如何看盘口如何看破主力的意图这是庄家无法藏身的盘口数据。庄家可以利用股价走势对技术指标进行精心“绘制”，但 由于庄家的进出量大，如以散户通常的每笔成交量操作，其进出周期过长将致使延误战机， 导致做庄失败。平均每笔成交量突然放大，肯定有庄家。至于庄家的方向和目的，需配合其 它情况具体分析。 1、挂单心理战 在买盘或卖盘中挂出巨量的买单或卖单，纯粹是庄家引导股价朝某方向走的一种方法。 其目的一但达到，挂单就撤消。这也是庄家用来引导股价的常用手法。当买盘挂出巨单时， 卖方散户心理会产生压力。是否如此大单买进，股价还会看高一线?相反，当卖盘挂出巨单 时，买方散户会望而却步。斗智斗勇在盘口，散户只须胆大心细，遇事不慌，信仰坚定，暂 死跟庄。 2、内外盘中显真情 内盘是以买盘价成交的成交量，也就是卖方的成交量。 外盘是以卖盘价成的成交量，也就是买方的成交量。庄家只要进出，是很难逃脱内外盘 盘口的。虽可用对敲盘暂时迷惑人，但庄家大量筹码的进出，必然会从内外盘中流露出来。 3、隐形盘中露马脚 盘口中，买卖盘面所放的挂单，往往是庄家骗人用的假象。大量的卖盘挂单俗称上盖板， 大量的买盘挂单俗称下托板。而真正庄家目的性买卖盘通常是及时成交的，隐形盘虽在买卖 盘口看不到，但在成交盘中是跑不了的。因此，研究隐形盘的成交与挂单的关系，就可看清 庄家的嘴脸。 4、盘口秘诀 内盘大于外盘，股价不跌或反有微升，可能有庄家进场。三招便知主力是否出逃! 中小投资者判断主力是否出逃已经显得非常重要。那么，如何判断一只个股主力没 有出逃呢? 第一:趋势总是大涨小回，底部不断抬高。这个识别方法是技术上的重要手段， 股票运行的方式有上涨、下跌、横盘这三种，一只股票中主力没有出局的重要识别方式就是 任何一次下跌形成的新的低点不会低于以往一个时期的次低位置，任何庄家洗盘，不会把盘 底都洗穿，这是必须要清醒认识的问题，这也说明，主力不容许市场成本低于自己的持仓成 本，否则就应该理解为主力不计成本出走。 第二:中长期均线系统必须是多头排列。其用意是，主力资金的长期护盘结果， 好的技术形态利于个股股价推高，容易树立良好的市场口碑，盘口买卖活跃，才能够利于主 力出货和派发，很难想象，一只技术形态不完美的个股，主力做庄的难度会是如何，当然， 这一点在洗盘阶段除外。即使有跌破重要的技术位置，主力也会在不久的时间里有效收复。 第三:整体趋势强于大盘。用简单的文字描述就是，大盘上涨的时候，个股涨幅 大于大盘同期涨幅，而大势向坏或下跌的时候，以横盘或小幅调整代替。 以上三点是识别主力没有出局的基本诀窍。当然，以往总结的其他方式，像成交量 (换手率)、趋势线、是否出现衰竭性缺口、股票价格短期涨幅大小、市场消息利多是否增 加等等，都是辅助识别方式，考虑到市场主力手法诡异多变，最有效的识别方式当为以上三 点了。 只要以上重要识别方式没有发生改变，投资者不妨任由主力震仓、洗盘，安心迎接 强庄股的一个个新高出现。 识破庄家大单猫腻 机构因为成交量大!一进一出总会在盘口上留下蛛丝马迹!五档行情为普通投资者看清庄 家伎俩提提供了更好的机会!对短线操作更具参考意义。 现综合业内人士的心得!介绍五档环境下的看盘技巧!今日首先来看“决战五档之识破大单 猫腻” 一、用大买单吸引跟风盘 盘面闪回:昨天上午10:25 到10:30，电力股龙头长江电力(600900，昨收盘7.55 见昨图)股价在快速拉高后，第二次向当日最高点发起攻击，此时买三、买四两档突然出现数百万股的买单，卖盘委托单少得多，让人有机构抢盘的感觉，于是此后几分钟不断有主动 性的小买盘向上攻击，但最终无功而返，股价掉头向下。 盘口语言:这是典型的吸引跟风盘手法。如果机构真要吸货，可以直接攻击上方卖盘， 不会做出一副大买特买的架势，这种手法是虚张声势，意在增强跟风盘的信心,虽然手法老 套，由于散户极易受情绪的影响，所以机构屡屡得逞 操作提示:一般出现这种情况时，当时的买点不是当天最好的买点，投资者应该克制住 追涨的冲动，等待更便宜的买价出现。事实证明，其后长江电力在下午1:30 才出现了好的 买点，较上午低了1 角钱左右 盘面闪回:昨天上午11:07~11:12，开盘即走强的东方通信)在上涨了2.53%时，突 现“黑云压城”的景象:从卖一到卖五均是几万到几十万股的卖单，而此时的买盘只有数百 股到几千股，而这种状态持续了数分钟之久 盘口语言:盘面卖单过大，机构是不可能成功出货的，而机构如果要边拉边出，下方会 挂出较大的买单，制造成交活跃的迹象吸引散户。东方通信的主力挂出大卖单的目的何在? 主要是控制盘面的活跃度，既引起市场注意，使成交温和放大，为后期拉高时培养人气，同 时又不能让短线客过早介入，以致启动时机不当，打乱整个做多计划 操作提示:出现这种情况时，投资者要坚持信心，只要分时图没有有效跌破均价线就不 要慌。事后证明，东方通信昨下午继续走强，收市前1 秒涨幅还超过4%，只是尾市被最后 一单砸了下来，但这一单已不足以影响其上升趋势。 盘面闪回:从昨日早市10:30 开始，近期展开填权行情的老庄股五矿发展(600058，昨 收盘13.53 元，见昨图)小幅拉高后展开震荡，庄家在买卖五档使出浑身解数想出货，时而 大卖单压顶，时而大买盘垫底，股价脉冲式的上冲、回落，分时走势酷似一幅心电图，而 11:28 出现了一次经典的挂单:最大卖盘不超过4000 股，而买盘却大单云集，尤其是买三 到买五，挂出了25.15 万、20.48 万、15.35 万股的委托单，这很容易激发初涉股市者的买入 欲望。 盘口语言:由于庄股筹码高度集中，大多数的买卖都是庄家对敲完成，而在行情转暖时， 制造活跃和成交的目的只有一个---吸引场外资金接盘，这种盘口语言不易判断，所以五 矿发展昨日尾市虽快速下挫，但并不意味着它会继续大跌，只要多数人不跟进，庄家反而会 选择逆势拉升，继续吸引买盘。 操作提示:这类庄股不易把握，盘口语言虽然热闹，但庄家主要目的是出货，所以散户 最好在旁边欣赏为宜。 二、主力在低位埋大单的奥妙 盘面闪回:前天的南山实业(600219，昨收盘8.9 元)刚开盘 10 分钟，走得好好的股价 便遭到 笔总共18 万股筹码的突然打击，股价顿时下跌 2%，这时，五档买盘中的买四、 买五档的买单多达61 万股!随后股价便被迅速拉起。 昨天中国武夷(000797，昨收盘4.48 元)则更为经典。股价在下午开盘不久便遭到 30 万股的抛单，股价一度下跌 3%，这时的 五档买盘中，竟然有70 多万股的买盘等着，当笑纳了不少恐慌性的抛单后，股价迅速被打 红，震幅高达6%。 盘口语言:这便是典型的低位埋单砸盘手法。这种手法多出现在一些刚上涨的股票中， 例如前面的南山实业和中国武夷，都是近年来调整非常充分的个股，最近都是刚放量走出底 部，现在在盘中出现砸盘现象，多半是为了清洗获利盘，而每当有筹码砸出时，主力在低位 悄悄埋着大买单，恐慌性抛盘多半被埋在买四、买五档的买单悉数接走，接下来的自然就是 拉升了。不过还有一点令人感到奇怪:大资金仍在买四、买五档埋单，难道不知道现在五档 买卖已经全部公开 操作提示:对于出现砸盘的股票，当市场环境好的时候，多半都是主力的障眼法，这时 只要仔细观察盘面，迅速挂单跟进则很容易搭乘一段顺风车，这种砸盘的现象往往也是一个 诱空信号，即便是没有买到最低价，也可结合k 线位置分析考虑是否介入。当然，当大盘环 境恶劣的时候，这种操作则需要谨慎。 奥妙二:先稳后放低位大单骗线 盘面闪回:昨天的华源发展(600757，昨收盘5.72 元)开盘走势平稳，下面的买单堆得 整整齐齐，给人非常安全的感觉，在大盘大涨的背景下，这时是不是就可以放心买进了呢? 可不到半小时，风云突变，大量的筹码蜂拥而出，不到10 分钟便封住跌停。昨日的海螺型 材(000619，昨收盘7.72 元)在下午的走势也是一例。 盘口语言:这是典型的庄股出货走势。在庄股逐渐没落的今天，老机构一般都会选择在 大势比较好的背景下出货，最近不少庄股都是如此。它们采取的手法一般就是在买一至买五 上堆满买盘，给人一种非买不可的假象，而卖盘的筹码则非常稀疏，当股指逐渐上涨时，对 于那些踏空的散户来说，这些还没有怎么涨的股票自然会成为他们的关注对象，一旦有资金 进场，主力便撤买单大量出货，能出多少是多少。 操作提示:这种现象一般都出现在历史上涨幅很大的庄股身上，老机构在低位挂买单则是 明显的给人“买气很足”的假象，从而掩盖想出货的真实目的，对于这些庄股，只有一个策 略---坚决不碰。 三、几笔大单定乾坤 结合日k线图，今天主要谈谈主力在拉升前大单是如何挂的。显然，这对短线客至关重 要，也是决定短线客当天是赚是赔的关键。大单当中有乾坤 盘面闪回:昨天上午一开盘，航天科技(000901，昨收盘8.31 元)一反常态，置大盘的 上涨于不顾，股价步步盘跌，卖四、卖五两档始终挂出数万股到数十万股的委托单，而卖一 到卖三却是一串小单，这种状况持续了近1 个小时，其股价也跌去了2%，下午1 时开盘后 风云突变，数万股的卖盘开始现身卖一、卖二，结果迅速被主动型买单吞掉，股价开始呈旗 杆式上冲，由跌转升后只有瞬间，主力扫掉卖一、卖二的抛单，股价在短线客追捧下再度大 涨。几笔主动性大买单奠定了该股昨日上涨的基调。 盘口语言:主力为了洗出短线客，大单不挂在卖一、卖二是主力并不希望筹码被买走。 当日洗盘完成后，主力招数一改，将大卖单直接挂在卖一、卖二，然后用资金打掉卖盘，也 就是常说的“对敲”，这样的目的是制造放量上涨的假象，吸引跟风盘，而主力趁机卖掉对 敲增加的仓位，还可以边拉边减，完成部分减仓。昨天涨停的保税科技(600794，昨收盘 7.58 元)与其及其相似。 操作提示:这是主力比较常见的拉升手法，但是未必每次跟进都可以获利，因为其成败与 主力对大势的判断有很大关系。在强势市道之中，做多气氛热烈，主力只需少量对敲，股价 会立即飙升，甚至被跟风盘推上涨停，这种情况可以跟一把;但在弱市之中，场外资金不愿 追高，而场内的持有者也逢高减磅，很容易造成拉升失败。 乾坤2 :用大单对敲吸引跟风盘 盘面闪回:昨日一开盘，爱使股份(600652，昨收盘6.62 元)便小幅拉高，五个卖档始 终压着几万股到几十万股的大单，而下方的买盘虽规模略小，但也常常出现数万股的委托。 随着买盘和卖盘不断增加，盘面更加活跃，其后两次向上冲击虽未成功，但也没有跌破均价， 随后多空双方僵持在一起，五档买卖盘的大单堆积更加明显。直到下午开盘，13:10 左右， 一笔10 万股的买盘突然出现在买一，多方士气大振，出现了一次抢盘高潮(实际上是主力 在对敲)，股价随即大涨。正是这几笔对敲的大单表明主力要动了! 盘口语言:买卖盘同时挂出大单，其中必有机构无疑，暴露自己的目的就是要吸引市场的 注意，为后来的短线拉升做准备;还可以刺激股票的成交，抬高跟风者的持仓成本，减少拉 升时的获利盘抛售压力。爱使股份能在大盘的上下震荡中守住均价，说明主力当天的做多意 愿更强，有足够的市场人气，所以后市最终选择了向上突破。读者可以仔细比较一下，昨日 爱使股份分时图与长兴实业(000827，昨收盘8.36 元)的分时图。 操作提示:从形态上看，这类股票既然能站稳60 日均线，主力短期做多的欲望更强，所 以对盘口的异动应特别关注。盘口出现这种挂单后，可不急于介入，而在观察盘口强度大于 大盘后，在放量突破时买入较好。 揭秘庄家吸货 通常大主力建仓方法主要有以下几种: 1、隐蔽吸货，不露声色。此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的 较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。因此在建仓阶段，尽量不能 让人察觉有大资金介入，在操作上不能大手笔地明码执杖地买入，而必须将大资金拆小，这 对于资金量大的机构主力来说，相对建仓时间会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐力， 因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低。通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大。 对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心。 2、震荡建仓，上打下拉。由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到 筹码，因此大资金在进入底部区域后即开始分批建仓，越低越买。由于建仓过程中难以避免 不将股价抬高，但此时或是筹码尚未吸够，或是拉高时机没到，因此必须以少量筹码再次将 股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盘。等到散户心灰意冷的时候，便是大量吸筹完 毕发动进攻的时候。 3、拉高吸货，哄抢筹码。当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚 无主力入驻、散户正犹豫之时，大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码，即 使拉涨停板也在所不惜。往往在几天或几个小时就可完成建仓任务。往往，大牛股在庄家建 仓的后期会出现如下的特征: (1)其K线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股 价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩。比如，邯郸钢铁(600001)于 98年10月至99年3月，其股价一直在7-8元的箱体内波动，而且是价升量增，价跌 量缩，为明显的主力吸货特征。 (2)在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常有下影线出现。每当大盘破位下行之 时，反而成为主力吸纳低价筹码的大好时机，因此表现出良好的抗跌性。 (3)从技术指标来观察，有底背离现象产生。比如:能量潮OBV曲线在底部横盘或已 缓缓向上，而此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周K线图上有一段5周以上的横盘K 线组合，并且阴阳交错，RSI指标或KDJ指标均出现双底或底背离现象。在吸货阶段， 往往短期成交量均线(5日均线)会逐步向上爬升，当向上交叉长期成交量均线(10日均 线)时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击，买点随即形成。 (4)市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会 小幅下跌几天。 (5)进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利 空打击，对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。大部分庄家会在风头 过后变本加厉地反扑。 (6)建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄 家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息 公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有 很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举。 庄家震荡式建仓手法介绍 庄家兵力众多，阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功。股谚云'头 部一日，谷底百日'，往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢; 或上窜下跳引诱散户低抛高吸，或'升一天，盘半月'模仿小脚女人走路，让人忍无可忍，最 后敬而远之。经过如此'巧取豪夺'，散户的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手 法表现在走势图上又可分为以下几种: 1、横盘型。此种手法指庄家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收，此时庄家只让这 匹马'埋头吃草'，不让其'抬头看路'，股价稍稍冒头，庄家便一棍打下，若有压价抛售的，庄 家趁机大捡便宜货。沈阳农信(550511)周线图上吸筹期间如同一条直线，90%的成交集中 在1.9-2.1 元之间的狭小区域。此时的股票，不仅抗跌，而且抗涨，别人举行'涨停大合唱'， 它闷声不响;别人争先恐后'跌停'减肥，它纹丝不动。此时的马儿，确实全身皆'黑', 一般人 是难以发觉的，但仔细观察，也可发现蛛丝马迹:K 线图上阴阳相间，甚至多次出现十字 星.狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说，庄家吸 货时的成交量都比较均匀，或呈典型的涨时放量，跌时量缩的态势。根据成交，我们可以判 断庄家何时进驻，兵力如何，进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。 2、箱体型。低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上窜下跳，庄家此 时左右开弓，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来，在分时图 上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大。庄家用'大棒加胡萝卜'的两手政策，时而对有货 者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹 3、低位加码型。庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退。待空方力量消化怠尽时，庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备。此类个股 往往具有未来大 的潜质。从外面看，此股风平浪静，哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵， 吸货如同酿酒，酿的时间越长，其味越香醇。 散户平时可多关注一些'市场弃儿'，特别是那些一年半载无人理睬的个股， 都是全身皆黑 的，黑鼻子黑眼睛黑皮肤，再躲在黑角落，乍一看还以为是病猫。别天天盯着涨幅榜前十名， 那是别人的老婆，看也白看。其次，关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家 吹响冲锋陷阵的号角，也是我们向庄家抢钱的大好时机，表示庄家正在探头探脑，散户此时 宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰。 主力对敲的研习 对敲主要是为了制造无中生有的成交量以及利用成交量制造有利于庄家的股票价位。庄 家操盘常用对敲，过去一般是为了吸引散户跟进，而现在则变成了一种常用的操盘手段，建 仓时对敲、震仓时对敲、拉高时对敲、出货时对敲，做反弹行情仍然运用对敲。 1)、敲山震虎为建仓:以压制股票价格为目的，在建仓时积极对敲，庄家是能够在低价位 收集到更多的筹码，往往通过对敲的手法来压制股票价格。在个股的 线图上可以看到股票处于较低的价位时，股价往往以小阴小阳的形态持续性上扬，这说明有较大的买家在积极 吸纳。之后，出现成交量较大的并且较长的阴线回调，而阴线往往是由于庄家大手笔对敲打 压股价形成的。从较长的时间上看，这期间股票价格基本是处于低位横向盘整，但是成交量 却在悄悄地放大。这时候盘面表现的特点是股票下跌时，单笔成交量明显大于上涨或者横盘 时的单笔成交量。如果你能够在这个时候识别庄家的对敲建仓，可以踏踏实实买一个地板价。 2)、旱地拔葱拉股价:以大幅度拉抬股价为目的的对敲，一般是庄家在基本完成建仓过程 之后的常用手法。在庄家基本完成建仓过程之后，股票价格往往会以很快的速度上扬，以巨 量长阳甚至是以跳空确口突破层层阻力，往往以较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看 好、大买家纷纷抢盘的假象，提升其他持股者的期望值，减小日后该股票在高位盘整时的抛 盘压力，使筹码锁定更牢，股价能够比较轻松地拉抬起来。在这个时期，一般散户投资者往 往有追不上股价的感觉，往往看准了价格，下了买单后股价却飘起来了，似乎不高报许多价 位就几乎不能成交。这时候盘面特点是小手笔的买单往往不易成交，而但笔成交量明显放大 并且比较有节奏。其实如果你能够在这个时候果断一些，仍然会得到比较便宜的股票。 3)、雷鸣电闪为震仓:当股票价格被拉抬到较高的位置之后，外围跟风盘的获利已经比 较丰厚，庄家随时有可能在继续拉抬过程中兑现出局。为了减少拉抬股价时的压力，庄家采 用大幅度对敲的手法，使一些不够坚定的投资者出局，从而使持仓者的成本提高。这期间的 盘面特点是在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显较大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度 而用相当大的对敲手笔控制股价造成的。如果投资者看到这样的走势，出了少数短线高手， 一般投资者应该注意不宜介入这样的股票。 4)、对倒拉高最疯狂:当经过高位的对敲震仓之后，这只股票的利好消息会及时以多种 多样的方式传播，股评分析等等也都长线看好。股价再次以巨量上攻，其实这已经是庄家开 始出货的时候了，如果你能看到盘面上显示的数据，你可能会发现--往往盘面上出现在卖 甚至是卖3上成交的较大的手笔，而你并没有看到卖2 或者卖3 上有大的卖单，而成交之 后，原来买1 或者买2 甚至是买3 上的买单已经不见了或者减小了。这往往是庄家利用多跑 道，以比较微妙的时间差报单的方法，对一些经验不足的投资者布下的陷阱，也就是我们常 听说的所谓“吃上家喂下家”，吃的往往是庄家事先挂好的卖单，而喂的往往是跟风的买家。 5)、梅开二度在对敲:经过一段时间的出货之后，股票的价格有了一定的下跌幅度，许多 跟风买进的中小散户已经纷纷套牢，抛盘开始减轻，成交量明显萎缩。这时，庄家往往会不 失时机的找机会，以较大的手笔连续对敲拉抬股价，但是这时的庄家已经不会再象以前那样 卖力，较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的抬 高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱。(形成m头的原因)。 观察对敲盘需要耐心的长时间连续观察，结合大盘情况和个股的价位以及消息面等等情况 综合分析，一旦学会观察和把握对敲盘，就好像是掌握了庄家的脉搏，只要你有足够的耐心， 就等着庄家给你送钱吧. 如何识别庄家洗盘还是出逃 在平常的操作当中，我们常常难以判断个股的下跌是主力洗盘震仓还是减仓出逃。而当我 们的持股成本与当前股价非常接近的时候，又往往需要我们作出准确的判断和抉择。不过， 虽然从走势形态上来看，主力出局和洗盘非常相似，难以准确区分，但从趋势上和综合其他 因素来看，两者还是有较为明显的区别的。 首先，我们可以从长期的趋势上来观察。洗盘的走势往往其长期趋势仍是向上走高的，而 出逃则是长期趋势向下。而且，出现洗盘走势的个股最大跌幅有限，存在较为标准的上升通 道，在其下轨往往会获得强劲的技术支撑。而震荡出局的个股是逐步改变长期的上升轨道， 其趋势从短期向上开始向下扭转。就成交量而言，洗盘时成交保持在较高水平，而出局时成 交往往是萎缩的。 其次，我们可以观察盘中买卖价位的波动。有的时候，以出逃为目的的个股股价往往会在 一些价位中无量跳升，也就是尽量将股价维持在一个高位，为的是能够在更高的位置卖出。 因为有时候某一价位的卖盘不集中，比较容易拉起，主力往往会尽量拉高以便更好地卖出。 但洗盘则相反，股价尽量往下打，而后在更低的位置买入。而无论是洗盘还是出局，主力都 会有买有卖，只是买卖的量不同，只有卖到最后筹码较少的时候才只卖不买。 需要提醒的是，投资者要注意两者之间的转换。世界上任何事物都不是一成不变的，往往 会相互转换。相对而言，从洗盘转为出逃的可能性也存在。当市场外部环境发生重大改变时， 主力也会临时改变策略，如从洗盘转为出局。所以，我们要灵活分析具体情况。另外要指出 的是，主力由于灵活度不够，其很难从最高价位附近卖出，因此一般会在上涨的过程中适当 加仓;而大规模出逃往往是在高位之下的某一个位置构筑平台，从中选择出逃的机会。所以 对于散户而言，在单边上涨的市场中，不要去猜测其顶部，主力是不可能在最高价位一天全 部出局的，我们希望自己能够卖到最高或者次高价位都是不现实的。 事实上对于散户投资者而言，只要根据自身的投资原则进行买卖，控制住投资风险就可以 了，盲目猜测主力的举动和目的是很难的。因为主力不仅有资金优势，更具有专业的知识和 耐心，往往在一只个股上潜伏几年，所以，我们去预测具体的某几天的走势来决定自己的投 资往往是有很大风险的。 判断主力出货洗盘的技巧 虽然技术分析的指标多达上百种，但归根结底，最基本的就是价格与成交量，其他指标无 非就是这两个指标的变异或延伸。 量价关系的基本原理，是“量是因，价是果;量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变 动的内在动力。由此，人们导出了多种量价关系的规则，用于指明具体的投资。在实际中， 人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判 断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，就是误将出货当洗 盘，该出不出，结果痛失出货良机。 那么，在实际投资中该如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向。或者说，如 何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢? 一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。 此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时， 其行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股，此时研究成交量的变化，就具有非常重要的 实际意义了。此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的 时间内获取理想的收益。实践证明，根据成交量变化的特征，可以对强势股的主力是不是在 洗盘，作出一个较为准确的判断。 1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出 现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强 行洗去，这一洗盘行为，在 线图上往往表现为阴阳相间的震荡。同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K 线形态往往成明显的“头部形态”。 2、在主力洗盘阶段，K 线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴 有巨大的成交量，好像主力正在大肆出货。其实，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量 大阴时，股价很少跌破10 日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位 回补的迹象一目了然。 3、在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线，也会出现一些明显的 特征，主要表现为:当出现以上大阴巨量时，股价的5 日、10 日均量线始终保持向上运行， 说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV 在股价高 位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高。这说 明单从量能的角度看，股价已具备上涨的条件。 庄股出货前骗人技法 每年的股市中都会产生出许多大牛股，这些股票的走势几乎均是清一色的单边上 扬，一路不回头，并且不需要较大的成交量，如98 年的鞍山合成，99 年的科利华等等。这 些股票，大部分由于基本面情况有了较大变化，被主力控盘炒作，我们也称其为“庄股”。 如果投资者从启动之初买入，一路持有，那么收益绝对是相当惊人，但一般情况，当投资者 发现它们时，股价已处于高位。对于这些股票，大部分投资者对其是又爱又恨。不买呢，眼 睁睁看它一路直上云霄;买呢，又怕一旦被套，再也无法出局。那么，究竟如何把握好庄股 的出货手法呢? 其一，防止庄股利用除权出货。庄股被主力控盘后，经过长期炒作，大部分筹码已被 高度锁定，成交量十分稀少，很难吸引散户跟风，正所谓高处不胜寒，要完成出货绝非易事; 而股价一旦经过除权之后，就会回到一个相对低位，令人感到并不是那么高了。事实上，经 过复权之后，股价仍处于高位，许多投资者不明真相，以为是刚从底部启动，盲目跟风，很 容易成为主力拉高出货的牺牲品。如飞彩股份就是一个十分典型的例子。该股自上市之后， 无论大盘涨跌，基本上是一路上攻，除权之后，该股又回到了原来的起步价，经过一段时间 平台整理，该股又开始再度向上填权，且图形做得漂亮至极。正当投资者认为其将再展一波 升势之时，上周该股却突破出现大幅跳水，令满怀希望追入的投资者叫苦不迭。因此，除权 股的填权行情应考虑复权前情况，若在除权前炒作已经相当充分，那么介入这类股票应十分 慎重。 其二，成交量大幅放大应引起高度警惕。庄股特征之一就是其上涨并不需要成交量的 配合，仅要较少的成交量就支撑股价上行。如今年的亿安科技，一旦成交量出现异常放大， 反而应引起关注。这种现象，若出现在高位区，就是典型的高位放量出货，若出现在填权行 情中，也是同样，与高位放量其实是一样道理。著名庄股 (600862)南通机床在除权之后 曾连续几日放量向上填权，就是老主力拉高出货的征兆。 其三，股价突然出现急升。主力炒作一只个股，总是经过长期的重复运作，在上升初 期，主力总会反复打压震仓，在上升中期，其走势总会显得不温不火;兴有在上升末段才会 出现连续暴涨。因此，对于庄家控盘个股，若突然出现脱离上升轨道的大幅拉升，就应引起 投资者重视。 总之，庄股的出货手法各不相同，对于投资者来讲，还是应该把握住最 关键，最直接的一条，即对于前期已大幅炒作过的庄股，无论其怎样表演，都当成一道股市 风景来观看。 庄家经常采取的八大骗术 1、骗术之一:尾市拉高，真出假进 庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常 见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟 进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都 没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。 2、骗术之二:涨、跌停板骗术 庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大， 于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主 力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上 几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停， 十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉， 许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还 能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。 3、骗术之三:高位盘数放巨量突破 而巨量是指超过10%以上的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么 庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的?很明显，巨量是短线跟风盘扫货以 及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操 作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。 4、骗术之四:盘口委托单骗术 在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三 位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就 是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一 切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢?这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家 步调一致。 5、骗术之五:利用分析软件的弱点 有耐心的庄家每次只卖2000-8000 股，根本不会超过10000 股，所以有的软件分析系统都 不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分 别输入，按卖一上的委卖价买进100 股，，以及按买三的价格输入卖出9900 股，然后同时下 单，显示出来就是成交10000 股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这 就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘， 真卖盘。 6、骗术之六:盘口异动骗术 有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低 5%，然后立刻又复原，买进的 人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂 单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结 局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。 7、骗术之七:强庄股除权后放巨量上攻 这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使 投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时， 都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多， 已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄 家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。 8、骗术之八:“推土机”式拉升 庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个 价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟 进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过现象看本质，我们就不会被庄 主力洗盘全程解剖一、主力洗盘目的剖析 1、对计划之外的筹码进行换手，把先期持股者赶下马，防止其获利太多，中途抛货砸 盘,最终威胁或影响主力的操作计划，如使主力付出太多拉升成本或影响顺利出货。(这种操 作从吸货、拉升至出货初期一直在进行，主要表现在波浪的2 2、在不同的阶段不断的更换持币者入场，以垫高其持股成本，进一步减少主力后市拉升股价的压力。通过反复洗盘，提高平均持仓成本，亦有助于主力在高位抛货离场，防止主 力刚一出现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的情况，以便日后在高位从容派发。 3、在震仓过程中高抛底吸，主力可以收取一部分差价，以弥补其在拉升阶段所付出的 较高的交易成本。这样,既增加了其日后拉股价的资本，也增加了信心，又可让市场弄不清 主力的成本，辩不清以后主力出货的位置。(这种波段操作型为现在市场主力操作的主流， 投资者可多加以注意以及运用) 4、调整资金比例，如果主力在底部吃进筹码比例比较大，既没留足够的拉升力量，可 利用洗盘之始的较高价位出货，还原出拉升力量(有时既达到减仓的目的又达到洗盘的效果， 投资者可以从量变中找到痕迹进行捕捉)。 5、调整仓位结构，如果主力持有多只股票的筹码时，可以通过洗盘调整所持股票的持 仓比例，分出主次，使其更能显示板块效应。(有时超级主力在波段操作中，在几只股波段 高位出局，让市场自然的进行洗盘，而把出来的资金杀进另几只洗盘完了的股票进行拉升， 当到相对高位时又回撒到原来出局的洗盘快结束的股票，充分利用资金的使用效率)。 6、等时机进一步成熟,有的利用洗盘继续吸货。也有主力等待大势或板块的配合。(洗 盘等势与借势型，一般此时大盘不是太好，所以借大盘把一些不坚定的份子赶出来)。 7、使原来想高抛底吸的人晕头转向。一些自作聪明的人结果往往底抛高追，许多人在 低位踏空后，便到高位追涨，成了主力的抬轿夫(主力在相对高位作出很有规律的波动，当 散户以为把握规律时，再反常运行，让洗出来的踏空). 一般主力主要的就是以上几点目的，洗盘常常跌破一些支撑位置,也有通过特意修改普 通指标如KDJ、MACD 等指标达到洗盘目的。实战中，买卖关键可概括为:持股生命主流 重，套牢资金中轴线，主力建仓必此分。大家可多体会、推敲，如此能更好的通过成本分析 准确的判断出主力在这个阶段的真正操作意图。 总之主力在操作中，会用不同的办法进行洗盘，从而把不同类型的散户让其在操作的品 种按主力的意图进出，从而达到主力操盘成功的目的，在这场角力中，主力是在暗处，而散 户是在明处，散户只有在对市场有充分的了解下，才能对股票的冷暖有充分的了解，从而破 解主力的意图。 二、主力洗盘的意义 主力做庄不洗盘行不行?答案当然是否定的。因为洗盘有其特殊意义: 1、显示有主力，树立良好的市场形象; 2、进一步活跃股性，反复吸筹; 3、为以后的拉高做准备。 有些主力是“长庄”，他希望自己的股票稳步上涨，并不喜欢脱僵的“野马”。一旦出现， 将不利于他维持稳定的上升通道，因为“野马”的走势会打乱它的既定步骤。所以，主力洗 盘一般遵循以下运作流程:股价冲出上轨，卖、跌出下轨，买。如此既有利降低成本，又赶 出潜在动乱分子，为将来的拉高奠定基础。 还有些主力属“快庄”，通过洗盘，让投资大众 的成本不同，保持“阶梯型”的接力棒，这样在将来的拉高中就不会有一致的抛盘。 三、主力怎样洗盘? 主力的洗盘方式一般有以下几种: 1、先拉高，然后向下连拉阴线，阴线的收盘价跌破启动阳线的开盘价，造成向上假突 破的迹象，则第一天放量参与的人都会斩仓出局，而前阶段参与该股的人，也“吓”出来了。 例如“清华同方”，上市当日曾经狂炒，但主力已经意识到过分的狂热必然会使管理层干预， 而且不利于其往后的拉升，所以要先洗盘。由于主力已控制了大量流通筹码，故采用反复向 下打压股价的运作方式，“逼”出短线客。也许，当我们回头看看时，不得不佩服“真人不 露相”，而自已已经成了洗盘的牺牲品。股价创新高了，再诱惑我们再追进去 „„ 2、有的主力持仓不够，为了吸筹进行第一次洗盘:让前期平台向下破位。参与平台盘 整的人信心开始动摇，在短线客离场的助跌中，主力悄悄买入。目的达到后，再第二次洗盘， 冲上平台，但不拉高，前期来不及出逃者匆匆卖出。二次洗盘后，就等放量上攻了。例如“神 马实业”，在配股除权前，连拉六根阴线，造成不会填权的假象，既然不会填权，许多投资 者就在除权前卖出了。除权首日，再度拉出长阴，吸引最后的“割肉盘”，素不知主力拉升 前的最后一跌已完成，除权后的壮观行情正是建立在除权前洗盘的彻底。 3、涨跌停板处的洗盘。这一点我也正在研究之中，例如对“云南白药”的持续跟踪和 研判，然目前还不成熟，暂不评述。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。