深耕广东、布局全国的医药零售龙头企业

殳冠拉

(发表于: 大参林股吧更新时间: )

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深耕广东、布局全国的医药零售龙头企业查看PDF原文

研报日期：2017-07-21

　　大参林(603233)　　公司简介　　公司专注于中西成药、参茸滋补药材及中药饮片、保健品、医疗器械及其他商品的直营连锁零售业务，在参茸滋补药材领域形成了自主品牌为主、覆盖各档次产品、满足不同消费人群需求的业务特色，是全国规模领先的大型医药零售企业。公司已建立了覆盖广东、广西、河南、福建、江西、浙江等多个省份的营销网络、共计 2,409 家直营连锁门店，其中 1,591 家门店拥有医保定点资格。根据中国连锁经营协会发布的“中国连锁百强”排行榜，本公司 2012 年、 2013 年、 2014年、 2015 年连续四年蝉联零售药店行业第一名。　　盈利预测　　我们预计 2017-2019 年归于母公司净利润增速 12.62%、 17.78%和 20.44%，相应的稀释后每股收益为 1.21 元、 1.43 元和 1.72 元。　　公司估值　　考虑到公司的业务结构及市场竞争状况，我们认为给予公司 17年每股收益 30 倍市盈率这一估值水平较为合理，以该市盈率为中枢且正负区间为 20%的公司合理估值区间为 33.0-39.6 元，相对于 2016 年的静态市盈率（发行后摊薄）为 30.56-36.67 倍。　　定价结论　　预计募集资金总额 98,904.72 万元，计划发行股份不超过 4,001 万股，对应每股发行价为 24.72 元，对应 15、 16 年 PE 为 25.49、 23.43倍[上海证券有限责任公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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关聿第

100不是梦，看看东阿阿胶，片仔癀，云南白药，天士力的市值

2017-07-21 20:34:29
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越冬冒

在股市奋斗目标一个亿支持点赞关注

2017-07-21 21:07:48
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昝拱城

完全不一样一个是做药房。你说的是做成品。

2017-07-21 21:20:35
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翟设约

想不到啊，邻家就是大森林的鼻祖，做大了！！

2017-07-21 21:37:47
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顾舟酒

60应该没问题。

2017-07-22 09:13:48
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裴羞羊

能有五个板就是一般，能有六个板就是较好，能有七个板就是良好，能有八个板就是优良，能有九个板就是优秀，能有十个板就是圆满。

2017-07-22 17:11:00
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饶艴返

新股是按市盈率定价的吗？

2017-07-22 23:09:28
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强宣中

哈哈。好大的公司啊。五天就被处罚一次，高伟大好光荣！

2017-08-08 12:05:20
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