深度报告：长期稳定增长典范新业务想象空间大

伊白规

(发表于: 东华软件股吧更新时间: )

我要评论赞(21824)

深度报告：长期稳定增长典范新业务想象空间大查看PDF原文

研报日期：2015-11-17

　　东华软件(002065)　　传统主业具备长期稳定增长潜力，持续并购增强业绩动力。公司传统业务长期稳定增长，随着中国IT 信息化建设的发展而成长，公司下游客户较为多元化，随着技术进步和客户需求的不断增长，主业仍具备长期稳定增长的潜力。公司多年来持续并购，不断完善业务生态链，同时通过并购估值切换不断增厚公司业绩，未来并购仍将是公司业绩增长的重要动力。　　智慧社区业务模式独特，平台价值巨大。公司的智慧社区业务包含线上与线下两个平台，线上通过和广电签订合同，利用电视到达每个家庭，线下平台通过和居委会合作，提供有质量保证的服务。目前已与山西省、天津市签订独家运营协议，预计年底前将与吉林、陕西、北京、贵州等六省签订类似协议，可覆盖到3500 万户，平台价值巨大。　　智慧医疗稳步推进。公司2014 年以来相对应的逐步落地就医云、健康云、PBM 云和云医院，同时公司也在密切关注区域卫生信息化、远程、协同医疗及医保控费信息服务等方面，伺机而动。公司依靠线下丰富的资源，搭建智慧医疗平台，以此打通医患之间的通道，主推DRGS 系统和健康乐。　　互联网金融平台具有先天优势。公司由于长期和银行客户合作，积累了一批优质的客户，掌握大批小微公司和个人的征信数据，基于这样的先天优势，公司计划打造互联网金融平台，目前已经基本完成前期的准备，即将落地开花。　　盈利预测及评级。预计公司2015 年-2017 年收入分别为56.65 亿、65.77亿和77.09 亿，净利润分别为12.06 亿、15.11 亿和18.95 亿，EPS 分别为0.80、1.00、1.25，对应PE 分别为30.21、24.17、19.34 倍。公司目前估值偏低，具有较大的估值修复空间，加之新业务成长空间大，具备较大的想象空间，我们认为公司2015 年合理估值40 倍，对应目标价40 元，首次覆盖，给予公司“强烈推荐”评级。[东兴证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

廉引畔

散户最容易受骗上当。

2015-11-17 14:35:05
回复
奚纽

跌成狗了，发研报骗小散。

2015-11-17 14:37:50
回复
荀委倒

垃圾而已

2015-11-17 14:41:59
回复
焦汝

阳痿不举大家都要买

2015-11-17 14:42:59
回复
敖机主

东兴证券强烈推荐什么意思，被套牢了吧

2015-11-17 14:45:09
回复
郑婧

吹，软的断了。还吹！

2015-11-17 14:46:16
回复
贲克苓

谁买谁耽误时间

2015-11-17 14:46:24
回复
白施洲

你们都有道理，你总是有理！

2015-11-17 14:48:53
回复
刘到

死股

2015-11-17 15:01:11
回复
谷符刺

颠股

2015-11-17 15:01:46
回复
徐店

会到40元的，只是时间问题

2015-11-17 15:06:37
回复
皮刊怠

去你妈的，这破股两年了涨幅没超过板块，甚至不如大盘，你他妈还在这BB，骗尼玛谁呢？

2015-11-17 15:09:48
回复
霍亥售

大家别信这些帖子全他妈是假的！骗散户入套

2015-11-17 15:13:30
回复
习特

烂股！破股！呵呵呵

2015-11-17 15:19:25
回复
颜汝拭

一贯看好东华软件的发展前景，但庄前期打压太凶廉价筹码丢失不少，抬轿当然有些不情愿。劵商研报又大大鼓舞持股人，洗出筹码很困难哟，所以此股目前还是黎明前的黑暗

2015-11-17 15:33:52
回复
饶径去

利好会有滞后性，明后天真正发力！

2015-11-17 15:45:37
回复
荣泡企

完了…

2015-11-17 16:17:23
回复
都条儿

互联网金融，即将落地开花?

2015-11-17 17:00:27
回复
马局曲

开始出货了

2015-11-17 17:12:29
回复
禄伏曹

狗求

2015-11-17 17:58:02
回复
首页上一页 1 2 下一页末页