销售收入：2015年上半年为3.71亿，增长97%，其中母公司（通讯）为2.25亿，增长19.4%， 深圳正合（汽车电子）为1.46亿；2015年第1-3季度为6.25亿，比上年增长90%，其中母公司为3.79亿，增长33.4%， 深圳正合为2.45亿；公司三季度总收入为2.54亿，比二季度环比增长42%；从3季度开始销售收入明显放量，一反面是母公司受益4G以及产能扩大，销售收入开始大幅增长；另外深圳正合受益于DA智联系统合作厂商数量稳步增加，单季度销量已经上亿。2015年全年销售收人预计超过9亿，比上年增长73%，其中母公司大约为5.3亿，增长33%，深圳正合为3.7亿，增长202%。 净利润（2015）：2015年上半年为4800万，增长686%，其中母公司1970万，增长223%， 深圳正合2840万；2015年第1-3季度为9170万，比上年增长285%，其中母公司为3800万，增长193%， 深圳正合为5400万。随着公司三季度总销售收入大幅放量，3季度净利润也大幅增长，为4360万，比二季度环比增长63%。2015年全年净利为1.32亿，比上年增长174%，其中母公司大约为4700万，增长156%，深圳正合为8500万，增长184%。净利润（2016）：2016年上半年净利润预计为1.05亿，增长118%，其中母公司3000万，增长52%， 深圳正合4700万，增长66%；南京恒电为2800万。2016年全年为2.77亿，比上年增长110%，其中母公司为7100万，增长51%， 深圳正合为14000万，增长65%，南京恒电为6600万。业绩增长驱动力：母公司：“宽带中国2015”和“提速降费”等产业政策推出，未来中国联通和中国电信加大4G建设力度，中国4G建设将维持高景气，支撑公司通信业务高速增长。另外，随着成本管控力度的提高，毛利率正在逐步提高。深圳正合： 收购承诺2015年业绩为6000万，但实际超过了8000万，远超预期。DA 智联系统合作厂商数量稳步增加，车联网综合服务平台搭建将继续推进其业务稳步快速增长。南京恒电：2015年9月公司收购南京恒电100%股权事宜获得证监会无条件通过，其承诺2015-2017年净利润为5000万元、6000万元、7200万元；致力于微波混合集成电路相关技术在机载、舰载、弹载等多种武器平台上的应用，产品主要为雷达、电子对抗和通信系统提供配套。随着军改军队信息化和现代化的提速，未来业绩超预期的可能大。EPS和PE2015年已经过去，股市炒预期，历史数据已经成为过去，预计2016年净利润2.77亿，对应EPS 为0.62， 按股价24元，对应的PE为39. 从公司所处行业景气度和公司业绩增长潜力看，属于低估阶段。2015年9月1日我在久其发布同样的业绩估算帖，我说涨跌不知道，只知道低估，自我发帖后，久其软件从30元上涨到近80元，现在仍然是这句话，涨跌我不知道，但我知道低估，这是我9月1号后发的第2个业绩估算帖。 现在市场不好，大家注意风险，本帖只供参考，不作为投资依据，亏赚自负。

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