- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-10-19
中际装备(300308) 投资要点 拟收购苏州旭创,进军光通信模块市场:2016年9月30日,公司发布公告称:拟通过发行股份的方式,收购苏州旭创100%的股权,进军光通信模块市场。苏州旭创专注于10G/25G/40G/100G高速光通信模块及其测试系统的研发设计与制造销售,公司致力于将美国硅谷先进技术和创新型公司运作经验,与中国的人才和市场相结合,打造立足于中国的世界领先的高端光通讯模块设计与制造公司。 受益于行业需求拉动,光通信模块行业将迎来发展风口:1)与日本韩国相比,我国光纤宽带用户数仍有增长空间根据,Ovum发布的相关数据显示,2015年中国宽带用户数达到了约2.2亿户,其中光纤宽带用户数达到了约1.39亿户,宽带用户数占比约63%。与日本和韩国相比,我国的光纤宽带用户数占比仍然处于较低水平;2)10G-PON,随着4K视频、虚拟现实等业务的快速发展,10GPON逐渐成为PON网络的主流技术。根据Ovum发布的报告数据显示未来5年,10G-PON中的,OLT市场规模将从2015年的1485万美元增长到2020年的30505万美元;ONT/ONU市场规模将从2015年的1251万美元增长到2020年的48380万美元;3)光模块:随着宽带中国战略以及4G建设推进,将驱动光模块在传输和接入市场的稳定增长。根据Ovum发布的数据显示:在传输市场,2016年-2020年的市场规模年化增长率约为8%,到2020年,整体市场规模将从2015年的79.29亿美元增长到121.19亿美元;在接入市场,2016年-2020年的市场规模年化增长率约为3%,到2020年,整体市场规模将从2015年的19.27亿美元增长到20.25亿美元,在CPRI细分应用领域,增长迅猛,增量市场规模达到了2.62亿美元。 投资建议我们预计2016年-2018年公司EPS分别为0.41元、0.51元和0.67元。给予买入一A评级,6个月目标价33元。 风险提示:公司收购苏州旭创不能够顺利完成:收购若顺利完成,但是宏观经济发展不及预期也可能使得光通信模块需求增长不及预期,导致旭创科技收入增长不及预期。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
伏派测算栏 2016年 2017年 2018年发行股份价格(元/股) 13.55 苏州旭创整体估值(万) 280,000.00 苏州旭创发行股份数量(个) 206,642,054.00 苏州旭创的业绩承诺(亿) 1.75 2.27 2.95募资资金总额(万) 50,000.00 募集资金股权数量(个) 36,900,367.00 重组前股本(个) 216,010,800.00 重组后股本(个) 459,553,221.00 按照发行价格市值(亿) 62.27 按照合理估值40倍PE对应市值(亿) 70 90.8 118假设40倍PE对应股价(元/股) 15.23 19.76 25.68 假设50倍PE对应股价(元/股) 19.04 24.70 32.10 假设60倍PE对应股价(元/股) 22.85 29.64 38.52——这样算起来看,昨天的股价26.5也已经超过2016年的预期股价(超过70倍PE);——如果今天还能涨停板,今日的涨停板股价29.15也已经超过2016年的预期股价(超过77倍PE)……2016-10-19 09:34:29
-
匡咏散户韭菜们难道没想过:庄家和资本家都是嗜血的!散户韭菜们梦想着苏州旭创的估值高达280亿,那么苏州旭创的股东们(全球性的资本家们)为什么会妥协地以28亿就卖出公司?真正了解(全球)光通信行业的人就应该拿旭创旭创的估值与菲尼萨光电和索尔思光电(自估值3.5亿美元)的估值作对比……2016-10-19 12:34:05
-
谢轩春刘圣,男,国家"千人计划"入选者,苏州旭创科技有限公司总经理;曾先后在美国朗迅公司、Pine Photonics Communication和硅谷的Opnext公司等国际一流的光通讯公司从事研发和管理工作,2008年回国创立苏州旭创科技有限公司,致力于打造立足于中国的最好的高端光通讯模块(10G/40G/100G)设计制造公司。2016-10-19 12:38:01
-
益料向以今天的中际装备的日内均价(暂时为27.20元)来算:苏州旭创的股份估值为:2.06642054×27.20=56.21亿元;苏州旭创的股东们(全球性的资本家们)的浮盈已经达到:56.21-28=28.21亿元;估值已经翻倍!2016-10-19 13:48:49
-
韶艾既然是资本市场,必然有泡沫,没有泡沫你们都跑进去做啥?中国的市场尊从的自然是中国的资本市场规则。不同资本市场怎么拉一起对比?想对比怎么不拿光迅和新易盛来比?如果菲尼萨是在A股上的市一样是几百亿估值。非要讲PE,劝你们都去买银行股,PE才几倍。2016-10-19 16:16:08
-
麻侄纣对敲拉高股价的目的是想让股票买在更高的价位!今天上午的冲高,纯粹是昨天接盘的第一波主力出完货,赚钱走人;下午的冲高,纯粹是接盘的第二波主力在对敲,目的是让自己少亏一点钱;如果贪婪的跟风者足够多的话,第二波主力还可以让自己赚钱,让跟风者亏更多的钱!2016-10-19 16:31:06
快速回复
- 1 同样作为一级供应商,维谛技术(VRT)和安费诺(APH)有没有二阶导的问题?今年(中际装备300308)
- 2 多嘴一句:Fabrinet原先是披露了一下1.6T的先发优势的可能性,但是,这个(中际装备300308)
- 3 纳指继续上涨,英伟达继续大涨,回到上升通道。从去年下半年到今年的这波行情,跟内资(中际装备300308)
- 4 五一期间,随着美股的大跌又大涨,港股的大涨,很多人又不淡定了。节前轻仓空仓的,这(中际装备300308)
- 5 纳指在120线暂时刹住车。英伟达出力了,但趋势还没有恢复,依然在60下,也可能在(中际装备300308)
- 6 中际先出了,162163附近又要筹码密集区压力了,一次过概率不大。卧龙今天也弱,(中际装备300308)
- 7 市场有什么明显的利空消息没?好像还真没有。美股也只是略微调整而已,但人家涨了一大
- 8 中际旭创从1.83涨到105.43,短线已破位这里只是半山腰,会跌到净资产附近
- 9 中际旭创:多点共振导致周五下午调整有错必纠不接受反驳
- 10 春节前,建议重点关 注CPO、人工智能、数据要素、减速器这几个方向
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧