公告日期：2017-05-24

证券代码：000609 证券简称：绵石投资 公告编号：2017-48北京绵石投资集团股份有限公司关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。北京绵石投资集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年5月17日收到深圳证券交易所《关于对北京绵石投资集团股份有限公司的年报问询函》（编号：公司部年报问询函[2017]第167号，以下简称“《问询函》”）。收到《问询函》后，公司认真落实函件要求及回复。现将相关问题及回复公告如下：一、年报显示，公司2016年年末未分配利润为98,408.79万元，2016年度不实施利润分配，也不进行资本公积金转增股本。主要考虑因素是公司 2014、2015、2016 年扣除非经常性损益后平均的加权平均净资产收益率为 5.49%，尚未达到公司章程规定的分红条件。公司章程显示：“除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方 式分配的利润不少于当年实现的合并报表可供分配利润的 10%。特殊情况是指：（1）公司已确定的、或在未来十二个月内将发生的重大投资事项、或重大资金 支出，其数额达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%的；（2）公司当年加 权平均净资产收益率低于 8%，或公司最近三年平均的加权平均净资产收益率低于8%的（前述指标均为扣除非经常性损益后数据）。”公开资料显示，公司自2008 年至今未进行任何现金分红，而公司的期末未分配利润从 2008 年的 37914.90 万元增加到2016年的 98,408.79万元。与此同时，报告期公司管理费用中的股 权激励成本摊销发生额为 79,346,801.60 元，主要原因为向公司董事高管及核心管理人员进行股权激励所致，其中股权激励第一个行权期公司业绩考核指标 为以2013、2014、2015三个年度归属于上市公司股东的、扣除非经常性损益的 平均年度净利润为基准，2016年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润，相对于前述三年平均业绩基准的增长率不低于8%。请公司：（一）说明在公司期末未分配利润为正且连年增加的情况下，公司连续 9年不进行分红的原因及合理性，是否符合《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的规定，是否损害了中小投资者利益。回复：过去一个阶段，公司一直在实施业务转型与调整，逐步将主营业务的发展方向确定为包括资产投资与股权投资在内的直接投资，在此过程中也面临着诸多的风险和挑战。一方面，公司要努力构建新业务所必须的制度体系和人员团队，另一方面更要积极推动投资业务体系的稳步扩大和发展，而直接投资业务本身就属于资金密集型的行业之一，从这个意义上讲，资金是投资业务最重要的“生产资料”，是支持公司投资业务良性发展的核心要素之一，也是应对业务转型过程中可能出现的风险的有效工具。在转型的特殊时期，公司首先是要有计划的保有、利用好现有的现金资源，助力各项投资业务的发展，尽早打造成型一个完整的、具备良好发展前途的业务体系，稳固并提升公司的整体价值，创造持续且稳定的经营业绩。在引导公司股价良性发展的同时，也为公司未来实施更加积极、稳定及可持续的分配政策创造真正的有利条件和坚实基础。公司自1998年以后近20载的时间里，未在资本市场上进行过任何形式的股权融资；公司净资产自1996年底上市后的1.66亿元增长至目前的15亿元左右，这些净资产的增长全部来自公司历年经营利润的滚存；与此同时，综合考虑融资难度、融资成本等客观因素的影响，公司最近一个时期也未进行过其他形式的债权融资，而是主要以自有资金为主支持公司业务的发展。在目前业务转型的关键时期，公司更加重视和珍惜资金的核心作用，希望首先解决好转型和发展的问题，集中充沛的资金力量，支持公司当期的业务发展、支持公司主业顺利转型，并有效应对、降低经营中的风险，保证整个上市公司的运营处于健康、良好和稳定的状态。公司认为，这是根据公司现阶段业务转型及发展的实际情况所做出的决策，与《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的精神并不违背，也是符合包括中小投资者在内的公司全体股东的长期利益的。与此同时，公司也并非不重视通过分红的方式给予股东回报，下一步在公司业务、业绩逐步稳定的基础上，公司会更加积极的考虑分红的方案，以更好的回报广大投资者。……[点击查看原文][查看历史公告]

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