一 大盘

周线方面，其中黄线（250日，年线）在3168点，这个位置有非常巨大的支撑；而KD方面，有已经回落到20左右的位置，并且有形成金叉的迹象，利多因素较为明显。散人继续维持3700的观点

二 中报解读

姚记扑克：财联社7月10日电，姚记科技公告，上半年预计实现净利润3.98亿元-4.18亿元，同比增长109%-119%。报告期内，公司游戏板块流水上升，营业收入增长，同时游戏推广费用同比有所下降，因此整体游戏板块业绩同比增速显著。小财注：Q1净利1.98亿元，据此计算，Q2净利预计2.00亿元-2.20亿元，环比增长1%-11%。看起来增速很高，但还是有点不及预期

银轮股份：7月10日电，公司预计2023上半年净利润2.8亿元-3亿元，同比增长112.93%-128.14%。报告期内，国内商用车需求复苏，公司海外商用车非道路客户订单持续增加，商用及非道路业务营业收入同比呈现较好增长；新能源汽车订单持续释放，营收同比大幅增长，盈利能力持续提升。增速较好，偏多。

财通证券：7月10日，预计上半年净利润9.81亿元至10.76亿元，同比增加55%到70%；报告期内，财富业务稳健增长，投行和证券投资业务竞争力持续提升，同比收入增加明显，股债项目储备再创历史新高。对于整个证券行业都属于利好。

佳禾食品：7月10日，上半年预计实现净利润1.31亿元-1.45亿元，同比增长290.98%-332.13%。报告期内，公司营收较去年同期实现较大幅度增长；主要原材料价格回落，产品毛利率有所增长。这个增速较大，对于大消费具有刺激作用。

科大讯飞：预计上半年净利润5500万元-8000万元，同比下降71%-80%，扣非后净亏损2.7亿元-3.3亿元。报告期内，公司应对美国的极限施压，立足自主可控，已走出阶段性影响，重新进入良性发展轨道。第二季度的经营扭转了第一季度业绩下滑的不利局面，预计实现营业收入约49亿元，较上年同期增长约10%，环比增长约70%；预计实现毛利约19亿元，较上年同期增长约7%，环比增长约60%。小财注：Q1亏损5790万元，据此计算，Q2净利预计1.13亿元-1.38亿元。对于整个AI板块都是较大利空。

玲珑轮胎：预计上半年净利润5.2亿元到6亿元，同比增加373%到445%。上半年受益于国内经济活动持续恢复及海外市场需求提升，叠加原材料价格和海运费回落，公司产品销量同比增长23.2%，其中毛利较高的半钢胎同比增长28.11%。对于整个汽车零部件板块还有轮胎行业都具有一定的利好

协鑫能科：预计2023年半年度净利7.5亿元-9.5亿元，同比增长93.68%-145.33%。报告期内公司风电收入及利润同比大幅提升；公司发电机组能耗下降及电价上升，热电联产机组盈利能力提升；预计非经常性损益对净利润的影响金额约为5.5亿元，主要系取得有关股权处置收益和债权清偿收益。（对于电力板块具有很大的利好）

三 热点板块：硅料

从硅料的供需来看，2021年的需求总量在57.8万吨左右，2021市场规模为1271亿，预计2025年全球多晶硅需求126.2万吨，十四五硅料需求量复合增长率 20%，根据硅料最新市场价格，预计2025年硅料市场规模在3900亿。

光伏多晶硅市场格局——呈现寡头垄断格局，但还有替代空间

根据目前各家企业的扩产进度，前四家企业分别为通威股份、保利协鑫、新疆大全、新特能源，产能占比将达到70%。在全球多晶硅料市场，也超过了一半的份额，这其中国内以通威股份为龙头。

行业壁垒高，硅料供给紧张的格局短期难以扭转

多晶硅的供给不足的另外一个重要因素是多晶硅扩产，其实存在着极大的产能壁垒，多晶硅的建设周期高达18个月之久，算上半年的产能爬坡时间，正常量产时间差不多需要两年，投产周期过长导致没办法较快释放需求。而多晶硅的产能弹性比较小，每年都需要停产检修，也是行业的特性。2022年硅料将依旧紧张；2023年上半年，将有一个比较明显缓冲或平衡趋势。

相关公司

通威股份：通威的硅料产能居行业第一，公司现有多晶硅产能8万吨，分布在四川乐山、内蒙古包头等电价资源便宜的地区。根据公司硅料扩产计划，2022年中投产包头5万吨，2022年底前投产乐山10万吨，预计2021年底、2022年底硅料总产能将分别达到18万吨、33万吨，同比增长125%、83%，对应2022-2023年权益出货分别为17万吨、27万吨，复合增速达到73%。

大全能源：现有多晶硅产能7万吨，分布在新疆石河子地区，凭借当地低廉的煤电资源，成本持续处于行业第一梯队。预计2022年公司出货将达到12万吨左右，同比增长40%。另外，公司计划在未来三年保持年均50%左右的产能增速，拟在2024年底前总产能达到27万吨。

特变电工：公司控股子公司新特能源公司以及参股公司新疆众和股份有限公司涉及新材料业务。其中，新特能源公司涉及多晶硅、硅基新材料等产品。公司多晶硅现有产能6.6万吨。

鄂尔多斯：公司主要业务为羊绒服装、电力冶金化工。主要产品是四季服装、围巾披肩、煤炭、硅石、石灰石。公司多晶硅年产能约1.2万吨。

四 个股点评

持有云南锗业、永顺泰、京能电力，备选金科股份、特变电工、广宇发展。

云南锗业：公司是一家拥有较为完整产业链的锗行业上市公司，拥有丰富、优质的锗矿资源，锗产品销量全国第一，是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。公司矿山截至2009年12月31日，已经探明的锗金属保有储量合计达689.55吨。

永顺泰：公司麦芽产能规模全国第一，世界第五，麦芽是啤酒原料。招股书显示：公司与各大啤酒集团建立了紧密且稳固的合作关系，永顺泰与燕京啤酒、珠江啤酒、青岛啤酒的合作达到30年，与百威啤酒、嘉士伯的合作超过20年，与华润啤酒、喜力啤酒的合作超过10 年。

京能电力：京能电力贯彻落实《北京城市总体规划（2016-2035）》，所属企业综合能源分公司为大运停车楼提供配套的综合能源服务项目，建立集光伏发电、充电桩、储能等功能于一身的一体化电站，有效利用可再生能源，助力首都智慧出行、智慧停车的新生态建设。此外，京秦热电煤棚屋顶及厂前区建筑屋顶建设分布式光伏发电系统，建成后，年均发电量 337.6 万千瓦时

金科股份：近期持续观察中

广宇发展：持续观察中

五 知识学习

中报期间，多注意白马。记住散人的经验之言：放天量，面临变盘（金科）；量能持续，或将格局（锗业）

$隆基绿能(SH601012)$、$云南锗业(SZ002428)$、$永顺泰(SZ001338)$

（来源：暗之散人的财富号 2023-07-11 08:51） [点击查看原文]

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