一汽会收购富奥股份吗？富奥股份000030:一汽系乘商并举受益标的，业绩增势向好

雍祜具

(发表于: TCL集团股吧更新时间: )

我要评论赞(11701)

一汽会收购富奥股份吗？富奥股份000030:一汽系乘商并举受益标的，业绩增势向好

一汽会收购富奥股份吗？富奥股份000030:一汽系乘商并举受益标的，业绩增势向好点击查看PDF原文研报日期：2017-01-22K图 000030_1富奥股份(000030)推荐逻辑：公司是一汽系混改典型，引入民营资本焕发新活力，高管持股充分调动积极性。作为一汽集团核心供应商，公司分、子公司主要配套一汽解放，参股公司主要配套一汽大众。预计 2017 年一汽解放持续享受重卡市场回暖的红利，一汽大众则受益于 2016 年新车型的销量爬坡与 2017 年强势车型的投放，二者销量均将实现较高水平的增长。我们认为，下游整车厂的销量高增长势必增厚公司业绩，2017 年业绩将在 2016 年基础上更上层楼。公司是一汽系混改典型，高管持股充分调动经营积极性。公司原为一汽集团全资子公司，主营汽车零部件业务，于 2007 年进行了整体改制，引入吉林省国资委与民营资本。公司现由一汽集团、天亿投资、宁波华翔、东亚投资、中久资管及公司高管与核心人员等持股，原为公司母公司的一汽集团不再一家独大，高管持股经营积极性充分调动。配套一汽解放、一汽大众，贡献公司大部分利润。凭借和一汽集团的历史渊源，公司与一汽集团建立了长期稳定的配套关系，成为其核心汽车零部件供应商。公司下辖 10 家分公司、6 家控股公司和 15 家合资公司，盈利主要来源于本部公司产生的盈利与参股公司贡献的投资收益。由于本部公司主要配套一汽解放、参股公司主要配套一汽大众，公司业绩很大程度上依赖于一汽解放与一汽大众的销量变动情况。一汽解放、一汽大众销量释放，有望提升公司业绩。随着基建回暖与重卡更新换代需求加剧，预计 2017 年重卡行情有望延续，一汽解放销量增速维持在 10%以上。受益于 2016 年新车型集中放量与 2017 年奥迪全新一代 Q5 的上市，预计 2017 年一汽大众销量增速可达 15%左右。 2017 年一汽解放与一汽大众销量释放将提升公司业绩。盈利预测与投资建议。预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 0.55、0.64、0.73元，对应的 PE 为 15、13、11 倍。考虑到公司合理的股权结构及 2017 年下游客户的销量向好增速，结合可比公司估值，我们认为公司 2017 年合理 PE 为20 倍，对应目标价 12.80 元，首次覆盖给予“买入”评级。风险提示：一汽解放、一汽大众销量释放或不及预期；三费率管控或不及预期；原材料或大幅上涨[西南证券][点击查看PDF原文] 提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

廉引畔

天大的笑话！简直是开国际玩笑，富奥是从一汽剥离出去的，怎么可能回归一汽那？富奥股份是中国最失败典型案例:富奥股份亏损严重，不知道用什么渠道成功上市？富奥股份严重亏损2016年化油器三佳公司亏损严重已经破产！职工开不了工资（三佳公司）拖欠职工医疗费。一个事实足以说明富奥股份国企改革失败案例，一汽化油器有职工3000多人，经过“混该”现在不到200人，（目前化油器已经没有了）。国企改革“混该”国家损失严重，职工包括中层领导没有一分钱股份！富奥股份公司领导以及下属企业，厂级领导几十万股份公司级别更高！这难得是国企“混该”改革吗？一个几千人的（化油器企业）确被一个不出名的小企业，具了解是给化油器配套的小工厂，把化油器给吞并了！富奥股份亏损严重，怎么可能一汽回购那？

2017-04-02 08:44:26
回复
宦芳畏

天大的笑话！简直是开国际玩笑，富奥是从一汽剥离出去的，怎么可能回归一汽那？富奥股份是中国国企“混该”改革最失败典型案例:富奥股份亏损严重，不知道用什么渠道成功上市？富奥股份严重亏损2016年化油器三佳公司亏损严重已经破产！职工开不了工资（三佳公司）拖欠职工医疗费。一个事实足以说明富奥股份国企改革失败案例，一汽化油器有职工3000多人，经过“混该”现在不到200人，（目前化油器已经没有了）。国企改革“混该”国家损失严重，职工包括中层领导没有一分钱股份！富奥股份公司领导以及下属企业，厂级领导几十万股份公司级别更高！这难得是国企“混该”改革吗？一个几千人的（化油器企业）确被一个不出名的小企业，具了解是给化油器配套的小工厂，把化油器给吞并了！富奥股份亏损严重，怎么可能一汽回购那？

2017-04-02 08:45:36
回复
谈原沱

即

2017-04-04 06:52:49
回复
郝共性

写了这么多，证明我们是非常不看好富奥股份，我们绝对不能碰垃圾富奥股份。

2017-04-04 07:12:37
回复
闻染

支持你这么不看好，，我们绝对没买一股富奥股份

2017-04-04 07:56:01
回复
锺奶

支持非常不看好富奥股份

2017-04-04 08:41:29
回复
成眉

支持，天大的笑话，垃圾富奥股份

2017-04-04 11:25:32
回复
满以前

支持

2017-04-04 11:55:44
回复
焦伽佳

支持

2017-04-04 13:30:04
回复
逄兆向

支持

2017-04-04 13:41:13
回复
屈副宫

支持

2017-04-04 17:20:43
回复
班主圳

支持

2017-04-04 18:04:54
回复
莘思

支持

2017-04-04 18:26:08
回复
刘枚佛

支持

2017-04-04 19:58:12
回复
逮正狩

支持

2017-04-04 21:27:46
回复
盍夷友

支持，天大的的笑话

2017-04-05 05:42:44
回复
弓区任

你是不是串错门了？

2017-04-05 06:36:28
回复
盍伽洳

支持

2017-04-05 09:00:37
回复
臧案巧

天大的笑话

2017-04-05 09:23:26
回复
汤叮股

就是

2017-04-05 09:39:46
回复
首页上一页 1 2 3 4 下一页末页