行业干货！2022年中国一体化压铸行业全景速览：市场规模十分广阔

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一、产业链：行业技术壁垒高筑，新能源汽车是主要的需求市场

一体化压铸技术是压铸技术的新变革，通过将原本设计中需要组装的多个独立的零件经重新设计，并使用超大型压铸机一次压铸成型，直接获得完整的零部件，与传统压铸产品功能保持一致。一体化压铸产业链的上游主要为材料供应商和设备制造商，下游主机厂客户为特斯拉、理想、蔚来、小鹏等新能源汽车公司。

二、发展现状：国内企业积极布局一体化压铸项目，行业渗透率逐步提升

随着一体化压铸市场规模不断扩大，2022年，我国部分企业已经购入多台大吨位压铸机进行调试运行，如旭升股份购入2台大型压铸机，进行一体化项目研发和布局；文灿股份购入6000T、9000T、7000T压铸机各2台，并预计在2023年逐步实现一体化压铸产品量产的目标；还有爱柯迪、广东鸿图、泉峰汽车等企业也在积极布局一体化压铸项目。

三、企业格局：市场竞争日趋激烈，头部企业不断加大研发费用投入

一体化压铸行业的市场准入门槛高，新设备的投入成本高、免加热材料的技术含量高以及后期维修成本较高，加之其属于新兴工业技术，发展的时间十分短，因此，行业还没有出现具有代表性的龙头企业。当前，我国一体化压铸行业可以分为三个竞争梯队，第一梯队为拓普集团、文灿股份、广东鸿图等头部压铸厂和整车厂，第二梯队为一定规模以上的压铸厂和整车厂，第三梯队为规模较小的压铸厂和整车厂。

四、发展趋势：新能源汽车产销量增长迅速，一体化压铸市场规模广阔

近年来，我国的新能源汽车发展迅速，产销量高速提升，据中国汽车工业协会统计，2022年我国新能源汽车的产量为705.8万辆，同比增长96.9%；销量为 688.7万辆，同比增长93.4%。新能源汽车由于低碳化、轻量化发展需要，已经成为一体化压铸技术的主流客户，其产销量的增长将拉动一体化压铸市场需求。因此，在政策和市场的双轮驱动下，一体化压铸行业的市场规模前景十分广阔。

关键词：一体化压铸产业链、一体化压铸专利、一体化压铸企业格局、一体化压铸发展趋势

一、产业链：行业技术壁垒高筑，新能源汽车是主要的需求市场

一体化压铸技术是压铸技术的新变革，通过将原本设计中需要组装的多个独立的零件经重新设计，并使用超大型压铸机一次压铸成型，直接获得完整的零部件，与传统压铸产品功能保持一致。汽车的传统制造工艺，主要包括冲压、焊装、涂装、总装等4个环节，而一体化压铸则对传统的压铸技术进一步简化，将冲压和焊接融合只一个步骤，大幅度降低了制造成本，提高生产效率。

一体化压铸产业链的上游主要为材料供应商和设备制造商，其中，免热材料供应企业有立中集团、美国铝业等，设备制造企业有力劲科技、海天金属等；中游的压铸企业主要有拓普集团、文灿股份、广东鸿图、爱柯迪等；下游主机厂客户为特斯拉、理想、蔚来、小鹏等新能源汽车公司。

随着汽车轻量化、电动化发展，一体化压铸技术开始受到造车新势力、传统车企新能源部门的青睐，特斯拉、蔚来汽车、小鹏汽车、大众等纷纷开启一体化压铸技术研发和应用。2021年的市场规模为85亿元。目前，一体化压铸技术在汽车产业的渗透率为12%，虽然行业的渗透率较低，但是一体化铸造技术能够降低经营成本、提高生产效率等优点将加速其市场下沉，市场规模将逐步扩张。据财信证券等相关机构预测，2025年，我国一体化压铸市场规模将达到389亿元，其中新能源汽车一体化压铸市场规模将达到258亿元。

二、发展现状：国内企业积极布局一体化压铸项目，行业渗透率逐步提升

在“碳达峰、碳中和”发展战略下，我国将新能源汽车列入国家重点发展战略，推动新能源汽车飞速发展，据中国汽车工业协会统计，2022年我国新能源汽车的产量为705.8万辆，同比增长96.9%；销量为 688.7万辆，同比增长93.4%。一体化压铸具备减自重、提高生产效率、延长续航的优势，而当前B级及以上的里程焦虑较为突出，因此新能源汽车B级及以上的车量减重需求较大。自特斯拉将一体化压铸技术作为标准工艺进行布局以后，蔚来、小鹏、小康塞力斯等企业紧随其后进行规划和布局，新能源汽车逐渐成为主要的需求市场，在当前新能源车销量高增以及大型压铸件使用不断扩张背景下，一体化压铸将迈入高速发展阶段。

目前，一体化压铸技术仅在新能源乘用车的后底板使用，据乘联会统计，2021年，我国新能源汽车乘用车一体化压铸后底板的渗透率为6%，同时，前底板已有部分供应商获得定点，电池盒则由于体积较大，压铸技术当前还在研发阶段。由于后底板受到碰撞的风险较小，且已有多个主机厂、零部件厂商成功试制及量产，因此其渗透率将率先提升；电池盒的高压压铸技术一旦突破，将得到高速发展；而前底板具有一定的碰撞风险，对于安全性能的要求较高，导致其渗透率相对较缓慢。预计2025年，我国新能源乘用车一体化压铸技术在前底板、后底板、电池盒的渗透率分别为15%、31%和35%。

佰腾网数据显示，2008-2022年，我国一体化压铸专利申请总体呈现上升趋势，其中，2021年为近二十年来的峰值，其专利申请达到40个；2022年 ，我国一体化压铸专利申请为32个。主要系新能源汽车的发展以及特斯拉在Model Y实现了一体化压铸技术量产后，国内新能源汽车企业和压铸厂正不断加大对一体化压铸的研发投入，推动了我国一体化压铸技术的发展。

随着一体化压铸市场规模不断扩大，2022年，我国部分企业已经购入多台大吨位压铸机进行调试运行，如拓普集团购入6台7200T的压铸机完成了一体化超大压铸后舱试制；旭升股份购入2台大型压铸机，进行一体化压铸项目研发和布局；文灿股份购入6000T、9000T、7000T压铸机各2台，并预计在2023年逐步实现一体化压铸产品量产的目标；还有爱柯迪、广东鸿图、泉峰汽车等企业也在积极布局一体化压铸项目。

三、企业格局：市场竞争日趋激烈，头部企业不断加大研发费用投入

一体化压铸行业的市场准入门槛高，新设备的投入成本高、免加热材料的技术含量高以及后期维修成本较高，加之其属于新兴工业技术，发展的时间十分短，因此，行业还没有出现具有代表性的龙头企业。当前，我国一体化压铸行业可以分为三个竞争梯队，第一梯队为拓普集团、文灿股份、广东鸿图等头部压铸厂和整车厂，第二梯队为一定规模以上的压铸厂和整车厂，第三梯队为规模较小的压铸厂和整车厂。

从我国一体化压铸重点企业营业收入来看，拓普集团的营业收入要远高于爱柯迪和旭升股份。据企业年报，2022年1-9月，拓普集团的营业收入为111.03亿元，同比增长41.93%；爱柯迪的营业收入为30.26，同比增长28.68%；旭升股份的营业收入为32.56亿元，同比增长62.26%。受益于新能源汽车的发展以及汽车轻量化，一体化压铸重点企业在新冠疫情、原材料等大宗商品价格波动等不利因素的影响下，仍实现了逆势增长。其中，拓普集团在国内比亚迪、吉利新能源、塞力斯、蔚来、小鹏、理想等新能源车企展开合作，在国外则与FORD、RIVIAN等企业在新能源汽车领域展开合作，使得公司新增订单快速增长，为公司业绩稳步增长提供保障。

新冠疫情反复对物流、消费产生了较大的影响，同时，俄乌冲突加剧，国际形势紧张，原材料等大宗商品价格波动上涨，导致企业采购成本不断增加。另外，一体化压铸作为新兴技术，行业的发展处于前期，技术不够成熟，企业对于新设备、技术研发的投入较大，加大了资本性开支，导致行业整体毛利率呈现出下滑的趋势。企业年报数据显示，2017-2020年我国一体化压铸重点企业的毛利率变化基本保持同步，整体有所下降。2022年1-9月，拓普集团的毛利率为22.39%，同比上升1.43%；爱柯迪的毛利率为27.04%，同比下降0.38%；旭升股份的毛利率为23.06%，同比下降3.90%。由于拓普公司大力推进数字化工厂建设，实施精细化管理，实现公司各部门之间信息互通共享，降低企业的运营成本，提高生产和管理效率，公司的毛利率较2021年同期有所上升。

从研费用入来看，三家企业的研发费用整体均呈现出上升的趋势。其中，拓普集团的研发费用要远高于爱柯迪和旭升股份，爱柯迪与旭升股份的研发投费用逐步接近。据企业年报，2022年1-9月，拓普集团的研发费用为5.47亿元，爱柯迪为1.43亿元，旭升股份为1.19亿元。拓普集团终坚持研发与创新，不断提升机械、电控、软件、底盘调校等研发能 力，持续提升产品技术密集程度，解决行业“卡脖子”技术难题，大力发展数字化工厂战略，通过虚拟仿真技术，提高质量控制水平、工艺能力。爱柯迪则与全球知名大型零部件供应商及新能源主机厂多年的产品合作开发和技术交流，不断精进高真空压铸技术、局部挤压压铸技术、模温控制以及气雾喷涂等压铸技术。

四、发展趋势：新能源汽车产销量增长迅速，一体化压铸市场规模广阔

1、一体化压铸技术发展迅速，行业渗透率逐步提高

随着一体化压铸技术的发展和成熟，一体化压铸技术在新能源乘用车的使用范围将逐步扩张。目前，国内已经有多家企业购买购入多台大吨位压铸机进行调试使用，企业也在积极推进一体化压铸项目的研发和布局。根据乘联会和中金公司的研究，预计2025年，我国新能源乘用车一体化压铸技术在前底板、后底板、电池盒的渗透率分别为15%、31%和35%。后续，一体化压铸技术的应用范围不断扩张，将逐步推动行业渗透率的提高。

2、新能源汽车产销量增长迅速，一体化压铸市场规模广阔

近年来，我国的新能源汽车发展迅速，产销量高速提升，据中国汽车工业协会统计，2022年我国新能源汽车的产量为705.8万辆，同比增长96.9%；销量为 688.7万辆，同比增长93.4%。新能源汽车由于低碳化、轻量化发展需要，已经成为一体化压铸技术的主流客户，其产销量的增长将拉动一体化压铸市场需求。因此，在政策和市场的双轮驱动下，一体化压铸行业的市场规模前景十分广阔。

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年中国一体化压铸行业发展形势分析及竞争战略分析报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。

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