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浅谈华兰疫苗与百克生物百克生物,顺利开盘上市交易,百克生物是长春高新子公司,分拆

居剪炙

(发表于: 华兰生物股吧   更新时间: 2021-07-18 16:45:35)
浅谈华兰疫苗与百克生物百克生物,顺利开盘上市交易,百克生物是长春高新子公司,分拆
浅谈华兰疫苗与百克生物百克生物,顺利开盘上市交易,百克生物是长春高新子公司,分拆上市,母公司股份占比41.54%(分拆后)当日收盘价118.5元,暴涨226%,总市值为489.2亿,流通市值为37.24亿,20年净利润4亿,ROE为29.32%,净利率为29.02%,净利润增速为89.23%,市盈率(TTM)为115。来对比一下华兰疫苗,为华兰生物子公司,目前在分拆过程中,母公司占比68.18%(上市后),20年扣非净利润为8.99亿,ROE为53.63%,净利率为37%,净利润增速为145%,仅从数据来看,各项指标均优于百克生物,那么华兰疫苗市值会给到多少?疫苗预计发行价格为63元,静态PE为24.5,这要是给115倍PE,股价为292,市值为1168亿。当然,这只是猜测,最终还要市场说了算。另外一个不同的地方在于,子公司对母公司的影响力完全不在一个层面上,首先是持股份额不同,其次是子公司归属母公司的利润,在母公司总利润的份额不同。长春高新约为5.7%,华兰生物约为45%。长春高新市值1600亿,华兰生物670亿。这也可以片面的理解为疫苗利润增速100%,华兰生物的增速45%。如果分拆不成功,会是什么结果?首先是高瓴和晨壹退还股份,把出的20亿收回来,那么疫苗需要的融资怎么解决?估计就是定增了。是定增更容易接受,还是分拆更容易接受?估计是定增吧,因为毕竟定增价格低不了,公司也不愿意贱卖股份,这样可以带动华兰股价上涨,但是同样会被稀释股份,只不过你可以卖了有人,有利于快速变现,另外就是这个定增周期很长,不灵活。而分拆上市,更趋向于长期投资回报,因为我们没有直接持有疫苗的股份。不过分拆上市后,疫苗给了高估值后,母公司可以慢慢高价减持嘛,利润都是华兰的,如果赚钱的股份不想出售,还可以质押,还可以增发,总之融资渠道更灵活了,从发行的份额来看,公司是不想出售更多的股份的,因为真的很赚钱。另外这个推算的估值是否准确,是否会在华兰生物股价上提现?未知了,欢迎大家留言交流,欢迎理性拍砖。$百克生物(SH688276)$$华兰生物(SZ002007)$

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  • 曾袍抱
    是的,周五买的时候也是因为之前市场有热情,加上上冲很快,赌他156临停,如果临停了周一肯定有利润跑,不会拿长线,ROE百分比总不足以支撑选择的股价,本来挂单5000股,只成交了2800股,果断撤单想后面补,结果一路下行就知道热情退却了

    卞祉巨: [赞][赞]

    左欲丁: 给你点冷水,2800股下周一止损为上。正常的该股只值60元。特别科创板股票五天后全黑。供参考吧。

    毕戽思: 200多倍的市盈率?中报预降20%左右,1百多元会追,你应该直接买长春高新都比他安全。

    浦挂: 动态200,TTM115,业绩增速是可以的,水痘疫苗可以看过刚需,中期预告是受新冠接种影响,估计34季度会补回来的。

    巴局己: 水痘成熟疫苗,也是一次性需求,除新生儿需接种,还有什么市场。那儿还有出现水痘疫情。该股慢慢下行必须。60元能支撑住算科创板中超强势股,科创板上市开盘跌50%的一大片。平均90多倍PE,回到60倍PE都是高估的。

    封乃全: 那儿童流感每年都需要接种,估值岂不是更高

    裘局: 这个是新生儿童用,其他没有必要用,现在那儿还听到小孩出水痘的,有的家长还不想让新生儿接种。70年代前只听有发水痘,也是很少人发,那个年代没有疫苗一样过,这个并不是必须。可以讲70%人不会出水痘

    米炊: 流感疫苗儿童是三价,成人已经四价,儿童四价华兰马上会公布批文产,并且三价儿童,四价成人流感疫苗华兰占比第一

    匡便: 是的,儿童的首款,但是不知道市场能有多大

    2021-06-26 13:28:34

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  • 裴纺麦
    好美的眼睛

    萧朕林: [得意]

    2021-06-26 13:36:39

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  • 左旭
    高领是买老股,和标的公司没关系吧,有回购协议也是华兰的股东负责回购。 如果不能IPO圈钱,那估计就是银行贷款或者定增。而且按理说今年上半年能把去年流感疫苗销售收入收回来,净赚十个亿现金,不会缺钱了

    宋伎亚: 购买的股份是安总香港公司出售的疫苗股份,回购也是由香港公司回购,回购协议我看过的。公司其实并不缺钱,就是为上市而上市,为的是独立的融资平台与更高的估值。

    2021-06-26 13:58:28

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  • 古炸他
    我去年说过今年上半年疫苗不会上市,现在说下半年也不会上市。

    易密特: [笑哭]不上市也是利好落地了

    2021-06-26 15:07:51

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  • 刘觅浙
    你真执着了

    花厝: 是的,就像当初看空中兴一样

    2021-06-26 17:37:46

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  • 赵炊
    我是来看美女的
    2021-06-26 17:38:11

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  • 寿研
    反正是中签的留着看吧

    唐甲珏: [赞]好运气

    2021-06-26 18:15:34

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  • 封拳丈
    华兰傻西来这里卖,人家百克有独一无二的新冠疫苗新技术,快上市,华兰西有吗

    暴己帝: 还在临床前吧?和华兰一样,怎么不能比[偷笑]

    2021-06-26 20:05:50

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  • 师卯兹
    眼睛好有灵气

    任妓妆: [得意]

    2021-06-26 23:18:46

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  • 禄庸站
    周一我感觉有戏

    符研婆: 没有收到公告,估计还得再等等

    明终芽: 微微波动,继续不给做T的机会。

    2021-06-26 23:20:04

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  • 诸宵非
    小姐姐 你做医生?

    巩希帐: 不是的,打疫苗

    2021-06-26 23:46:26

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  • 许移尚
    小姐姐好漂亮

    安夙占: [偷笑]

    农梁彼: 说重点,已婚配否?老夫还有希望吗?

    巢玟: 没希望,比周一涨停还没希望[偷笑]

    2021-06-27 00:22:07

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  • 乜免畔
    说的啥?156,什么没看懂

    东彼敖: 说的是百克生物的股价。

    童昏妻: 谢谢

    2021-06-27 09:11:48

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  • 汲邑伺
    华兰好方 已经木有信心了

    晁朔: 股价确实不给力

    2021-06-27 13:12:21

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  • 伍券凸
    小姐姐我把华兰生物股票全部给你了,你做我女朋友好不好。

    郑婧: 这事得先问问老夫。老夫先问你,5万股华兰,你有没有?

    郁终爹: 哈哈

    匡拉: 估计是200股左右,换一个女朋友,值!

    利官八: 真没有那么多呵[大笑]

    2021-06-27 16:32:32

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  • 柏旱
    你的照片对我提起了兴趣[大笑][大笑]
    2021-06-27 18:56:56

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  • 谷伴旃
    真俊
    2021-06-28 06:44:01

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  • 单青果
    煌上煌十二连跌抄底反弹
    2021-06-28 07:21:58

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  • 孔威
    智慧美女[赞][赞][赞][献花][献花][献花]

    时舍具: [呲牙]

    郑婧: 你发现没有,你岀来一嘚瑟,第二天必跌[微笑][微笑]

    解拿特: 今天真不怪我[囧]

    别咏常: 做票格局大点,对自己要有信心,不要呜呜喳喳,我一直持续持有,市值比你可能要多,目标55以上,票玩的是零和游戏,逆人性,散户越少越好,不是多好,只有上方筹码松动洗筹,下方筹码集中,主力才有做多意愿,下方筹码让我们散户接了,主力怎么做多,所以你不要再唱多了,安安静静持有多好,越唱多越得不尝失,可能有一原因是不是满仓融资压力大,到股吧里找一些共同支持者,释放点压力,做一个智慧美女应该对自己有信心,华兰票我可能比你更熟,但这又有什么办法,不可预测性,一预测啪啪打脸[微笑][微笑]

    熊不: 股吧是看来看动态的,不是吸引人气的地方,吸引人气主力有的是办法让人气暴涨,我们这些散户接盘,祝美女闷声发大财[微笑][微笑]

    范帆栗: 嗯嗯,道理我懂,但是主力那几个托非得找我麻烦。另外这个还是价值投资,不要玩零和,只要利润增速不降,价格起飞是迟早的问题

    常凌: 玩成长性[微笑]

    濮威: 美女问你一下,天坛生物与华兰生物作何比较

    罗洞舍: 天坛,我研究的并不深入,只是觉得是纯粹的血制品,增长的逻辑要么是踩血量的增长,要么是分离技术的的提升,目前来看,是血制品的龙头企业,踩血量1700,华兰1000,但是天坛的效率较低,未来如果效率能提起来,那么是可以实现快速增长,如果提不起来,那就很难实现快速增长了,那么高估值也就保不住了。华兰血量起不来,增长很有限,但是疫苗的确定性比较高,虽然目前管线比较单一,未来也会有更多的竞争,但是有先发优势,有产能优势,更何况马上就有儿童疫苗,以及未来的单抗会持续发力,所以这两者之间我更看好华兰生物。

    谈返: 理解一样,我也更看好华兰,但不遂人愿,看好的往往不起来,天坛走势目前比较好,散户的命运,只有拉长看了,格局放大点[微笑][微笑]

    张洽杞: 我想对你深入了解

    2021-06-28 07:40:53

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  • 成阜周
    又过了一周没啥动静,在我信心没动摇之前,例牌支持一千

    倪梁咸: [偷笑]感谢支持

    2021-06-28 10:18:45

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