- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2015-12-13
黑牛食品(002387) 投资逻辑 黑牛食品的主营业务经营状况持续恶化:截至15 年Q3,收入同比-18.26%,毛利同比-71.43%,毛利率同比下降22.73pct。利润方面,15年一直保持负值,前三季度已经亏损1.59亿元。 高管悉数离职:黑牛食品原主业豆奶粉、营养麦片经营承压,加上近两年预调鸡尾酒运作不算成功。12月2日,公司董事长林秀浩、董事黄树忠、何玉龙、陈茹女士辞职,朱少芬辞去证券事务代表辞职。 控股股东发生变化;11月7号,控股股东林秀浩(林秀浩持股2.04亿股,占比43.41%)以8.29元/股(公司整体作价39亿),转让5095万股给西藏知合资本管理有限公司,占总股本10.85%,转让金额4.22亿,同时通过表决权委托的方式间接持有8905万股,即知合资本拥有权益股份1.4亿股,占上市公司总股本29.82%。王文学成为实际控制人。 多家子公司剥离:近日,公司公开拍卖转让陕西黑牛100%股权 、苏州黑牛100%股权、辽宁黑牛100%股权 广州黑牛、安徽黑牛部分生产设备。目前还有揭阳和部分募投项目在上市公司。 新控股股东实力强劲:新控股股东王文学旗下资产众多、且其整合资源能力也很强,除了华夏幸福以外,目前仅黑牛食品一家二级市场运作平台。根据新控股股东过去资本运作经验和实业运作经验以及黑牛食品股权、管理层变化速度之快,我们认为未来新控股股东以黑牛食品为平台整合资源的可能性较大,若整合成功,黑牛食品空间较大,建议买入。 投资建议 考虑到新控股股东旗下资产众多、资本运作能力强,除了华夏幸福以外,目前仅黑牛食品一家二级市场运作平台,建议买入。 风险提示 后续资本运作低于预期/业绩预测存在很大不确定性[国金证券][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
宫爹岐我个人认为这份研报非常贴切,讲得非常中肯,是以实际出发,有理有据的研报,而且黑牛已经洗盘几日,不纯在拉高掩护出货的说法,当然股价会不会涨,那就要看个人的理解和眼光了。2015-12-13 11:35:31
快速回复
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧