58-62.5亿半年报2个月看新华三集团的毛利分析

吕衣申

(发表于: 紫光股份股吧更新时间: )

我要评论赞(35873)

58-62.5亿半年报2个月看新华三集团的毛利分析

1，华三部分很好算，17.4亿*47.69%=8.32亿这部分乘4就是33.28亿这是应该并表后的最低毛利，实际2016年的毛利应该是49，92亿以上，这是一个很让人惊叹的数字，老赵有一手，1年就让华三重放异彩，收复失地。以50亿以上的利润基数迎接2017年，预计复合30%，2017年的毛利能够达到65亿以上。好了，这里是仅仅是华三通信部分。我分析完了。2，很多人莫名其妙的认为刀片服务器不赚钱，我想了下，根本不是那么回事。半年报里我们已经可以分析出，紫光华山的优质程度虽然赶不上华三通信部分，但也比国内很多上市公司的资产优质很多了。另外，紫光华山的毛利应该是大于4.63%的，因为之前紫光本身的数码分销的业务的毛利才3.3%那么2个月11.5亿的营收能把53亿营收的毛利拉高1.3个点的话，紫光华山的毛利率应该在 15%左右。那么紫光华山的毛利贡献10个月应该在7亿左右。3，5，6，2个月确实是有季节性因素在里面，为什么，总营收新华三才30亿不到，1年才180亿，还不如去年，按照20-30%的复合增长体量，以210亿为基准，新华三2016年的营收应该在260-280亿元之间，这中间足足少算了将近100亿的营收。那么把这80-100亿按照上述华三通信和紫光华山的3：2营收比例分摊，不难算出这部分的毛利是27-34亿之间，除去前四个月不并表部分，大概是18-22.5亿。那么，7+33=40亿这是最次情况下新华三的2016年毛利贡献，58-62.5亿是新华三集团的2016年的毛利贡献（紫光可以分一半的）。至于，老赵会怎么做报表去折腾，那是他的本事，报表里能看到的毛利就在这里了。另外半年报120页中本期获得的华三现金利润：华三通信技术有限公司 3,373,903,602.82，其中27亿多是并表前惠普独享的的（大概正好是2015年5月-2016年4月的新华三的纯利），6亿多是并表后和惠普共享的，这6亿不会是毛利，应该是真正的利润率，因为华三通信和紫光华山2个月的毛利就是10多个亿了，这才是新华三集团最基本的毛利和利润率概况，老赵你再怎么玩报表掩盖利润也是没用的。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

匡皋

周末再参与学习、讨论，再见！

2016-09-09 01:12:11
回复
敖祖迎

其实当天我就看出来了，我只不过是不愿意知声罢了。财务的事还用斟酌了若干天？哈哈。

2016-09-09 16:54:45
回复
景汾

请不要认为大盘跳水连累紫光，该涨、该拉升、该涨停的照样，没办毛关系。这股票就这德行，哈哈。

2016-09-09 16:56:47
回复
蓝希怠

苏州人还是有水平的。哈哈哈

2016-09-10 21:29:45
回复
任带

呵呵

2016-09-19 23:57:07
回复
仰占河

不知道苏州人去哪里了？中科曙光？

2016-10-11 13:21:56
回复
戈冲员

10月30号就知道了，没2周了，主力，这次你时间又不多了，别瞎洗了，70以下进来的都是人精

2016-10-12 17:33:22
回复
满系行

楼主下功夫了

2016-10-13 10:43:46
回复
茹刻中

少说点吧。有业绩的话可以涨，也可以不涨。股票的涨跌轨迹都摆在桌面上了，哪个机构都反感。实在憋不住要说，就在私下聊吧，这样对大家都好。

2016-10-13 13:18:12
回复
郎佛就

我觉得你这人是非不分呢任何时候都该是鼓励人说话，智者千虑必有一失，愚者千虑必有一得，择善从之，不善避之，与君子为伍，离小人三百里我建议你劝那些为了阻止人说话，不惜丢自己和他们父母人的那些人少丢点人，才是正途

2016-10-13 14:09:56
回复
任待庭

这么多人，单单你遭骂，自己也不反省一下。自己不检点让老娘挨骂这是不孝的一种表现，咱们管不了别人该做什么，难道还管不住自己？如果说仅仅一两个人烦咱们也有情可原，多数人都对咱们都有反感，这说明咱们真该反省了。

2016-10-13 15:31:47
回复
黄般

你爱反省，你去反省去，我不骂人，按事实和基本面说我想说的话，不犯法的，你觉得对呢，你就安静听，这些话是说给同志听的，觉得不对呢，可以拿事实和基本面反驳，我愿意和任何看空的观点探讨，说实在话，看空的观点对我帮助更大，只是现在随着基本面明了，能站的住脚的有水平的空方越来越少了。为什么骂我？原因2点，一个是中科创达来的，一个是想在紫光赚快钱心术又不是很正常的。是我的过错的，我从来不回避，比如我当年高位唱多紫光，我一直引以自责，我无意中坑过别人和我自己。但我没做错的事，我会坚持，一如既往。

2016-10-13 15:43:06
回复
荀堆

狗要咬人，顺便连人老娘都要咬，你能遂狗的意思，跟狗对咬？或者按狗的要求，行苟且之事的？看你的观点，应该学某些人与狗同行或者呼朋引伴才是对的，不敢坚持事实和自己的观点才是合适的？抱歉，我还没LOW到那地步。

2016-10-13 16:01:46
回复
许移尚

有的人和狗呼朋引伴也就罢了，下作到退化成狗和狗一起来骂别人的老娘，这种犬人，寡廉鲜耻之尤!

2016-10-13 16:03:42
回复
蔚叮入

我觉得你该骂狗，不该骂人，因为没啥正经人有正当的理由和借口来骂我嘛。你能说倒我，我肯定谦虚认输求教，因为可以为师，你能说动我，以示我之不足，因之可以为友。话多不是为了找骂，抛砖引玉也，当然砸着狗了，被狗咬也是我活该，我认。

2016-10-13 16:08:20
回复
别呈姚

我就奇怪，老娘因为咱们天天遭骂，我们会心安理得不痛不痒？最起码也得每天在心底里默默忏悔自己孩儿不孝吧，咋就能美得跟什么似的，还觉得自己是个大英雄。

2016-10-13 16:09:28
回复
匡咏

你不粗鄙，只讲事实，这点很可贵。这里我也想试着跟你讲讲道理：你爆料紫光利好，是认可紫光，本身没有恶意，也认为在传递正能量，但这恰恰犯了机构忌讳，一是机构愿意在大家还不知道利好的时候拉升，利好出来后退场；二是假如利好多多，大家就会惜筹，机构就收集不到筹码。传播利好，本意是看好股票，但散户看好没有用，犯了机构忌讳，机构反而不拉，这就把正能量变成了负能量，与你初衷相反了。供你参考吧。

2016-10-13 16:10:47
回复
冷芙枕

那你该忏悔的事多了，何必连个ID都不注册就给狗当律师呢，这不专业啊

2016-10-13 16:14:37
回复
燕禹岩

谢谢，你来这里的时间短，很多事情不清楚。关于我的言论，根本不会影响股价走势，为此我曾经停止发言3天，两周试验过，老人都知道，涨跌和我无关。我的发言，不是给机构看的，也不是给反感我发言的人看的，你们可以不看的，我也不收费，说的都很粗浅的愚者之言，不用大家太抬举我当回事的，谢谢你了。

2016-10-13 16:17:03
回复
和仙洲

一个ID都没有的，你都可以没脸没皮的自以为代表多数人了，现在连我娘的儿子你都想代表，你这人怎么这么有代表癖啊，莫不是瑞成刚给放出来了，瑞成刚当年我也见过多次，也不是逢人就想代表的把。

2016-10-13 16:20:29
回复
首页上一页 1 2 3 4 5 6 下一页末页