今天中午吃饭的时候和投友聊天，投友给我说近期市场新能源跌的都挺猛的，还是有不少“逆行者”跨界做光伏之类的

我笑了笑说：“谁又进场了，有带转债的标的吗”

投友语气略带责备说道：“当然有啊，我怀疑你是假的转债投资者”

随后投友给我列了一下文科园林和精工钢构的公告

我先去看了看文科园林

属于是三家公司一起合资，把业务或者说各自公司的技术资源整合了一下，看到深圳海辰光储能源科技有限公司，感觉成立时间多少有点水分，不到一年的时间，甚至在知识产权方面是没有储备的，随后我去看了看它的股东

这个公司多少还有点东西，从名字来看就是与光伏和储能相关的，而且是有一定知识产权储备的

但说到底，咱不说这个公司的技术水平咋样，文科也不是和它合作，只是它去年设立的新公司合作，我们再看看另一家：深圳市晟世环保能源股份有限公司

这家公司其实是有一定知识产权储备的，相对与新能源靠拢一些，但说实话，市场新能源调整是一方面，而针对文科园林又是另一方面，毕竟它投入或者说占的股份是三家公司里最多的，可以看出一定的决心，但说实话从今天的走势以及事后诸葛亮的角度来看，市场并不怎么买账，毕竟合作的这两家公司也没有很明显的行业优势或者说文科园林没有给出更加细致的跨界说明

我们再来看看精工钢构

同样的是合资公司的形式，只不过合作方更具代表性，同时合资公司已经设立完毕，但不同的是精工钢构的出资比例相比文科园林的最大正好相反

与此同时，公司又出了一份合作协议，整体就有模有样了，布局的装机容量以及合作内容也比较清晰

不过话说更扯的是白天和朋友聊天的时候还没注意，晚上我这更文期间发现天风证券甚至还出具了一篇研报专门聊这笔合作对于公司的良好影响

又是打造第二成长曲线，又是强调公司资源优秀的，不知道是不是公司在看到股价没有理想化走势后的市值管理操作，虽然今天走势不如文科园林，但明显用心度和实际有的东西是比文科园林强的

其实一开始看文科园林的时候我没什么联想，看到精工钢构之后才开始了联想，当然，我其实没有去了解过这家公司，只是看公司名称肯定是与基建钢类产品为主，到这里我想到了一位被我遗忘的老朋友——$海波重科(SZ300517)$$海波转债(SZ123080)$

海波重科最早进入我的视野是从2022年6月琢磨以YTM值为基础进行转债配置开始的

那时候海波重科的调研频率极高，机构聊得最多的莫过于它们想要跨界进军光伏和风电塔筒业务的想法，但是当时公司回答相对比较空，一直是说

“目前相关板块的业务团队已在对接推进相关项目，相关项目的进展情况将按信息披露规则及时、充分的进行信息披露”

不过因为正股的小盘属性（总值27.25亿，流值16.86亿）以及转债的小盘属性（当时是2.45亿），我还是选择了买入，当时的价位应该是134元左右，随后在145元左右因为担心强赎，选择了卖出，也算挺不错的一次交易了，虽然结果是卖飞了

随后海波重科出现较大跌幅，我还专门写了一篇文章去揣测，我认为下跌的主要原因是与金智科技签订的合同导致

我个人觉得当时可能是市场对于海波重科的跨界发展第二产业是有一定预期的，但显然海波在第一次交卷后，有点不及格的意思，因为在跨界方面并没有看到海波重科过多技术支持的因素在

比如“优先金智科技提供方案”是一个体现

协议中又提了一嘴“同等条件下海波重科的钢结构产品”

更多还是以一个资源整合方式进行跨越，参与其中的还是钢结构产品的老本行

但确实是有一段时间没关注海波重科了，今天再次打开海波重科的时候，我发现它要收购光伏产业链的企业了！

属于是有点小惊讶，海波重科在后续的市场调研中也多次阐述了收购的理由，以及这家公司的实力和业务，相关订单量与产能都进行了描述，甚至连并表后的利润都进行了计划，有一说一这个证明力度显然要比第一次交卷成功多了，具体大家可以去看相关投资者关系记录表

我们可以看看这家公司

国内外都有布局，且产品布局相对还是可以的，包含光伏封装设备、太阳能分布式电站以及太阳能路灯

等等！太阳能路灯，海波重科本来就有很多修桥的业务，这个后面真要是收购了，高低不得配点进去

从相关网站得到的公开消息里，博冠的客户有以下几家

但咱有一说一，作为海波重科所描述的第二梯队，只有个高新技术企业的资质感觉还是太单一了，起码技术能力体现的不是很强大

因为我的工作就是跟企业沟通辅助企业申报各种资质的，真要有技术高企这个资质其实含金量不是很大，加点专精特新小巨人，或者你说是专精特新中小企业也是有点代表性了，加上相关专利的储备只有实用新型，说实话扣分项也占了不少

但其实以海波重科对于订单的描述以及财务情况而言，还是有可以盖过缺点的光芒在的

当然，有朋友说你这个收购又没彻底敲定，收购协议里都标注好不确定性了

这个确实没得说，但其实说实话，但我认为海波重科有一定的业绩支撑，虽然现在受环境影响没有体现出来，但其手里也是有大订单的

与DLT合作五年期间不低于20亿的合同开发金额

愣着干啥，同志们划重点啊，一带一路啊！市场自上周末刚出来的大环境利好消息

当然这个还是支线，公司在收购的不确定性落地后，也许会按照公司规划的步伐，展开第二业务的发展，同时利用手里的资源进行布局

综上所述，我今天在138.8又买回了海波转债，理由依旧是看好它在光伏和未来风电的布局与发展，虽然现在对于新能源来说还是“逆市”吧，但确实有这个大方向规划还是不错的

其次去年134买入海波转债的时候它2亿以上的规模，今年它已经跌下2亿的规模了，这本身基于小盘转债的炒作属性就给予了一定的溢价体现，我认为还算是合理吧

当然，表达我个人购买想法肯定是要表明免责内容的，总之这笔交易有很大的不确定性：

1、博冠的购买夭折

2、公司业绩不达预期

3、公司本来业务的下行

4、系统性风险的来袭

这周休息一下，正在准备下一期《转债市场标的之我见》系列的文章，就是下一期的主角得让我学的东西太多了，进度上肯定要比较晚更新了，我们市场见吧

（来源：小刘投资学习笔记的财富号 2023-03-13 22:26） [点击查看原文]

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。