关于得邦照明的深度分析

霍臼瓶

(发表于: 得邦照明股吧更新时间: )

我要评论赞(40367)

关于得邦照明的深度分析

　　1.公司简介　　得邦拥有5000多名员工，1000多名管理人员，形成了电子节能灯、LED灯泡和LED室内应用产品、照明电子产品、户外照明灯具四大类绿色照明产品。年产能3亿只电子节能灯，1500万套LED照明产品，1200万只照明电子产品，100万套户外灯具。目前，公司拥有6大生产基地，占地620余亩，厂房面积36万平方米。　　电子节能灯：　　得邦照明对电子节能灯实现了全产业链覆盖，拥有稳定的稀土信息和供应渠道，拥有中国最先进的螺旋灯管自动生产线，年产螺旋灯管1.2亿只，从玻璃炉到自动明管，到无积粉生产全连线作业，数十台先进的自动化设备，超过15年的整灯装配经验。　　LED灯泡及室内应用：　　采用精益生产的理念进行LED相关产品的生产制造，得邦拥有专业的生产制造和质量控制系统，包括10万级的净化车间，自动插件设备，自动贴片设备，恒温ESD装配车间，领先的在线检测设备，专业的6西格玛质量控制工具。　　目前LED灯泡产品包括LED射灯，LED反射灯，LED装饰灯。LED室内应用包括LED筒灯，LED日光灯管。　　照明电子产品：　　得邦有超过15年的照明电子产品生产经验，产品包括T2,T5,T8,T12直管以及PL灯管,环形灯管的电子镇流器，逆变器，LED驱动器，以及和室内室外LED灯具配套的驱动。　　户外照明灯具：　　得邦拥有全套自动一体化的户外照明灯具和钢杆生产车间，目前户外照明灯具产品主要涵盖路灯，投光灯，庭院灯，草坪灯，洗墙灯，射灯，地埋灯，隧道灯，水下灯等，产品远销澳大利亚，韩国，日本，东南亚，北美及欧洲多个国家和地区。　　2.财务状况　　2014-2016年，公司营收分别为27.9亿、32.3亿、32.3亿，净利润分别为3.03亿、3.41亿、3.19亿。业绩增速较慢。　　公司毛利率稳定在21%附近，ROE因为周转率下滑，从此前的54.5%大幅下滑至28.6%。　　公司的应收款从14年至16年增长了60%，目前为8.2亿，存货同样大增至4.66亿，经营现金流逐年下滑，从14年的3.43亿下滑至16年的7861万。　　目前公司账上3.64亿现金，无任何有息负债。整体现金情况还是不错的，符合LED行业现金奶牛的规律。　　3.募投项目　　此次上市募投项目资金10.4亿，分别为：年产116万套LED户外照明灯具建设项目10590万、年产11,000万只(套)LED照明系列产品建设项目51100万、补充流动资金35000万、照明研发中心及光体验中心建设项目7470万。　　4.风险点　　得邦照明对飞利浦的销售收入占当期营业收入的比重接近40%。　　5.结论　　又又又一家LED企业，我甚至不愿意打开招股书，也根本没有必要分析行业情况。公司上市后和浙江阳光、佛山照明等企业一样，是一个标准的成熟行业蓝筹股，除非估值很低，股息率很高，否则没有买入的必要，公司不会高成长了。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

秦柄尉

靠谱理性

2017-03-21 21:54:28
回复
时胃届

三个号喜中1000股，感谢八方财神保佑！！！

2017-03-21 22:43:30
回复
魏姝

庄托已经潜入，这是要动摇散户，吸带血筹码的目的太强

2017-03-22 06:33:35
回复
牛秤牛

得邦业绩超好，一元多，企业连续多年高速成长，预计180元左右开板。

2017-03-22 06:52:09
回复
暨朋

2017这是幸运年，又中了

2017-03-22 06:56:25
回复
林局而

我的天，第一个号就中了。谢谢！！！！

2017-03-22 07:13:38
回复
耿勺胞

我是第二个四位号中的，入市十年人生第一签

2017-03-22 08:32:26
回复
姚孝劬

1.89元的业绩，两市能找到多少？得邦绝对是一流好股。

2017-03-22 08:47:15
回复
皮克阡

参考佛山照明的市值，这个也得到55元

2017-03-22 08:58:54
回复
封乃全

入市十年人生第一签，就申购一个号中的！感谢八方财神！祝各位朋友好运！

2017-03-22 10:41:34
回复
许崔机

1111

2017-03-22 18:25:17
回复
殷岢

起码15个板来之不易的筹码捂紧按新规23倍市盈，那么简单算下得邦照明的发行价应该是28.29元，也就是说当天收盘价26.83都达不到23倍的发行价，一句话这支股要比别的新收益要多44%以上。一起加油。业绩是欧普照明的三倍多，总股本不到欧普照明的一半，流通盘差不多！比一比，得邦该什么价？

2017-03-22 18:45:07
回复
汪货迎

打新20天中一签

2017-03-22 20:24:01
回复
施崞侄

你靠谱

2017-03-22 23:23:56
回复
耿沓侯

18中起码15板

2017-03-23 10:54:23
回复
溥真俄

得邦照明发行价就让利8000元，大家懂的，按行业平均24倍市盈率发行，应为27元得邦照明发行价就让利8000元，大家懂的，按行业平均24倍市盈率发行，应为27元。

2017-03-23 14:18:59
回复
幸相

得邦股票我不买，我是他的供应商

2017-03-24 08:58:05
回复
危梧匠

什么原因？

2017-05-29 11:25:31
回复
首页上一页 1 下一页末页