- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-08-23
国轩高科(002074) 事件: 公司于 8 月 23 日发布 2016 年半年报,上半年实现营业收入 23.99 亿元,同比增长 169.11%;归属上市公司净利润 5.34 亿元,同比增长 141.32%;每股收益 0.61 元;按单季度拆分, Q2 实现营业收入 12.25 亿元,同比增长60.53%;净利润 2.27 亿元,同比增长 7.35%;每股收益 0.26 元。 公司同时公告,预计 2016 年 1-9 月实现净利润 6.97-7.97 亿元,同比增长110-140%。 政策渐明朗,年底抢装电池或再迎爆发。 工信部近日发布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定(修订征求意见稿)》,产业政策日趋明朗,我们预计骗补核查结果、新补贴政策及推广目录有望近期出台,在明年补贴整体下调 20%的大背景下,新能源汽车行业酝酿四季度“抢装”高峰,动力电池受益迎来新一轮需求爆发,一线电池供给紧俏有望延续、三元电池今年仍存在一定产能缺口。 突破产能瓶颈,三元电池注入新动力。 根据公司半年报,合肥国轩 6 亿 AH、青岛国轩 3 亿 AH 动力锂电池产能建设持续推进,预计今年三季度有望正式投产,产能瓶颈获得突破;我们预计到 2016 年底,公司动力锂电产能有望达到 20 亿 AH,相比去年底 7.5 亿 AH 的产能增长 167%,其中三元电池产能有望达到 5 亿 AH; 三元电池产能的投放标志着公司技术路线上的完善,巩固了龙头地位的同时,也为未来的增长注入新动力。 客车客户关系紧密,乘用车客户屡获突破。 公司始终保持与金龙客车、安凯客车、中通客车等国内一流电动客车企业保持良好合作,上半年分别与中通客车、南京金龙等再签电池采购大单;而乘用车的客户拓展今年也屡有突破,根据公司半年报,目前已与北汽新能源、江淮汽车、上汽集团、奇瑞汽车等乘用车企达成战略合作关系, 推动未来三元电池的市场投入,扩大公司在新能源汽车乘用车市场的战略布局。 盈利预测与投资评级。 公司是国内动力锂电池龙头,充分受益行业的高增长;今年来磷酸铁锂与三元协同发展,行业地位又将有新的飞跃;我们预计公司2016-2018 年 EPS 分别为 1.49 元、 1.96 元、 2.42 元,参考同样也可比估值,按照 2016 年 40 倍 PE,对应目标价 59.60 元,维持“买入”评级。 风险提示。 新能源汽车政策、产量不达预期;产品竞争加剧;新产品推广不达预期。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
龚伺2016-08-23 12:34:38
-
越希材1::今年新能源汽车增速放缓2:从季度财报数据分析三季报预增放缓3:竞争激烈产能过剩问题4:上方几亿股解禁压着,只能橫盘减持套现盘明显5散户大幅增长股票分散6:不能抱有幻想,除非放量10%以上可以。2016-08-23 13:44:14
-
秋习桔2016-08-23 14:54:15
-
籍加徐2016-08-23 17:51:29
-
钱以2016-08-24 09:53:00
-
詹映苓2016-08-24 12:17:20
-
计手2016-08-24 20:39:35
-
闵动2016-08-25 10:40:42
-
柳封明2016-08-25 14:08:03
-
封拳丈2016-08-26 11:20:00
-
诸半祭2016-08-27 22:58:56
-
习伍巾2016-08-28 19:52:40
-
冯公2016-08-29 10:36:48
-
郦租2016-08-29 12:18:35
-
锺奶2016-08-29 14:08:34
-
怀长爹2016-08-29 21:00:24
-
缪科2016-08-30 10:45:46
-
荆悌刀2016-08-31 09:52:20
快速回复
- 1 还是超短玩舒服点不行就卖换票格局心累买的都是杂毛就那样,没勇气买龙做习惯了低位的(国轩高科002074)
- 2 固态电池。21、22、23年分别提到24年将量产装车,如今为何渺无音信?今年固态(国轩高科002074)
- 3 我来说两句,大众入股国轩高科是因为什么?大家有想过吗?宁德时代一家独大,价格垄断
- 4 国轩高科在国内动力电池企业装车量排行中名列前茅,并且它的主要装车量都是磷酸铁锂电
- 5 股价还有的跌吗?我认为可能性不大了。其理由是,一,市盈率,市净率,市销率,已经远
- 6 要看到大国在勾兑中的机会,持股
- 7 券商板块拉升 方正证券涨停
- 8 据机构统计,今年1-8月,乘用车总装机量突破207.1GWh,同比增长35.9%
- 9 国轩高科发布了L600启晨电芯及电池包,采用了磷酸锰铁锂技术路线。据了解,该电芯
- 10 号外!国轩刷新吉利两大纪录
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧