目标价4倍的国之重器——康拓红外！

伍生久

(发表于: 康拓红外股吧更新时间: 2020-09-20 14:13:05)

我要评论赞(59561)

目标价4倍的国之重器——康拓红外！

来看一下康拓红外的子公司做芯片是什么水平，这是官网截图。

另外做出了一款限制出口产品。这个逻辑很好理解，苏联都没有这技术，所以才要限制。

这个小公司技术可以这么牛的原因是，背靠中国航天集团。中国航天科技集团是其实际控制人。

公司近期还有一次股权转让，受让方是中国空间技术研究院，也是隶属中国航天集团的。有多牛这里不多提，百度一搜就有了。我们不难分析出，康拓红外及子公司是中航科重点扶持对象，需要采购产品，一方面别人很难有这技术，另一方面肯定自己亲儿子优先。这意味着轩宇空间在宇航芯片这块市场几乎处于垄断状态。这部分业务怎么估值呢，我们通常根据营业收入来。2019年轩宇空间向航科集团销售收入为4.69亿，占同类业务比例约80%，全年营收大约是5.8亿。根据轩宇空间的业绩承诺，轩宇空间2019年、2020年、2021年度的承诺净利润分别不低于6,415.81万元、8,404.51万元和9,755.70万元2021年比2019年的净利润增速为52%，我们可以反推，2021年的营收为8.8亿。当然，有券商分析说业绩承诺偏保守，大概率超额完成，这个不管，我们就按8.8亿算。景嘉微，即非国资控股也非行业垄断，有核心技术，营收4亿估值200亿，市值=营收*20；圣邦科技，非国资控股行业垄断，有核心技术，市值=营收*25；紫光国微，国资控股非行业垄断，技术一般，市值=营收*11。轩宇空间国资控股，行业垄断，有核心技术。对比以上三个给15是偏低的，我们就给15，对应19年估值87亿，对应21年估值132亿。

下一个，轩宇智能。这个是主要做机器人的了，官网截图。

今年轩宇智能总营收大约是5亿，我们A股的机器人公司，营收峰值是30亿，现在市值223，大约是营收7.4倍。

轩宇智能有很多智能停车，智能制造之类的高科技业务。加上市值小发展空间大，估值本不应低于机器人，我们还是按保守的来。

给5倍，估值25亿。这个业绩承诺就有点高了，21年是19年的一倍，对应21年估值50亿。

最后康拓红外的主营业务，资料显示这部分也是不错的业务

按券商的研报目标价，保守大约在30亿左右。我们再保守一点，算上资产注入预期，给20亿。

我们综合得出，按最保守的预期，2019年公司合理市值应为 87+25+20=132亿。2021年公司合理市值应为 132+50+20=202亿由于我们的对标估值都足够保守，假设牛市依然延续。乐观的情况这个估值还有一倍的提升空间，也就是2021年达到400亿市值。目前市值97亿，对应现价空间为4倍。我们发现它同时具备了上文所提四大题材的叠加。科技板块补涨；股权转让概念；机器人概念；军工概念。价值重估，顶尖科技，风口指引。

底部打压即将结束，一飞冲天即将到来！

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

皮刊怠

最牛的芯片公司

2020-07-04 12:30:39
回复
张洽杞

别人高德红外和大立科技业绩爆增它确下降，是什么重器？

景租宜：缺心眼啊，这二个红外跟康拓红外不是一类的

2020-07-04 13:11:58
回复
顾拔重

你知道的太多了[牛]

2020-07-04 13:17:12
回复
鲍纱匡

上涨才是硬道理

2020-07-04 13:34:51
回复
喻足均

智能停车是康拓的是智能停机车跟轩宇智能没关系

2020-07-04 14:35:51
回复
焦汝

垃圾

伊晃条：垃圾是您的签名？？？这名字够奇怪的！

2020-07-04 16:58:57
回复
郜旨

客观，合理。

2020-07-04 20:37:40
回复
云洽内

按照券商研报，2022年业绩0.65元！70倍市盈率45元。

卜五：画饼充饥，哈哈。干啥非涨到45呢，砸到5块买，回到14卖也行哈。。然后再砸到5块。。然后你们等45的就不停坐电梯去吧。。。

2020-07-04 21:36:09
回复
熊不

稿费多少钱滚犊子。

傅记免：卧槽，连稿费都被兄弟知道了？？？厉害！

2020-07-05 18:27:03
回复
闻贯委

周线3连阴，上升趋势明显，调整已经结束，下周一就将开启波澜壮阔的3浪3！

2020-07-05 22:01:52
回复
任沙

下周就将开启波澜壮阔的3浪3！

2020-07-05 22:24:43
回复
赖况

新一轮牛市来临，拿好筹码，别被忽悠了。

2020-07-06 01:32:02
回复
柏油冲

康拓红外肯定是个大牛股，我同意你的说法。

2020-07-06 08:08:01
回复
敖特屹

正式开启主升波澜壮阔的3浪3！

2020-07-06 13:26:15
回复
溥拔

主升波澜壮阔的3浪3！最起码3浪的第一浪50%以上的涨幅！

2020-07-06 22:16:31
回复
邓土巷

底部推荐的，目前上升11.6%。这只是开始，开胃小菜！

2020-07-07 21:47:54
回复
晏订炮

目标价4倍的国之重器——康拓红外！

2020-07-08 13:25:45
回复
刘第

一碗阳春面的钱就能买的国之重器股权！

2020-07-08 22:52:42
回复
耿勺胞

完整并有价值的分析，吧里唯一，赞

2020-07-11 14:07:35
回复
金囵及

狂想

2020-07-12 00:51:15
回复
首页上一页 1 2 3 下一页末页