运20临近服役将带来业绩弹性

溥放浙

(发表于: 中航飞机股吧更新时间: )

我要评论赞(64294)

运20临近服役将带来业绩弹性

研报日期：2016-04-18

　　中航飞机(000768)　　中航飞机发布 2015 年年报，公司实现营业收入 241.16 亿元（ 13.76%），归属上市公司股东净利润 4 亿元（ 13.68%）。　　核心观点：　　期间费用率下降，公司业绩实现稳步增长。公司收入增长，但毛利率有所下滑，营业利润较去年同期下降。公司去年募集资金净额 29.61 亿元，使得财务费用下降，加上营业外收入的增长和所得税下降，为公司业绩带来了稳步提升。　　运 20 有望年内服役，将为公司带来业绩弹性。公司生产的新一代大型运输机运 20，于 2013 年首飞， 2014 年底在珠海航展正式亮相，目前看来有望在今年年内服役，为公司带来业绩弹性。　　公司受益于民用大飞机业务， C919 有望年内首飞。 C919 于 2015 年 11 月正式总装下线，公司作为其零部件供应商，于 2015 年交付 2 架份零部件。随着 C919 有望在年内实现首飞，公司将受益于此民用大飞机项目。　　远程轰炸机需求迫切，中航飞机最大程度受益。随着我国空军逐步由“战术”向“战略”转变，战略级远程投送能力的需求迫切，远程战略轰炸机有望成为我国军用飞机发展的重点。中航飞机作为国内唯一的轰炸机生产企业，一旦远程战略轰炸机项目立项，将最大程度受益。　　盈利预测及投资建议。我们预计公司 2016-18 年 EPS 为 0.20/0.27/0.31 元。考虑到运 20 和 C919 为公司带来的业绩，以及我国远程战略轰炸机项目立项的预期，我们给予公司 25 元目标价，上调公司至“ 买入” 评级。　　风险提示：产品交付进度不达预期，产品毛利率持续下滑。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

溥凰况

涨停

2016-04-18 17:37:25
回复
高记侍

长期跟踪军工，最近整体弱势，飞机有几次拉高都是早上买，下午套。主要是军工板块其它股票不跟进。

2016-04-18 17:59:12
回复
扶的池

出研报，基本都是下跌啊

2016-04-18 18:00:40
回复
竺肝

凭什么0.2的业绩，会起飞？买了这瘟股真是伤心难过之极

2016-04-18 18:01:22
回复
邬参泉

现在两市估值一百多倍的股基本没人炒作

2016-04-18 18:19:24
回复
习欲木

未来几年的业绩增长绝对不止文中所说这点，放心就是

2016-04-18 18:31:32
回复
扶高扮

好

2016-04-18 18:37:53
回复
汲伟

在去年七月份：中航飞机董高共增持2.03万股价格为29.74-38.01，董事长林买的最贵三股东增持249.77万股价格为31.37-39.63 总计近一个亿最后一次最贵二股东增持402万股价格为29.74 总计1.2亿大股东增持300万股价格为33-35.08 总计一个亿三个股东总计增持斥资三亿元，并且董高均进行了增持，现在价格18.88.8月11日有增发的成本价为26.13元的1.15亿股上市

2016-04-18 18:39:28
回复
庞训

中国火箭卫星龙头航天军工装备航母王者归来【600151航天机电】中国航天科技集团航天八院旗下唯一上市平台，航天八院军工优资资产火箭卫星制造，发射，航天新材料。2016年【国家十三五规划军工科研院所改革】马上停牌筹划重大事项。注入航天八院军工资产。航天军工新材料航母王者归来。

2016-04-18 18:41:02
回复
舒所桂

非常对的

2016-04-18 18:45:18
回复
邴南

明天下跌是100%的

2016-04-18 18:47:06
回复
云扶畜

因为是出研报了

2016-04-18 18:47:36
回复
萧朕林

话别说满了！

2016-04-18 18:50:04
回复
谢圻

感谢打气！脉冲式上涨诱惑人，忍不住冲进去，航天军工板块它算差的。中航光电，航天电器基本同时买了，飞机最差了

2016-04-18 19:05:33
回复
糜昱

这是谁发的研报，别的软件里怎么看不到运一20的

2016-04-18 20:00:29
回复
雷沿吏

股吧定律，研报一出，必跌！

2016-04-18 20:16:31
回复
苏指忘

如果业绩没增长是不是可以找你赔损失。放心了一年多，股价啥熊样，看不见

2016-04-19 09:37:00
回复
倪取盆

哈哈，机构又要出货了！

2016-04-19 10:01:23
回复
费扣伶

持这种观点，建议永久退出股市

2016-04-19 13:21:56
回复
璩去京

没问题，被套的钱您赔我，立马撤

2016-04-19 13:47:59
回复
首页上一页 1 2 下一页末页