不用担心重组问题

万姣畏

(发表于: 北京君正股吧更新时间: )

我要评论赞(18034)

不用担心重组问题

上有政策，下有对策，也就21.45亿元现金的问题，大不了用豪威今后几年的利润来对抵，只是必须支付一定的利息成本。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

夏柳俊

2017-02-19 08:46:39
回复
诸恫股

即便有人拿出21亿现金来过桥，那除去7000万股后，蛋糕小了，大股东是否有变更了？

2017-02-19 09:00:47
回复
居外切

看预案，重组是不考虑'套融资股权的！君正不存在借壳问题，只是21、5亿怎么融的问题。

2017-02-19 09:20:00
回复
祁希息

重组还是借壳，是以实际控制人是否变更为前提的。

2017-02-19 11:07:32
回复
任待庭

老股东原来30元入股的配套资金，是否愿意换成市价（48元）？没有配套资金21.5亿，这个重组就谈不成了。没有这7000万股的增持，实际控制人是否要变更了？实际控制人变更不就是重组，而是借壳了创业板可以借壳？

2017-02-19 11:16:01
回复
梁杖泳

用全体股东的利益来抵配套融资股权对价？你真是理直气壮啊

2017-02-19 12:00:16
回复
凤租沅

你看看兆易的方案：本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效及实施为前提条件,但募集配套资金成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资产的实施。若本次发行实际募集资金相对于拟投入募集资金存在不足或未能实施完成,上市公司将通过自筹资金解决。本次募集资金到位后,将以募集资金置换已支付的现金对价。，人家收65个亿的资产，19亿现金公司可以自行解决，难道君正收近130亿的资产，21亿的现金君正就不能自行解决了？

2017-02-19 12:07:59
回复
祁函

你说的是兆易，不是君正。君正还未受理。问题是21.5亿配套资金，是管理层团队以30元购买7000万股为对价的，没有这7000万股，第一大股东就换人家了，还人家就是借壳不是重组。现在股价是48元（309亿市值），你觉得管理层会以48元买新股？价格高了，21.5亿就只能买到4400万股了.远远超出公司20%的市值要求，结果还是没达到目的。事实上豪威不是卖了130亿，而是至少卖了185亿以上（按44元来算）。这也就是证监会为啥要配套募集资金要用市价来作价股权的原因。这帮贼太会玩了，韭菜怎么死的都不知道。

2017-02-19 12:27:46
回复
詹梨味

而把定增价格改为完全市场化定价，直接砍掉了套利空间，终结了定增“稳赚不赔”的捞钱模式，降低了各方做定增的冲动，市场整体的再融资规模必然大幅下降

2017-02-19 12:28:33
回复
水更纹

君正28元停牌多好，非要搞内幕交易，44元停牌。增发新股还有26元和30元，折价65%豪威貌似以130亿元卖了，真的吗？以48.4元算，至少卖了200亿。韭菜就是这个命

2017-02-19 12:33:10
回复
阮炊里

所以大概率黄掉是吧？

2017-02-19 12:43:48
回复
蓟旦果

重组前豪威股权再分割，把配套增发部分的股权提早转让给机构资金，这样就可以打擦边球，避免高价增发，问题是锁定期三年，机构资金愿意干吗？再说没有配套资金君正本次重组运转就会困难得多。新规出来之前老板与中介机构应当早就知道，兆易创新的公告显示他们早已知道新政，重组方案可能出现适当修改，花那么多时间精力搞重组如果失败损失可就大了。

2017-02-19 12:46:15
回复
康宅

没有配套资金，这次重组就悬了，这个君正公告都说了是互为前提的君正的情况是证监会还未受理方案。把配套转给机构？没有配套7000万股权就没有最后的实际控制人不变，这股权必须是给管理层的。新规配套资金必须市价发，和原先的30元差的太远。48.4元管理层是否会要？要了也只有4400万股了豪威的体量对于君正来说太大了

2017-02-19 13:04:28
回复
扈屯外

相反错过了这次并购的机会，君正今后的日子就难了！

2017-02-19 13:16:05
回复
卢卷

所以很尴尬

2017-02-19 13:55:25
回复
封旬帅

这个问题不大，管理层可以先行接手部分豪威股权，关键是他们的资金要锁死三年，风险大、成本高，无奈之下也只能这样干。

2017-02-19 14:32:08
回复
昝呢伟

豪威的股权对价是26元，现在股价是48.4元（309亿市值）。退一步讲，即便豪威股东愿意转让股权，以至于实际控制人不变，管理层愿意这个价接吗？

2017-02-19 16:24:54
回复
俞曲香

办法还是有的：一个是先收购部分豪威股权（如80%），18个月后再募资收购剩余20%股份。另外还可以和豪威谈把股份对价变成20个交易日均价90%价格（30.47），这样股份对价变成113亿，只需再募资7-8个亿即可，以48元算（约占原规模的10%）

2017-02-19 19:16:26
回复
康奕

那豪威股东要让步了，现金对价有13亿缺口，30.47元（195亿市值）的成本。管理层信心大增，48元接盘，占比还下降。也让并购基金，管理层当回韭菜？

2017-02-19 20:11:29
回复
山呆

先支付股份对价，完成后不用18个月，马上就可以配套融资。但是发行价格能不能接受是个问题！

2017-02-19 21:09:11
回复
首页上一页 1 2 下一页末页