兼并收购拓展环保向千亿市值百亿利润目标迈进

凤文索

(发表于: 文科园林股吧更新时间: )

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兼并收购拓展环保向千亿市值百亿利润目标迈进

深耕主营稳步发展，与时俱进开拓环保事件描述　　文科园林发布公司 2015 年年度报告，报告期内实现营业收入 10.46 亿元，同比上升 10.72%，毛利率 25.37%，同比下降 0.61%，实现归属于母公司所有者净利润 0.97 亿元，同比上升 7.51%， EPS0.81 元。　　其中，第 4 季度实现营业收入 2.98 亿元，同比下降 11.08%，毛利率 23.31%，同比降低 2.80%，实现归属于母公司所有者净利润 0.29 亿元，同比下降21.74%， 4 季度 EPS0.24 元， 3 季度 EPS 0.22 元。　　事件评论　　主营平稳增长贡献利润：公司优化管理及客户结构，开拓高质量业务，营收同比增长 10.72%。盈利能力方面，园林行业市场竞争加剧，园林工程业务毛利率与去年相比基本持平，但是占比逐步提高的园林设计业务毛利率下滑严重，带动整体毛利率微跌 0.61 个百分点。费用方面，由于公司薪酬和人员增加及租赁费、物料费增加，管理费用增加 0.12亿元，导致最终净利润 0.97 亿元，同比上升 7.51%。公司经营活动产生的现金流量净额-2.74 亿元，同比减少 293.63%，主要是由于购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。公司四季度主营收入 2.98 亿，同比下降 11.08%。毛利率所下滑，降低 2.80 个百分点。　　深耕主营，步步稳发展：公司始终坚持园林绿化工程施工为核心业务，多年业务占比高达 95%，传统地产业务稳健发展，市政业务有序开展，稳步布局 PPP 项目的开拓工作，今年已签署百亿元战略合作协议；并打造从园林景观设计、绿化苗木供应到园林绿化工程施工、园林养护的产业链一体化，推动精细化管理，争取优质客户资源，实现营收利润双增长。　　与时俱进，入驻生态环保：公司出资 5000 万设立文科投资全资子公司，从事生态环境修复、河道环境治理等生态环保领域业务，形成新的业绩增长点。园林施工行业具有资金密集型特点，公司股票去年上市，资本实力得到显着增强。最近推出股权激励计划，充分激发公司高管以及管理层创造业绩的动力，公司获得高新技术企业认证，未来看好。　　给予 “增持”评级　　预计公司 2016、 2017 年 EPS 分别为 0.59 元、 0.71 元，对应 PE18、 15，给予“ 买入”　　评级。　　风险提示：新签订单不及预期。[长江证券股份有限公司]

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湛弋

兼并谁家园林？

2016-10-10 10:00:23
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堵冰吉

每次刊登研报就是短线卖出机会

2016-10-10 13:43:11
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丰片

卖出

2016-10-10 13:44:31
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袁拯

2016-10-10 14:17:53
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汪货迎

园林受地产有多大影响

2016-10-10 14:20:59
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金杜佛

卖卖卖文科园林：框架协议奠定转型　　投资建议：文科园林年初以来中标订单6.65亿元，框架协议累计142.11亿元，公司落地订单中以市政工程订单为主，订单激增助力公司今明两年业绩高增长；公司积极寻求与地方政府合作，为实现拟定的投资战略进行布局，巨额框架协议订单为公司转型投资旅游、环保等领域提供机会；预计2016-2018年公司实现营业收入16.02亿元、23.09亿元和32.17亿元，同期净利润分别为1.51亿元、2.09亿元和2.86亿元，同比增速分别为55.3%、39%和36.9%，对应EPS分别为0.61元、0.84元和1.15元，对应9月29日收盘价，动态PE分别为40.76倍，29.33倍和21.42倍。我们认为公司进入业绩快速增长通道，看好公司成长，同时转型投资旅游、生态环境等领域实现业务协同，有助于提升公司估值，维持对公司“推荐”评级。平安证券见到这个就卖

2016-10-10 14:28:35
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扈佳吾

比较大

2016-10-10 14:38:23
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桂息

卖出

2016-10-10 15:06:05
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溥仁

2016-10-11 10:11:32
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康宅

又大宗减持了

2016-10-11 10:12:09
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闻牛

400万股

2016-10-11 10:12:24
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王刻

文科园林(002775)2016-10-10大宗交易信息显示：大宗交易平台以24.38元的成交价成交400.00万（股/份/张），成交金额达9752.00万元。是好是坏请哲学家从历史高度评点一二

2016-10-11 10:14:49
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莘始羞

昨天喊唱多研报一出，立即卖掉走人，可自作聪明的傻瓜却狂叫买进，今天知道谁傻得可笑了吧

2016-10-11 10:22:51
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华梁虎

2016-10-11 10:24:10
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莘争

还没跌到位

2016-10-11 10:26:36
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危梧匠

异曲同工之妙

2016-10-11 23:22:18
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宿求

今天加仓买入了

2016-10-11 23:24:18
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宁知型

佩服

2016-10-12 13:50:06
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阎技斌

2016-10-12 14:13:43
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晏味婧

hehe

2016-10-12 14:14:22
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