公告日期：2016-07-16

海通证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对苏宁环球股份有限公司的重组问询函》之独立财务顾问核查意见深圳证券交易所公司管理部：根据贵部于2016年7月7日下发的《关于对苏宁环球股份有限公司的重组问询函》（许可类重组问询函【2016】第45号）（以下简称“问询函”）的要求，海通证券股份有限公司作为本次苏宁环球股份有限公司发行股份及支付现金购买资产事项的独立财务顾问，对《问询函》中提出的相关问题进行了认真核查，并发表核查意见如下（如无特别说明，本回复内容中出现的简称均与《苏宁环球股份有限公司发行股份及支付现金购买资产预案（修订稿）》中的释义内容相同）：1、本次交易为购买医疗美容资产，鉴于你公司目前并未从事相关业务，请你公司根据《重大资产重组办法》（以下简称“重组办法”）第四十三条的规定，请你公司补充披露本次交易标的与你公司目前业务是否存在协同效应，并分说明并披露本次交易后的经营发展战略和业务管理模式，以及业务转型升级可能面临的风险和应对措施。请你公司独立财务顾问核查并发表专项意见。回复：（1）本次交易标的与上市公司目前业务是否存在协同效应的说明上市公司是以房地产开发为主业，同时不断拓展大健康、大文体和大金融领域业务，致力于实现各业务板块的协同发展。本次收购标的所属的医疗美容行业是公司大健康板块的重点发展领域。近年来，公司不断拓展在大健康领域的业务，2015年10月，上市公司设立苏宁环球健康投资发展有限公司，专注于大健康业务的投资与发展；2016年1月，上市公司与韩国ID健康集团（韩国最大的健康医疗集团）及相关方签订合作框架协议，各方合作在国内成立合资公司共同拓展国内医疗美容业务，同时各方互为在中国地区设立经营整形美容医院、整形美容医疗研发事业、健康检测事业等业务的独家合作伙伴。上市公司本次收购的伊尔美港华系一家医疗美容医院，在上海经营多年，具有较高的市场知名度，在技术、服务等方面得到客户认可。本次收购伊尔美港华是上市公司在大健康领域发展的又一重要举措。目前，上市公司已组建了完整的覆盖大健康领域的管理团队，并设立了医美事业部以及全资子公司苏宁环球健康投资发展有限公司，通过本次收购完成后，伊尔美港华将成为上市公司对外专业从事医疗美容业务的载体之一。目前上市公司主要收入来自房地产开发业务，医美行业属于上市公司未来着力发展的行业，其在业务上与房地产行业存在协同效应，主要有以下方面：1）业务的协同。上市公司当前主要业务为房地产开发，其所面对的是大量高净值客户，其本身具有较强的消费能力，该部分群体对健康和美容领域的关注度相对较高。因此，随着上市公司医疗美容业务的不断发展，原先由房地产业务所积累的高端客户将能够进一步享受上市公司所提供的优质医疗美容服务，一方面能够更好的满足高端客户的消费需求，另一方面能进一步增强苏宁环球的品牌知名度，使得医疗美容业务与房地产业务协同发展。2）产业的协同互补。随着国内人均收入的不断提高，人们对于健康和美的品质追求将不断提高，消费意识和投入亦随之增加，因此医疗美容业务在未来能够得到蓬勃发展，而房地产业务将随着国内城镇化的发展而逐步趋于稳定，两者产业能够形成一定互补。同时，医疗美容领域的消费具有一定的抗周期性，面对最广泛的消费客户，受宏观经济波动的影响较小，能够与现有的房地产主业形成协同互补。（2）本次交易后的经营发展战略和业务管理模式苏宁环球在基于目前房地产开发业务的基础上，积极拓展医疗美容业务。本次交易完成后，将有助于公司在大健康产业的拓展，是公司在医疗美容领域快速发展中的重要一步，未来公司能够通过并购、自建医疗美容医院、引进国际顶尖医美技术，加快资源整合进度，打造一流医疗美容产业，实现上市公司业务的多元化发展。本次交易完成后，上市公司在保持原有的房地产开发主营业务基础上，进一步拓展了医疗服务行业，多元化经营的管理模式进一步凸显，公司的业务管理模式也将同步完善。公司拟将自身业务按板块进行划分，其中房地产业务仍由公司现有管理团队进行管理；而医疗服务业务则通过专门的医美事业部进行统筹管理，为医疗服务业务的良好运转及发展提供支持。此外，标的公司原管理层将继续负责具体的业务运营，医美事业部作为公司医疗服务业务的统筹协调部门主要负责制定公司医疗服务业务发展战略和规划，而上市公司层面主要进行投资决策、风险管控及资源支持。（3）业务转型升级可能面临的风险和应对措施本次交易完成后，伊尔美港华将成为本公司的控股子公司，本公司资……[点击查看原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。