问候沙友们，6个月多没见了，先预祝大家新年快乐！阖家幸福！万事如意！

广挑卉

(发表于: 沙隆达A股吧更新时间: )

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问候沙友们，6个月多没见了，先预祝大家新年快乐！阖家幸福！万事如意！

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邢戽省

楼主用数据说话，本人非常喜欢！期待继续！！

2017-01-15 17:26:31
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熊垂占

芜湖兴运汉石的资金主要用于回购b股并注销，应该不算很大的稀释吧！敬请详解！！

2017-01-15 17:31:36
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满丙宜

回购6千万股，稀释好像不到1亿。

2017-01-15 17:34:51
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严参

而且剩余的都是现金，不算什么利空！

2017-01-15 17:36:36
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成恫吉

回购注销6千万B股，是大利好，17～1～10预案和15～11～11公告，都有提及。两份公告相比较，参与定增方股份增加1.6亿股，故原股东的股份会被稀释。

2017-01-15 17:41:21
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姚巨

高手！

2017-01-15 17:44:10
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康秩企

第1点中性，6千万B股回购注销后，两份公告均未提及剩余1亿7千万B股的处理。这给二级市场股价带来很大的不确定因素，因为A，B会有比价效应。同时，不处理剩余的1.7亿B股，使得A股仍保持2.4亿流通A股，而有利于二级市场炒作。故综合评估为偏中性。

2017-01-15 17:51:42
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陈佩五

第2点中性，由于参与定增方已明确，根据披露公告，芜湖兴运汉石的最终股东为中信，信达，国务院国资委等。属于货正价实的国家队，充分显示出顶层对沙隆达重组的重视程度是空前之高，完全匹配于早先披露的公告，沙隆达"历史无先例和报国务院批"，在A股目前而言属于唯一及首例，但目前在二级市场股价上，尚未有所表现。故综合评估为偏中性。

2017-01-15 18:00:28
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申佐侍

1点潜在的大利好，由于篇幅较长，将分段发出：

2017-01-15 18:17:15
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仇畔移

(1)、安道麦目前年销售约30亿美元，全球农化行业排名第7位，属于第二梯队，前6名均为规模不相伯仲的第一梯队，其中包括孟山都和先正达，孟山都在2016年底的交易价为660亿美元，年销售约150$亿美元，先正达在2016年初的交易价为430$亿美元，年销售约130$亿美元。参照孟山都4.4倍的市销率，先正达已估值溢价至550$亿美元以上。第二梯队的第一位安道麦按3倍市销率估值，安道麦溢价至少90$亿美元，折600亿人民币以上，而2017～1～10公告预案，安道麦定增估值为185亿人民币。对于所有原沙隆达股东来说，是特大利好。

2017-01-15 18:36:39
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屠梯

股友们客观的分析才是正道，不要受不良情绪的误导。

2017-01-15 18:44:46
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秦服宦

(2)、由于目前安道麦已由中农化100%控股，这对未来有可能进一步定增换购先正达(如果中国化工能成功完成先正达并购交易)扫清股权表决障碍。同时，股权的唯一独大性，还有两个潜在好处：a. 农化领域整合可以全方位展开，带来巨大的市场和采购的整合协同效应；b.管理人员本土化所带来的人力资源成本下降，大家都知道外方和中方人员的薪资成本是有很大差异的。

2017-01-15 18:50:47
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袁卷字

坐等！

2017-01-15 18:57:16
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须可

必投反对票

2017-01-15 19:00:39
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扶终

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2017-01-15 19:01:13
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宁梃庇

(3)、由于定增方已正式确定为国家队中的顶级队伍，中信和信达，相当于沙隆达已选定的财务公司，其所拥有的巨大无限的金融资源，将对553产生空前的遐想，未来的553是市值100亿，还是1000亿，或者5000亿市值？股市投资，买的是未来，不是过去。想象空间有多大，决定了股价有多高。打个比喻吧，一名公主嫁给民工，难道会委屈民工吗，无论如何，公主和娘家人，陪嫁女和嫁妆，媒人们，要把民工给彻底打造为成功人士，来匹配公主的身份。553也将会如此。

2017-01-15 19:02:30
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宁券染

综上所述，我仍进行保守谨慎的预测，重组成功后的沙隆达(安道麦)553如下：1. 将财务估值从35元，下调到25元左右；2. 二级市场价格从55元，下调到40元左右；3. 基于A股特有的二级市场的资金炒作和投机性，有可能炒高至60以上。

2017-01-15 19:08:46
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尚炎

对结论不敢苟同。佩服楼主下的功夫！

2017-01-15 19:11:49
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解拿特

基于553有可能成为中国化工对先正达收购所需资金融资平台的可能性，或许553会进一步上推至80元甚至首支农业百元股，待有先正达收购的新闻后，作进一步分析预测。

2017-01-15 19:14:58
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储去得

楼主能否贡献个人对投票立场的建议？本人有帖子阐述了自己的立场，想听听高手的分析建议。

2017-01-15 19:17:20
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