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汇川技术(300124)结论与建议:公司是工业自动化翘楚,处于国内伺服系统第一梯

(发表于: 汇川技术股吧   更新时间: 2023-07-30 12:36:40)
汇川技术(300124)结论与建议:公司是工业自动化翘楚,处于国内伺服系统第一梯

$恒光股份(SZ301118)$  汇川技术(300124)

结论与建议:公司是工业自动化翘楚,处于国内伺服系统第一梯队。目前公司业务涵盖新能源汽车、储能、工业机器人等多项场景,技术保持行业领先。当前机器人向“具身智能”不断演进,我们看好公司在机器人领域的领先布局,给予“买进”评级。

公司通用自动化市场份额领先,新能源业务实现增速增长:公司通用自动化产品国内份额保持领先,其中伺服、小型PLC的国内市占率分别为21.5%、11.9%,较2021年分别提升5.2、5.0pcts,主要是因为:一方面,国际局势紧张等宏观风险下国内对核心零部件的国产化诉求提升,公司受益于本轮国产替代;另一方面,公司技术不断提升,核心产品竞争力较强。新能源汽车业务方面,公司提前布局新能源电驱&电源系统,得益于新能源汽车的高速发展,2022年公司新能源汽车业务实现收入50.88亿元,同比增长70.02%,近三年CAGR为91.38%。据NE时代统计,2022年公司新能源乘用车电机控制器在中国市场的份额约为7%,仅次于比亚迪和特斯拉,具备一定的品牌影响力。公司在深化与造车新势力、传统车企合作的同时,持续推进业务出海,搭建销服、研发和供应链平台,我们预计全球新能源车渗透率提升,海外定点车型放量下,公司海外业务将实现快速增长。

机器人发展不断加速:公司工业机器人产品涵盖SCARA机器人、小六轴机器人等,主要聚焦3C、新能源等行业自动化领域。根据睿工业统计数据,2022年公司工业机器人在国内市场的份额为5.2%,排名第七,其中,SCARA机器人在国内市场的份额为17%,排名第二,且为内资品牌第一名。从经营绩效来看,2022年公司工业机器人营收、毛利分别同比增长54.97%、65.40%,主要是因为公司机器人控制系统、伺服系统均采用自主技术,赋予公司较好的定制化和成本控制能力。从产业发展来看,特斯拉5月发布了Optimus人形机器人,OpenAI投资的机器人公司1XTechnologies也已于欧美投放产品,AI加持下“具身智能”产业化不断提速。从产业链来看,伺服系统、高精密丝杠均是人形机器人核心零部件,具备一定技术壁垒:伺服系统方面,公司具备自动化、机器人双重业务优势,产品竞争力较强;丝杠方面,国内高端丝杠起步较晚,拓展精密传动已成为公司的重要方向。2023年5月公司完成对韩国SBC收购,此次收购新增了精密直线导轨产品线,公司可借此进一步拓展“光、机、电、液、气”一体化的解决方案能力,其直线传动产品也将更具竞争力。

盈利预测及投资建议:短期来看,公司欧洲匈牙利工厂建设项目启动,正式迈入全球制造体系,同时北京、深圳等地出台机器人相关政策,明确发展机器人产业集群,对公司有一定利好;长期来看,人口老龄化下机器替人经济性逐步显现,公司伺服系统、丝杠等机器人零部件产品均具备一定壁垒,有望充分受益于“具身智能”浪潮。我们预计2023、2024年公司实现净利润52.55亿元、65.39亿元,yoy分别为+21.65%、+24.45%,EPS为1.98元、2.46元,当前A股价对应PE分别为33.5倍、26.9倍,对此给予公司“买进”的投资建议。

风险提示:价格竞争激烈、AI大模型落地不及预期、部分器件供货紧张、人形机器人发展不及预期

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  • 齐袍杏
    锡总裁:这两只股票看好哪个?都有操作吗?
    2023-07-05 19:27:02

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  • 习伍巾
    你到说的那一个
    2023-07-05 20:56:04

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  • 戈完妆
    总裁今天买的什么

    皮娘吉: 在汇川。

    童伎注: 机器人这周不是热点吧,这周一直在热炒无人驾驶,怎么不去核心股德迈士

    申决又: 连续上涨的股,尽量不要进。

    2023-07-06 17:32:20

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  • 邴改
    锡总晚上好

    甘杆动: 晚上好。

    2023-07-06 20:50:51

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  • 朱字旺
    4月21日——26日,公司回购了4549万元股票,稍微推理是公司也认为61元价格较低,现在汇川多板块处于热门板块,股价相比2022年12月30日69.5元,这半年股价没有被热炒,该股散户持仓占比少,继续关注该股走势。

    欧加付: 锡总,汇川的盘子太大了,目前大盘缩量,应该很难支持大盘股大涨吧?锡总买了是不是为了赌半年报

    狄汛: 今日有换股,汇川还有持仓,最近三天大盘不好,汇川比较稳。

    鲍栗高: 汇川今天很抗跌了,锡总换了啥票啊?

    韦今招: 买了星源,周五博了个涨停,兄弟。

    褚则待: ,换的真及时,一换一个涨停

    2023-07-06 23:17:49

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  • 戈是配
    潜力股,可寻找低点介入
    2023-07-09 09:16:16

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  • 刁厝
    星源卖出后又买入了,最新买入股雷尔。

    简冰: 今天卖了嘛哥

    黄页级: 没有的。

    郦芸住: 星源不想赌了,其他时候现在会加仓,外面可卖筹码不多了,会有机会涨停,可惜雷尔没有起来,资金在雷尔。

    双卦在: 还可以买吗,还看好吗,但是现在高位不敢追,如果明天有绿盘可以低吸吗

    扈所炷: 可以的

    后支柁: 图片评论

    巩哲: 今天真的事事难料,上午最高浮亏16w,下午变成浮盈几W,感谢星源,在雷尔和星源,开始是判断雷尔盘子小,属于无人驾驶技术型,有可能会走妖,但看好的股,换手率上不去,这样洗盘就不彻底,星源换手率从早盘就很高,一直坚持到午盘,午盘收盘前快速拉升了下,下午盘根据主力资金进入,然后就坚持没有卖,在59.88元是一个压力位,这个突破之后,星源迎来快速上冲,实现了冲妖之路,之前一直在猜想,是不是换手率足够高,外面可卖筹码很少了,是不是很容易拉涨停,今天星源给出的答案:不是,可卖筹码少,那买入的动力也少,买入筹码担心第二天情况,也不完全敢追高买,除了主力自己有筹码底仓,自己拉自己获利,散户在盘面筹码可卖少时,交易变得不活跃了。 今天换手率78.17%,十大流通股东占比20%,主力已控盘,也就不用非要涨停了,反正主力浮盈很大,怎么走,对主力来讲,都是对的。

    晏味婧: 如果做股票不想追高,可以试试找前两天很强势的股,第二天大跌10点以上的,这样的股多个股布局,会有股当天反弹,还有股第二天上涨,另外,连续下跌的也会有,但当天下跌幅度过大,把下跌幅度释放了,第二天基本挺难大跌。 在水下绿盘十几个点时买入,这样比追高还稳妥。

    王文峥: 上个月本来还好回来点本,这月全部赔进去到倒亏,你看东田微,昨天跌快十个点,今天又是5个多点,我好几只都是这样套着[捂脸],前天要是跟着哥买都吃肉了,不会选股,好不容易买了支赚了点钱,又舍不得卖,全部跌回去了[捂脸]

    慎讼: 你选股整体还不错,节奏再踏对一些,就会好了。 7月份是普跌,大涨股在大跌,好多股在下跌,所以7月份上旬,多数投资者,都在亏损,我在想七月份上旬,市场在选择炒作主线,月初兆龙、菲菱等算力通信赶快上涨,光庭无人驾驶在下跌,后面德迈打开了无人驾驶上涨空间,光庭也走出V字,继而到这几天,如星源也在无人驾驶板块冲高,无人驾驶叠加马斯克预期2023年末到来,即使2023年末没到来,也给所有投资者预期了无人驾驶离我们越来越近,这个概念比Ai大模型,更贴近和影响我们生活,所以7月份炒作主线,已由Ai转向无人驾驶。 兆龙四天下跌30%,菲菱5天下跌20%,通信板块这几天,跟随大盘下跌,在大跌。说到这里,如果当天抄底跌幅10点以上的股,要抄底主线热炒股,比如昨天抄底泰祥,今天收盘上涨7.5%,汽车零部件板块今天很强势,主线也是新能源汽车相关板块,抄底主线板块超跌股,前面一天,两天强势,当天深度洗盘,就可以抄底买入,这样盈利涨幅多数大于下跌跌幅,例如:泰祥昨天买入的话,下跌跌幅有限,上涨涨幅会较高。

    蓝希怠: 从上周五到今天连续亏很多,都没有清仓,真是太傻了赚钱的变亏损,三天就把一个月的利润亏出去,还又倒亏很多,全是买的光模块的股,每天都阴跌不涨,就该早割肉的,太难了做股票,而且我买的股票就算买的少,总是两天跌十个点的那种[捂脸],只要不卖就一直套,

    扈耕纾: 你近期买的股,还处在之前热炒股范畴,热点板块轮换的快,如果做短线,要紧跟热点板块。 有两个小方法: 一,抄底强势股跌幅10点以上的,抄底买入博反弹。 二,追涨涨幅6点以上,盘点概念大涨的股,追热点,追涨。

    温皂: 另外,如果前面大涨了,尽量不要追涨,追高很危险的。

    支消周: 哥,真是想死的心都有了,炒股太难了,自己太贪了,好不容易回来的几万本金三天全部亏完了,也不知道为什么这样笨,几万利润眼睁睁看着亏掉,本金也没了,

    郝杷宴: 炒股确实很难,主要是上涨的股,会使劲的把看盘的洗下去,下跌的股,又使劲吸引投资者进来,上周大盘下跌,本周大盘不强势,如果没踏对新能源汽车板块,踏错板块,确实下跌的幅度很大,你没有做错股,只是延续了之前强势板块,如果踏对节奏,有时几天就会回本。

    罗帙: 你看星源,昨天或今早买入,都已经爆赚了,我在星源持仓110w,前面股票有小亏损,一只股两天就帮我拿回亏损,还浮盈很多。

    鲍只: 谢谢哥,本来七月一号开始都还没亏,还赚了一点,还有几万本金的,自己太贪了,一直不卖,趋势不对劲也没卖,好不容易赚回来的钱全亏了,哎,想来感觉做梦一样,其他股票乱买的天天也不割肉,一直跌,亏到后来没钱了才割

    羿眼芽: 早上看其他股,没及时看星源,哥你继续持仓星源腰吗?想起来真是傻,几万的利润看着回撤不卖,能赚钱本来就很难,然后其他股又亏,亏的更多

    孟沃痔: 浮盈回撤,确实很不爽,最近大盘的问题,大多数人都回撤的,我7月份也回撤不少,主要是近期持股,好多之前强势股下跌严重,比如兆龙,7月份回撤了33%,庆幸持仓本金不是太多,如果大资金做,亏损更难受。

    逮岢弟: 其实浮赢也是之前亏的,是回了点本,结果不走,又倒亏很多,打击太大了,好不容易有点本金了,现在本金都没了,

    2023-07-10 10:18:07

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  • 姚保
    中信证券预测,到2040年,无人驾驶出租车的潜在市场空间约为3.2万亿元,商用车自动驾驶市场空间合计约为3万亿元。其中,城市专用车自动驾驶市场空间约为1.9万亿元、高速场景自动驾驶市场空间约为9000亿元。 总之,国内首个“车内无人”商业化试点牌照的发放意味着无人驾驶正式迈入商业化阶段。无人驾驶技术的迅猛发展将引领汽车产业链的热潮,为整个行业带来新的机遇和挑战。
    2023-07-12 01:02:55

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  • 姜西卷
    星源最恐怖的地方是换手率太高,这些换手率是怎么来的呢?因为星源不断上冲下跳,这样会出现很多做T资金,今天最恐怖的地方是会有很多人,卖掉星源后,又买入,没有出局,盈利还算浮盈,无人驾驶和大盘,出现了不小跌幅,星源因做T资金太厉害,如果主力要拉的话,是很容易拉上去,在无人驾驶概念下跌这种情况,主力硬拉的话,明早抛盘大,不拉也就少进入资金,明天减少浮盈,出局就好。 一、今天新买入星源的,大部分浮亏。 二、今天做T的,很可能浮盈回撤。 三、星源高位卖出最好,但如果高位卖出又买进,明天开盘有危险,今天真正做对的是卖出不再买进。 为什么看跌星源: 1、连续上涨5天,大涨4天,有回调压力。 2、无人驾驶板块下跌,明天基本延续下跌趋势。 3、换手率太高,获利主力已卖出。 4、仅需2000多万可以拉涨停,下午涨势没有动力,不能上涨时,会急速下跌。 5、明早有恐慌资金,会压着星源下跌,可以看看明天洗盘后情况。

    谢轩春: 今天也有关注中科磁,这个股不会买的,这只股今天走势,和星源差不多,有几只股票热炒,不只是炒无人驾驶或者稀土,还炒上市后没怎么涨幅,伴随该股有热点概念,未有大涨幅的新上市股,来了一波热潮。 中科、星源、雷尔等都是。

    2023-07-12 15:23:45

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  • 麴妆因
    今日最新买入股祥明,早盘如果冲高,就卖掉。 祥明早盘涨停太快,另外20多万去点买,已经封涨停。

    柴牧某: 锡总裁,明天祥明低开还能买吗?

    贾茅券: 这类股票主要是今天买入,明天卖掉,明天是否适合买,需要看明天主力是否继续大量买该股,如果该股主力大量买,是可以加仓的,早盘低开或高开,还看不出主力意向。

    党巡念: 如果单纯来讲的话,低开是适合买的,3点内小幅高开也适合买,如果大幅高开,或者涨高了,这时就不如选其他股了,主要原因是涨高了有可能回落,还有可能买入后第二天下跌。

    2023-07-12 15:28:08

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  • 池居肝
    刚把祥明的这些概念看完,祥明很多概念踏在了风口,这个股或许会如星源一样扶摇直上。 星源明天不适合买了,祥明主力控盘较高,获利筹码不多,主力5月份的筹码也在高位,今天涨停买入的,筹码也在高位,也就是主力获利不算多,后面很可能开启主升浪。
    2023-07-13 00:52:30

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  • 鄂姹幽
    雷尔高位卖出,祥明低位抄底,很少适合,买入价和卖出价,把握的这么好,逃顶和抄底,真的存在运气成分。
    2023-07-13 15:00:35

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  • 焦哀
    下午时,我就给这位兄弟预判点赞了,祥明收盘价还真有意思,果真是32.22元,今天该股洗盘洗的很好,明天有大概率继续上涨。
    2023-07-13 15:02:23

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  • 后支柁
    祥明未来营业额看增加。
    2023-07-14 00:14:39

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  • 司芝昔
    现在涨停股票,第三天这么喜欢玩深度洗盘? 星源涨停后第三天,周二来了一场超级深度洗盘,最高跌幅11.48%,午盘收盘跌4.84%,尾盘涨18.34%,祥明涨停后第三天最高跌10.41%,午盘收盘跌3.79%,属于午盘收盘强势,下面还有一个990手托单,主力资金流出不多,如果祥明如星源下午一样,急速拉涨后,主力资金大量抢筹,也可以完成一天洗盘后拉涨。 所以,现在这么流行深度洗盘了?

    秦务紫: 无人驾驶概念,周二收盘上涨2.45%,收出新高,进入电机概念,收跌1.69%,个股操作,不是完全靠资金决定,没有利好,硬拉强拉也不可以,容易成操纵股价,祥明的机会,今天确实不好把握,9点24分时,竞价跌幅3个多点,9:25竞价结束,跌幅1.28%,想卖在跌幅1.28%,需要先默认亏损3个多点,才有机会竞价时卖掉,竞价成交825万,基本也就1000万左右,在跌幅1点多卖出,成为今天逃高的,但今天新买入,浮盈的也不少,最高浮盈5点左右,全天大部分买入的,是浮盈的,这个就比较牛了,也代表大部分人,是5点多以下卖掉的,昨天换手率很高,去掉十大流通盘,基本仅有12.7%没有换手,那昨天追高买入,今天5点以下割肉离开,短短两天,亏损8点以上的不少,运气最差的,可能亏损14个点,今天换手率24.47%,有一半人员换手率,和昨天比,有12.8%左右昨天买入的筹码,今天锁仓没有参与交易,这12.8%不仅有散户,还有主力资金在里面。 通过以上分析:祥明今天洗盘还不错,卖出的多数是亏损出局,新买入的却是在盈利,后面抛压恐慌盘,就偏轻了,一半左右是浮盈,主力大部队依然在,盘口概念主要好起来,随时强势股转好。 祥明最好玩的地方:十大流通股东占比约50%,5%以上持股的流通股东,占比33%,杨剑东,杨剑芬,杨剑平都持股3.84%,3.84*3=11.52,这理解起来确定有33%流通盘现在是锁仓,11.52%大概率是锁仓,加上这11.52,那就是44.52%处于锁仓,另外四位十大流通股东,持仓4.05%,合计49.53%,十大流通股东占流通盘一半,所以,换手率换到50%,基本快相当于其他股90%的换手率,那昨天和今天的换手率,代表洗盘洗的挺厉害的。 祥明,一看电机盘口概念,二看主力资金是否买入,这两点都具备了,后面还有上涨空间。 另外一个情况,星源和雷尔早于祥明,早了两天涨停,今天深度大跌,昨天雷尔在高位,都清仓了,小量买了些,今天雷尔大跌,影响不大。 周三同时涨停的几只股,昨天都跌幅3到5个多点,未来电最伤新买入投资者,当天买入的,基本都亏,最高涨8点多,收盘跌3.61%,这就是不要追高,正常来讲,涨停股第二天冲高,就不适合再买入了,接盘概率偏大,那第三天冲高就更不能了,因为获利的人,第二天和第三天,都卖出很多了,资金在该股流失,新买入资金看股价这两天涨幅这么高,不敢买,这样很容易引发冲高回落,冲高回落的另一危害是第二天再恐慌下跌,这时可能两天浮亏20点,但问题是,在第二天或第三天追高买入,有机会获得的涨幅,收益远远大于风险哦,简单一句话就是,买入可能赚3点,但买入还可能亏20个点,这个赚钱与亏钱不成比例,经常追联系涨高的股,容易亏钱的,尤其在大盘不好情况。 先大跌再涨的股,有冲劲,主力没那么傻跌10个点再卖自己手中大量筹码,一般跌多,主力是在底部会买,涨回来再卖,形成正确做T。 那冲高的股,大家都是浮盈,散户和主力,轮番卖,跌下去了,强势不再,主力在该股的筹码也少了,也无需大资金拉升,这就是冲高回落后,该股变得不再强势,不再被追捧。 今天还有两只股,很有意思,商络和中富,商络是冲高回落,中富一直保持在底部,14点20开始拉升上涨,短短15分钟,涨了10多个点,这个主力就比较牛,让昨天获利的筹码,今天在低位交易掉,然后盘口概念上涨不错,借盘口热炒的东风,拉出来强有力的连续上涨,当天收盘涨15%,当天新买入的,预计主力昨天和今天买入的,都实现了很高的浮盈。 简单一句话:涨停后的股,如果涨高了,不适合参与,如果在低位横盘,有机会洗盘完后,重新拉升。 拉高有出货嫌疑。 处在低位有洗盘作用。 冲高回落不好,避开追大涨股,防止冲高回落。

    2023-07-14 11:39:10

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  • 蓬舍
    下跌洗盘后再上涨,事实上是比直接上涨,盘面更稳,为什么呢?因为直接上涨,大家都是获利者,随时可能砸盘,容易冲高回落,第二天偏危险。 那下跌后上涨,实现了一日洗盘加拉涨,另外卖出的资金,很多又会追高买入,形成卖出的再买入,如果高位卖掉,资金多数不再买进了,其次下跌后上涨,对第二天走势偏好。
    2023-07-14 11:44:01

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  • 谷料
    周四美股大涨,纳斯达克和标普500指数,都创造了一年新高,也是自2022年1月走出V型,在美股上市的中国公司,周四大涨,如阿里,美团、拼多多,纳斯达克中国金龙指数周四上涨的很好,在这种情况下,预判周五大盘会比较强势,但上证走的很一般,创业板指跌0.6%,深证成指跌0.18%,且上证和深证指数早盘开盘,都未高开。 一、外盘的上涨,误导不少投资者。 二、大盘周四的上涨,释放了利好,周五属于获利止盈。 三、上涨不太跟美股,好多时候,上证是先与纳斯达克上涨。 四、互联网技术平台股大涨,华是拿下2个20厘米涨停。 五、周四和周五,在剑桥带动下,电子元器件,PCB、印刷电路板等概念股,不少股出现大涨,以及连续上涨。 六、无人驾驶经过上周和本周热炒,大资金选择周五止盈,在砸盘止盈中,砸坏了盘面,出现了大幅下跌,引发了更多恐慌资金出逃踩踏,这不是好现象,投资者早盘还没反应过来,早盘小量资金,却能砸下来大的跌幅,还造成了恐慌抛售,但如果仔细分析,无人驾驶、汽车零部件等近期炒股,从周三、周四已经进入了冲高回落,在这两天,已经非常多投资者获利止盈,然后又很多投资者进入接盘,比如近期涨幅很高的星源,周三已完成冲高回落,换手率80%,周四大跌后反弹,最高跌幅8.9%,然后回弹到收盘上涨0.53%,振幅9.43%,以星源分析,周四该股要走向下跌,大盘周四好,资金做T,又把该股从低位给带上来了,现在情况是周三收盘,当天买入的大部分是被套,周四换手率62.62%,周四卖出的,95%是周三买入的被套资金,实则是亏损割肉出局,那周四买入的,尾盘收在最高,当天买入的资金全部当天获利,如果周五无人驾驶概念继续热,那星源有机会走出强势反弹妖股路,但回到前面几点论证,资金轮换到互联网,电子元件,印刷电路板,以及以剑桥为关注点的光源器件,CPO板块,出现了上涨,资金被转移到这些板块,再加上上周本周涨停及大涨股,集体下跌,引发了这些近期强势股大跌。 七、另一个主线是中报,人工智能CPO算力AI传媒股上半年被热炒,但实际营收,可能增加没多少,这样在其他股发布预报中报预估增长多少,上半年天热炒的股,很少有发布预告的,反而是新能源汽车板块的股票,盈利大增,所以资金这两周,热炒汽车零件,无人驾驶、新能源汽车板块,像昆仑,兆龙,紫天等股,上半年涨了几倍,前两周出现了连续下跌,跌幅也较大,昆仑从高位下来,跌幅近斩腰,兆龙最高跌幅41.9%,紫天最高跌幅64.5%,实则这些股,近期跌幅都很大,周五在板块轮动变化中,几乎大跌股多数出现反弹,这个也和周四大盘大涨,这些股由下跌转向上涨企稳有关,实现了第二日反弹向上。 下周希望百花齐放,大盘日交易额达到1万亿,以及期待周末有政策利好消息,帮助大盘回暖,实际情况是6月16日开始的大盘下跌以及7月5日开始的大盘下跌,这两波下跌,个股跌幅较大,赶上任何一波下跌,都损失惨重,大盘也不要快速拉涨,快速拉涨,个股涨幅不多,但指数上去,又容易看看下来,上涨指数的急涨慢跌,不是好现象,好现象应该是上涨指数慢涨,这样投资者都好过些。 板块在轮动,大盘在聚集信心,中报利好在不断释放,7月份相对6月份跌那波大跌,相对要好操作些。
    2023-07-15 09:32:08

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  • 皮刊怠
    青岛海信,上半年净利润,同期增长110%——140%,利好祥明。
    2023-07-17 00:11:09

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  • 饶活仆
    海信真牛,半年干了去年近一年的利润,海信是祥明的第一大客户,海信营收好,那么,对应采购祥明电机数量,也会多,预估祥明半年报也会很不错。
    2023-07-17 00:13:10

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  • 茅曼挂
    也存下一个问题,海信净利润大增,销售额并未大增,好的地方是营业额稳步有升,起码祥明半年度业绩不会暴雷。
    2023-07-17 00:18:34

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