:30
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刘伏恢

不要害人了

2016-04-19 17:00:07
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