第一课

1.一个家庭一定要有一个CFO, 从简单的管钱到规划生活目标，最后到提高对生活的掌控力和幸福感，以家庭为单位去做有效理财。

2.金钱是服务于我们的生活的，首先要跳出具体的数字，将家庭的财务需求整理为3个层次：生活保障需求-资产保值增值需求-财富自由需求。

1) 生活保障需求：

①　紧急预备金，活期资产账户3-6个月生活费的金额

②　保险保障，转移生活中的极端风险

2) 资产保值增值需求

除去日常花销之外，对生活的期许/目标，比如出国旅行/小孩额外的教育金。这样的需求往往有1～5年的时间间隔。

这部分钱需要做有效投资，跑赢通胀，需要找到和需求匹配的短期/中期的投资。

3) 财富自由需求

财富自由度=被动收入/生活开销，当财富自由度>100%，即实现了财富自由。

被动收入即躺着就能挣到的钱，比如理财投资、房租、版税等等。

3.理财越早开始越好，因为复利效应，比如10%年化回报的基金。

4.服务目标，形成系统。根据每笔钱未来的用途选择相应的投资品。

第二课

以下3个表格，至少每年梳理一次。注意不要过分追求投资回报率，你看中它的收益，它看中你的本金。

第三课

1.不同人生阶段有不同的财务需求

2.财富水池法:

1) 画出4个水池，按顺序逐个填满，现金池-保险池-目标基金池-金额池

2) 家庭年收入的5%-8%，最多不超过10%作为保险池投入

3) 目标基金池是每一个专项目标的储蓄罐，比如买房买车等等，它们有具体的金额

4) 不懂不投

第四课

1.记账原则：

1) 重视定期分析，有意识地分析收支

2) 做预算规划

第五课

1.社保：养老、医疗、生育、事业、工伤保险

1) 养老保险

①　个人缴纳8%，单位缴纳20%，但单位交的多不一定未来拿的多，而是要看政府集合整个养老统筹账户的投资运作情况

②　养老金=个人养老金（个人帐户）+基础养老金（统筹账户）

③　退休前要累计缴纳养老保险15年，否则只能领回个人帐户的部分

2) 医疗保险

①　个人缴纳2%，单位缴纳8-10%

②　全部个人缴纳+部分单位缴纳进入医保卡，另一部分进入统筹账户，用于医保报销

③　需累计缴满20年

3) 失业保险，失业前必须和前单位一起缴纳满1年，被动失业，失业后60天内进行失业登记

4) 生育保险，在私立医院生产不再报销范围，必须在本单位缴满1年

5) 工伤保险，全部由单位缴纳，上下班途中的意外也在范围内

2.社保尽量不要断缴费，换工作断档期间可以自行缴纳，换城市需要把帐户掉过去，信息在社保局查询

第六课

财富积累型保险，本金返还收益保障等，这属于投资理财产品，不属于保险保障

第七课

1.每个家庭成员的保险配置顺序是不同的，应当最先保障家庭主要劳动力

2.家庭经济支柱的保障方案：

1) 寿险保额=家庭负债+刚性支出，寿险保障期限不一定要终身

2) 重疾险保额=医疗费用+康复费用+收入损失，一般50万是基础保额，保障的疾病种类并非越多越好，保险协会规定的25种重疾已经覆盖了98%的重疾种类

3) 意外险是性价比很高的产品，理想保额是100万，建议选购1年期每年续保

4) 商业医疗险属于报销型，花多少报多少

第八课

1.重疾险过了55岁再买不划算，不如直接储蓄专项预备金

2.儿童类保险保障期限不必延长至成年之后

第九课

1.缴费期限越长越划算

2.先确保充足保额，再确保保障期限

3.核保阶段，查看【健康告知】，再决定是否更换产品，避免无法赔付的风险

第十课

1.买保险前要检查销售渠道，在保监会官网查询

2.买后核查投保信息，电话确认保单号

3.降低理赔风险，一定要充分了解保险合同理赔条件等

保险公司倒闭的风险非常小，不用过于担忧

第十一课

1.投资品：

1) 现金类，低风险低收益，期限灵活，比如银行存款

2) 债权类，这类投资的风险关键在于判断借款人的偿债能力和信用，适合使用目标池资金进行投资

3) 权益类，高风险高收益，比如股票

4) 商品实物类

2.很多投资品都是混合型，关注投资方向、投资比例、产品风险评级和提示

第十二课

1.蚂蚁财富、天天基金网是比较方便基金代销平台

2.券商佣金率要货比三家，选收费最低的，尽量选择没有最低佣金的券商

第十三课

1.选择规模较大100亿以上，历史万份收益高，过去3、6个月/1年的收益情况

2.交易日的买卖是在每天下午3点前

3.月末、季末和年末收益率一般会水涨船高，可以选择一些活期投资

第十四课

1.每家银行利率都不一样，四大行一般利率较低，股份制银行/信用社一般利率更高

2.20万以上的大额存单，选择有转让服务的

3.银行存款属于限额赔付，最高50万额度保护，超过50万可以分开几家银行

第十五课

1.银行理财产品不是绝对安全

2.查看产品类型，保本保收益/保本不保收益/皆不保

3.了解产品的投向和风险等级

4.计息天数与资金被占用天数不等同

第十六课

公募基金相对靠谱

第十七课

1.场外交易，直接向基金公司申购赎回份额，可选择的基金数量多，适合主动型基金，交易资金量大时手续费比较高不划算

2.场内交易，与其他投资者直接进行基金买卖，交易量大时手续费比场外划算，基金数量较少。如ETF(交易型开放式指数基金)通过股票账户进行场内买卖

3.注意场内场外交易差别

1) 资金量少时，场外更划算

2) 场内不支持自动定投，并且形式买股票一样，100份起

3) 同一只基金，在场外有时会暂停申赎

第十八课

1.基金名称包含：基金公司+基金特点/投资方向+基金类别，如“富国+新兴产业+股票”

2.债券基金投资债券超过基金的80%，股票基金同，而混合基金表明投资股票/债券的比例不受限制

3.明确基金的资产配置，主要关注基金持有的前10只股票/前5只债券的信息，结合自己更看好的行业去考量，可翻看年报查询

4.查看基金风格

1) 大/中/小盘=发行股票数量多与公司规模

①　大盘股是公司规模较大的，如工商

银行/中石油

②　创业板的股票就是典型的小盘股

③　大盘股一般比较稳健，小盘股波动更大

2) 看懂九宫格，价值/平衡/成长=公司的成长性

①　价值型指追求稳定的经常性收入，像金融/公益事业的股票很多属于价值型，比如工商银行/中国平安

②　成长型追求资本增值，较少考虑当季收入，风险较高，这类基金主要以良好的增长潜力股为投资对象，比如腾讯就是一只非常牛的成长性股票

③　平衡型处于二者之间

5.T=交易日，每天下午三点股市收盘为基金价格计算的临界点，大部分投资国内市场的基金按T+1交易制度安排

6.持有时间越长赎回费越低

第十九课

1.通过指数能快速掌握对应的投资市场大行情，指数基金就是按照指数来

2.查看指数列表，中证指数有限公司的官网-指数系列/搜索栏输入关键词

3.优先参考综合程度较大的指数，沪深300指数就比上证50指数更综合，数字代表选股数

4.参考行业的代表指数，避免走下坡路的指数，如钢铁指数

5.留意指数的主观程度

6.根据市盈率（PE）=股价➗年度每股盈余，且慢官网的每日估值/理性人网站可以查询指数是否在划算的价格区间

7.PE值在历史高位则被高估，反之被低估，如图绿色为被低估的

8.选好指数后，根据基金名称找到追踪这个指数的基金，可直接搜索关键词，如在天天基金网搜索‘中证500’

9.针对同一指数，有不同的基金公司发行了对应的产品，根据追踪误差判断优劣，基金的季报/年报-业绩表现中可以查看误差绝对值

10.指数高估/基本面恶化/有更好的选择时可以抛售基金

11.坚持长期投资，中国股市经常是牛短熊长，需要保持耐心

第二十课

1.定投即在固定的时间用固定的金额买入基金，帮助强制储蓄，平缓投资波动获取平均买入成本

2.避免牛市的后半期开始定投，除了持续上涨的时期，定投大部分稳健于一次性投资

3.耐心等到微笑曲线的右半段，从历史上看2011年以来，最短的曲线也有三年

4.市场已呈现出明显牛市时，可以考虑卖出

5.指数基金更适合做定投

6.用来定投的钱一定要是长钱，3-5年内可以不用

7.充分利用定投计算器，结合理财目标，确定定投金额和频率

第二十一课

1.A股市场：上证指数（上海证券交易所）深证成指（深圳）

2.大盘一般指上证指数，指数代码000001

3.股票代码6位数，股票代码600开头上交所，000开头深交所，这些是主板，指以传统产业为主的股票。主板上市要求最高，一般规模最大

4.002开头深交所，属于中小板

5.300开头深交所，属于创业板，风险比前两者高，券商会有开通条件，一般为开户满两年，可以带着身份证去开户券商柜台咨询办理

6.买入最小单位1手=100股，或者其整数倍，卖出同

7.股票平买平卖会亏损，因为有交易佣金（最低5元一笔）、印花税（卖出时成交金额的千分之一）、过户费（成交金额的千分之0.02）、红利所得税（持有时间越长费用越低）

8.我国A股当天买进，只能T+1卖出，每日涨跌不可超过10%，ST开头股票5%，新股上市第一天涨不可超过44%，跌不可超过36%

9.XRXD除权除息

10.股票停牌等于停止交易，原因：异常涨跌、巨大变动（收购）、涉嫌违纪等等

第二十二课

1.基本面：宏观经济运行态势+上市公司的基本情况

1) 就是在好行业中选好公司在价格便宜的时候买入

2) 定性分析

①　SWOT原则分析公司经营情况

②　选择朝阳行业，参考行业研究报告

③　通过专业的财经网站的行业板块，找到对应行业有多少家上市公司

④　具有竞争优势，比如贵州茅台品牌和地理位置的原因，成为龙头企业

⑤　搜索公司高层的新闻报道、公开讲话

⑥　查看财报的公司业务概要、经营情况讨论与分析

3) 定量分析

①　学会阅读一手资料，财务报告

②　年报含金量最高

③　会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表

④　营业收入与去年对比看公司成长能力

⑤　毛利率不低于30%

⑥　资产负债率=总负债➗总资产，尽量不超过60%，各行业差别较大

⑦　关注负债成本，即利息支出栏目

⑧　资产周转率反应经营效率，应收帐款周转率越低说明账期越长

⑨　现金流量表：经营活动现金流、投资现金流、融资现金流，可以反映营业收入是否有水分

⑩　以上指标请在同一行业内对比

第二十三课

1.判断股票价格处于高/低位

2.估值指标：市盈率、市净率

1) 静态市盈率（最近年度年报数据，真实数据，但有滞后性）、动态市盈率（预测数据），TTM滚动市盈率（真实数据，推荐参考

①　市盈率处于历史高/低位，通常股票处于高/低点

2) 市净率=每股股价➗最近年度每股净资产

①　市净率小于1时，一般股票价格处于低位

②　适用于亏损的/保险金融、房地产行业

③　互联网、传媒类因为账面净资产较少，不太适用参考市净率

3.以上指标纵向比较同家公司的历史水平，再横向对比行业的同类公司/平均水平

第二十四课

1.打新股指用股票账户里的市值去参与新股申购，如果中签就买到了即将上市的股票，属于风险较低收益较高的投资

2.新股大概率是上涨的

3.中签概率低，中签率0.05%

4.新股申购没有佣金，印花税等等

5.打新股条件

1) 申购日前2天之前的20个交易日，拥有至少1万元市值的股票

2) 可以选择大盘蓝筹股（波动较小）作为打新底仓

3) 一个身份证只能申购一笔

4) 新股申购额度，上海市场1万元股票市值可申购1千新股，深圳市场5千元可申购500股。新股申购额度上限不能超过发行新股数量的千分之一

5) 不同新股可同时参与申购

6) 申购日第二天公布中签号，T+2的16点之前缴纳申购款

第二十五课

1.打新债是指申购新上市的可转债

2.可转债一般是上市公司发行的债券，但利息较低

3.一般6个月后，可把一部分可转债换成该公司股票

4.买入上涨时性质与股票接近，买入下跌与债券性质接近

5.打新债有亏损的可能，不需盲目申购

可转债发行时间不固定，可在‘集思录’-‘投资日历’中查看

第二十六课

1.确定买房是投资还是自住需求

2.确定是否有买房资格，限购、户口、社保缴纳等条件

3.查看目标城市目标区域近五年的房价波动情况

4.负债总额最好不超过50%，每个月还款最好不超过月收入的40%

第二十七课

1.贷款买房考虑机会成本，手上的流动资金用于投资通常很容易跑赢银行的基准利率

2.房价上涨时，贷款更划算，下跌时，贷款风险更大

3.等额本金会比等额本息更划算，根据个人情况用贷款计算器做比较

4.注意一般银行的贷款条件要求，贷款年限+贷款年龄不超过70年

5.还款日最好在工资日的后几天

第二十八课

1.各地标准不同，具体询问公积金咨询管理中心

2.公积金+商业贷款的组合贷，但审核时间比较长

3.可以提取公积金缴纳房租，如果有买房打算不要轻易使用

4.换城市工作，公积金异地转移/提取

第二十九课

1.组合投资：一只纯债基金（固定收益投资）+沪深300指数基金（国内大型公司股票）+中证500指数（国内小型公司股票）+美国标普500指数（国外大型）+美国纳斯达克100指数（国外小型）

1) 组合投资要用长期投资的钱

2) 第三方网络代销平台进行投资

3) 定期回顾，对组合投资的金额做出调整

4) 系统性风险发生的可能性也是有的，中短期亏损概率大，但长期看是比较好的投资方式

2.每年对每个板块再做均等配置，各20%

3.组合投资平均年化收益12%

4.资产配置避免无效分散，放在收益度表现相关度不高的产品上，走势不同

第三十课

1.五万投资，对初入职场的乐乐来说，投资自己是最好的投资，增收是他财富增长最重要的渠道。在投资上花的精力不宜过多。

2.五十万投资，以目标为导向

3.一百万投资，更全面的资产配置，包括黄金

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