本文内容主要为股票300100市场中买权价格偏离理论价格时该怎样,阅读大概需要3-5分钟，这几分钟将给您的炒股技巧带来很大提升!
　　如果市场中买权价格偏离理论价格，则存在套利机会。如果买权低估，投资者可通过买人期权卖出股票获利。若买权被高估，则可卖出买权买入股票套利。只要市价偏离理论价格，就有套利机会存在。了解本文的必要性就和入股市需知道什么是股权登记日一样。
　　如果投资者可在两个期间内都套利，其股票300100为两期间内的股票300100的几何平均数。例如若投资者根据江恩理论第一期间的股票300100为8%,而第二期间内为12%，则两期间内股票300100为0.0998。如果两期内股票300100大于无风险利率，则投资者套利成功。
　　假设在初始时刻，买权被高估，第一期末仍高估，它第一期间内的股票300100可能低于无风险利率，但因为买权在第二期末必然回归到理论价格，所以第二期内的股票300100可能较高，以致两期间内的股票300100超过无风险利率。
　　如果买权最初高估，而在第一期末价格回到理论价格，则第一期的股票300100必高于无风险利率，而第二期内则为无风险利率，则总的来说，两期间内的股票300100将超过无风险利率。
　　而如果买权最初被高估，而第一期末时则低估.则第一期内的股票300100将超过无风险利率。此时，投资者应结束组合，再构造一个由被低估的买权多头和股票的空头组成的新的套期保值组合。多余的收益可投资于无风险债券。这样第二期内的股票300100大于无风险股票300100，这样两期间内的股票300100高于无风险股票300100。
　　表4.9表示的是以上诸种组合的股票300100与无风险利率间的比较。同理我们也可以进行低估买权收益情况的分析。
　　在了解了单期及两期的二叉树定价模型后.我们同样可以拓展到多期模型，原理是一致的，只不过计算量增大。这里我们给出n期间的二叉树定价模型公式:
         

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