翰宇的下跌，陈不背锅

卓些

(发表于: 翰宇药业股吧更新时间: )

我要评论赞(20741)

翰宇的下跌，陈不背锅

这个3季报充分说明，陈是多么冤！

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

桓雀匠

@水里望月你看到我上一封回帖了么？发了三次都被删了，大意是我认为达到12个亿有信心！

2017-10-27 22:46:10
回复
党代珏

刚回来，好像没看到

2017-10-27 22:50:46
回复
僪枕乾

资产减值是税后，我记得只有7种情况可以税前

2017-10-28 02:46:17
回复
荣狩

资产减值记入成本中

2017-10-28 09:34:10
回复
蒲射注

我们公司以前遇到这种情况，想处理一些坏账减少点税，与税务局沟通过，所以有些印象。正常情况是先交所得税再在利润中处理减值。这样的话就是税前利润要加上应收账款减值的5000多万，然后税后利润再减5000多万，这是相同的税后利润但所得税就增加了。

2017-10-28 10:32:43
回复
乜京

这个事情我也关注了，相关报道是深圳很多企业160多亿的大楼一起开工，这是省委省政府的工程。安装公司的财务根本难以承受。9亿应收账款，1.3库存，武汉的基地，那哪里有这么多钱。当然可以先拿地慢慢造。

2017-10-28 10:46:52
回复
金国库

电脑记录中没有，手机里看到了。谢谢！对巴兄的看法只敢部分认同。两票制高开销售理论上会导致销售额增加，但是效果分时段，第一阶段渠道重组销售还可能下滑，过渡期后才可能增加销售额。目前翰宇是否跨过了过渡期？我个人认为就是进入爬坡期，可能表观销售增加额也很难达到巴兄认为的那么大数额，巴兄可能忽略了翰宇的销售是由翰宇和成纪构成，而翰宇销售中还有很大一部分是出口原料，目前只是药品两票制，翰宇目前需要高开的很可能只是制剂部分，这个部分能增加个3-4千万已经很大了，我把这部分考虑进去，4季度能干到近4亿全年11亿应该已经顶天了！如果一定要干到12亿我认为只能加大注水，手段就是往新的销售渠道压更多的货，给更长的帐期，开支更高的销售费用。

2017-10-28 11:02:47
回复
慕沐宣

我们一直在沿着药品、利润、估值思考问题。我感觉可以换个角度。我认同水月兄过渡期的判断。既然是过渡期，那么从哪里过渡到哪里就成为问题的核心！其实公司也就3块业务，器械、原料药和制剂。器械方面，成记未来保持2亿多利润或者有所增长，其价值应该有60到70亿。手环未来可以参照三诺生物。原料药是公司最大的期待，我认为股权激励的考核依据主要是原料药的放量。但只能等待。制剂是目前公司的重点，随着品种的不断增加，销售体系就成为关键。我认为健全销售体系无论当前还是未来都非常重要，即使付出一定的代价也必须攻克。

2017-10-28 11:44:07
回复
常凌

完全同意国歌兄最后的观点，酒香也不能呆在街角少人知，事实证明医药企业研发和销售缺一不可，翰宇销售相比研发短板可能更大，这个问题不解决，国内制剂销售不能稳定增长，业绩忽上忽下。目前，钱是花出去大半年了，4季度也该是检验效果的时候了，但是与追求完成股权激励考核相比，可能投资者更关心工作的实效和真实的业绩。

2017-10-28 12:03:57
回复
唐畏烟

或许是上市公司获得规范的税务待遇吧，我查看了手头几个医药股基本上都列入成本中，区别在于有的计在合并利润表，有的在母公司利润表。国歌兄砸点子弹运作下呗

2017-10-28 16:33:27
回复
闻件外

公司发展规划非常好。药品。器械。慢性病管理平台。目标清晰方向正确。就看执行力何时能实现。目前公司原料药这个增长点比较确定和国外厂家稳定合作关系。最不确定国内制剂。老品种比较成熟了。两款新药也不是大品种。唯一期待是特利加压素。未来期待就是手环。韩宇规划前景是美好的。就看管理层能力和坚定执行力了。

2017-10-28 16:58:29
回复
花穴休

@水里望月，感谢水月兄的分析。我也考虑到两票制后高开票只是针对国内制剂这一部分。由于三季度报告不像半年报，没有注明每种药品的销售明细，所以还分析不到截止三季度的各个单品的收入，我有空结合半年报和去年的年报再做个分析预测。但有一点我认为很重要，即成纪今年的净利润承诺是2.4亿，如果不达标，曾氏三兄弟是要补偿的，比如去年不达标，曾家补偿了2千多万，但是否此补偿金会计入当期的利润？我查了一下，似乎补偿款计入投资收益？

2017-10-28 18:11:49
回复
邰平

成纪收购完后年年补偿。补偿款不能算当年利润。

2017-10-28 18:33:58
回复
刘秀姚

那补偿款在财务报表上如何处理？

2017-10-28 19:25:57
回复
乜彪伎

利润补偿款根据企业会计准则计入“资本公积-其他资本公积”科目

2017-10-28 19:42:45
回复
李到式

成纪如果达到2.4亿利润。假设翰宇目标4亿净利润。母公司完成1.6个亿。这几年母公司发展落后了啊

2017-10-28 20:00:42
回复
汲玄记

进入资本金

2017-10-28 20:14:22
回复
温庭柑

我给巴兄一个参考，上半年翰宇制剂销售2亿多一点点，我们就以季度销售制剂1个亿来记吧，巴兄估计能高开多少？

2017-10-28 23:15:26
回复
申娘具

翰宇的药目前是不是治疗性用药。病人每天往床上一躺打着很贵的药品。感觉恒瑞就属于这一种。

2017-10-28 23:32:01
回复
褚奸木

除了胸腺五肽看起来不怎么像临床用药，其他哪一个不是？只是目前多数都不是大品种，像爱妃肽竞争对手也卖不动，据说丢给恒瑞代售。特里加压素，卡贝，明年的西曲瑞克应该有前途。

2017-10-29 00:36:15
回复
首页上一页 1 2 3 4 5 6 下一页末页