厄尔尼诺“大拷”，极端高温“入伏”，A股的空调机会有没有？

岑耕杏

(发表于: 海立股份股吧更新时间: 2023-08-10 09:56:18)

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厄尔尼诺“大拷”，极端高温“入伏”，A股的空调机会有没有？

厄尔尼诺来袭，极端高温天气炙烤着神州大地，当前人生最大的享受就是在家吹着空调，抱着西瓜，看着权利与游戏，大吼一声I am the King。搞错了，应该是“The Winter is coming”(凛冬将至).

伏天来了，凛冬也就不远了，但是在当下，心里安慰带来的凉意绝对不如空调带给你的享受。

A股上市公司中做空调的，大家耳熟能详，格力、美的、海尔等。今天我们重点从空调的产业链中挖掘一些投资机会，当然主体依旧是空调企业。

产业链上游

空调压缩机：海立股份600619

电子膨胀阀：盾安环境002011、三花智控002050

产业链中游：

美的集团000333、格力电器000651、海信家电000921、海尔智家600690

一、空调行业的成本

白色家电的原材料成本普遍都在85%左右，空调的成本集中在铜、钢、铝、原油等。

从近三年来看，大宗商品价格依然是居高不下，处于高位徘徊阶段，特别是国际铜价、国际原油价格等。

二、空调行业估值情况

在选用指数方面，我们选择申万白色家电指数。空调企业占据了96%左右的权重，更具代表性。

从归母净利润情况看：整个行业的情况没有恢复到2020年的水平（715亿），行业指数基本也是从2021年开始回落至如今。

从历史PE（TTM）情况看：行业当前PE值12.24倍，中位数是12.40倍，该位置合理不贵，但是谈不上便宜，安全边际不够。（可上可下，有催化剂就上，无催化剂就波动）

从机构预测业绩来看：未来三年2023-2025年，净利润增速维持在10%附近，跟当前估值基本匹配。

从当前市销率来看：市销率越低，说明该公司投资价值越大。这是后视镜法则，不严谨，因为每家公司的发展阶段、市场策略等均不同，需要具体情况具体分析。

总结：

1、机构语言：

合理估值，安全边际不够，来次恐慌就完美了

2、散户语言：

可上可下，需要催化剂，高温天气是一针催化剂吗？

量价理想吗？是否放量了，是单一放量还是成交堆量？

#高温预警频发，投资机会几何？#

大师说：如何成为优秀的投资者

以我们的观点，学习投资的学生只需要认真学习两门功课即可：如何为一个企业估值，以及如何看待价格。 ——沃伦.巴菲特

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$格力电器(SZ000651)$

$美的集团(SZ000333)$

$海尔智家(SH600690)$

$海立股份(SH600619)$

$三花智控(SZ002050)$

（来源：盛运德诚投资的财富号 2023-07-07 17:25） [点击查看原文]

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党料耕

风动莲生香，心静自然凉！[大笑][大笑][大笑]

贲乏具：同道中人[握手] 想起了禅宗六祖慧能大师的话：风动还是幡动，是仁者心动。心不动，自然凉；心一动，万物生

栾戽艮：这不是我说的，这是海立告诉各位心态要好，才能躲过这个炎热的夏天[大笑]

饶凡姻：海立说的。那海燕可走心了[吃瓜]

荀施昆：错错错。薪尽自然凉！

2023-07-07 17:41:57
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弘商

空调没电还调个屁

乐笙子：没电就世界停摆了！夜里没电就就就你聪明！

2023-07-07 18:24:59
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巢受我

首先你得是投资，然后才能去学怎么投资。

许破砍：价格取向与短视行为是双重愚蠢，要以内在价值为取向

2023-07-07 18:32:05
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方系孙

据新华社等主流媒体报道，热带太平洋七年来首次形成厄尔尼诺条件，这可能导致全球气温飙升、破坏性天气和气候模式的出现。世界气象组织发布的更新说，结合世界多地的模型预测和专家评估意见，2023年7月到9月间出现厄尔尼诺事件并持续到年底的可能性为90%，且“至少为中等强度”。

2023-07-07 19:25:05
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逮叟

335

2023-07-08 06:18:48
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晏什

没味儿！

2023-07-08 06:49:18
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瞿女拿

看好低位的盾安和海立

景汾：盾安更胜一筹

2023-07-08 10:19:20
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项训前

早就装满空调了，只是电力足不足？

2023-07-08 16:58:17
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晁剪。

春兰股份低位空调股

2023-07-08 18:54:07
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敖泳

周日十点晚间新闻报道了北京海尔空调安装量大增5倍。

濮底孔：海立不给海尔提供空调压缩机吧

2023-07-09 23:29:47
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段不宫

煮熟的鸭子还嘴硬，还是吹白酒去吧，别在这变相污空调。

2023-07-10 06:50:32
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