自去年9月份过分乐观地认为a股会出现牛市，陆续加仓至今，已经到了满仓的状态。目前总体亏损10%。有错误就要认，违反操作纪律，过快的加仓，在更合理甚至低估的价格只有很少的子弹加仓是我最大的失误。也许未来几年市场会很平淡，甚至还会继续下跌，但基于企业的内在价值，我觉得我没必要恐慌，我要做的就是等每个月发工资，扣除基本生活费把剩余全部“扔到”股市里。下面简单说说自己持有的个股。
　　
　　1，英威腾。一家便宜的略平庸的的企业。业务和汇川技术，科士达，蓝海华腾有重叠。公司的业务很多，但是样样不强，不过也不是很差，最重要的是估值便宜。17年静态估值pe20多倍，18年ups，逆变器变频器，电机，三大业务大概率增长20%以上，（都是高景气行业且主流券商给的预期都是30% 40%的增长），且轨交业务可能会有意外惊喜，轨交这一块要签都是大单，数千万上亿的，且毛利润及高，40%左右。
　　
　　2，华中数控。 于我而言这是一只梦想股，这两年营收上去了，利润也有所改善，17预告利润在3000到4000万。华中的概念比较多，数控机床，智能制造，国产替代，军工换脑，985名校科研加持，和阿里合作。老实讲，即使乐观的说，华中在高端机床和机器人上，与abb，发那科等国际巨头，至少也有10年的差距，但是我们要看到，这种差距在不断地缩小，这在5，6轴机器人和华数8上看得见。华中现在之所以营收增长利润不涨，就是因为为了缩小差距导致的研发高投入，而新产品一旦上市，国外品牌就会大幅降价。作为国内数控机床和机器人领域的翘楚，我相信华中有比肩国际知名品牌的一天！只是这一路漫长，肯定要熬很久，投华中很可能长期不赚钱，但就是为了这份情怀，我也要坚持下去。
　　
　　3，拓邦股份。从盈利20%多到亏损20%多。就像15年之前的格力美的一样，专注于控制器的拓邦可能会出现业绩不断增长，而估值不断降低的趋势。回首历史，拓邦绝对是好学生，即使在这样一个竞争激烈的行业里，依然可以保持年均两位数的利润和营收增长，且毛利率有上升趋势。物联网行业高景气，拓邦的产能在不断增加，odm模式下的高壁垒高毛利，这些都支持拓邦在未来几年以至少20%的速度增长。公司17年静态pe20多，未来2年如果股价不变，很快会到20以下。拓邦是我最想用工资剩余加仓的股票。
　　
　　4，洲明科技。led应用行业高增长无疑，未来2,3年大概率再造一个洲明，现今17静态pe不到28倍。渠道能力强；市值比老大利亚德小得多股价弹性更高；管理人有数亿真金白银的员工持股增持计划；17年收购企业在业绩承诺的压力和母公司协同作用下有望在未来几年贡献较高利润。所以很看好洲明，也是重点加仓目标之一。
　　
　　5，蒙草生态。18年我最看好的板块就是环保，传媒，医疗。蒙草生态由于股东减持，ppp收紧严管，众多股民对其现金流的担忧的原因，使得其股价照比17年4季度的高点跌了有30%。当前17年静态pe不到23。生态修复是未来中国宏观政策的大势所趋。蒙草生态的未来发展空间极大，除了内蒙，东三省和西部新疆，青海，西藏，甘肃，陕西都是潜在的发展区域，国外也有发展的潜力。这从今年在陕西接到的一个过亿的单子和所发的美元债可以得到印证。况且保守的说，内蒙的生态修复市场就足够大，公司的订单没有任何增长减少和市场饱和的现象。前两天王总宣布停止减持也说明了其对公司股价低估的默认。至于现金流问题，我觉得是过分解读。我只想说一句，如果政府不给钱，那么国家的信誉何在？
　　
　　6，黄河旋风。目前第一重仓股。连续加仓三次。看好黄河旋风。我对黄河期望可能没有别人期望的那么高。目前17静态pe不到26.未来3年乃至五年，黄河都能取得10%，甚至20%的增长。黄河本部的金刚石受益于大宗商品的景气周期，新能源行业对金刚石的需求高增长，使得利润和营收都有保证，且人造钻石饰品很有看点。而名匠就 不必多说，来买黄河的，99%都是冲名匠来的，这也是我对黄河旋风未来几年持续增长的信心所在。现在黄河本部和陈总本人都增持了。希望大家能给旋风，给陈老板一点时间，我觉得这一块真的需要以年为记的耐心，事实证明对名匠期望较高的人基本都是含泪含恨而走。
　　
　　7，科士达。光伏行业老二，ups不间断电源老大，充电桩新贵。公司的业务这几年都有不错的的增长，除了行业景气外，侧面也印证公司的管理层也是有着不错的能力。这几年一直稳扎稳打，踏踏实实做事。是外资的爱股，这几个月外资不断增持该股。17静态pe不到26倍，未来几年维持20%以上增长没有任何问题。
　　
　　8，巨星科技。也许是我这些投资中的最大的败笔。亏损了30%。当初投的时候主要是考虑到公司的主营业务稳健，每年都能产生不错的现金流。而新开拓和重点发展的业务，机器人和激光雷达业务很有看点。没想到的雷是，公司的激光雷达业务没有资本市场预想来得那么快，依然是试产试销；美元弱势以后公司潜在1亿左右的汇兑损失；以及公司对国自机器人的股权稀释。巨星我不会再增持，但我会继续放着，毕竟这样一只静态pe只有20，还有激光雷达和机器人双重概念的公司，我也没什么好卖得了，况且仇老板也开始增持了。
　　
　　9，汤臣倍健。让我取得了意想不到的收益，30%多，原本我是把它定义为防守股。目前看估值略贵，17静态30pe多一点。我不会选择增持，且由于收购澳大利亚的益生菌企业而停牌，估计收购成功的话会大涨。但我也不会卖，因为这个市场还是挺有看头的。小汤的渠道能力很强，产品质量好，品牌溢价高。我觉得在保健品这一块，它会走奶制品伊利的扩张做强之路。
　　
　　10，神雾环保。我知道从投资纪律的角度上来讲，这种企业是坚决不该碰的。但是在经过仔细了解和学习以后，最后还是决定飞蛾扑火，买了400股，小仓位支持一下。也许财务上确实有问题，但技术上神雾并没有造假！而且是真正有颠覆性革命性意义的技术，对于国家节能环保而言有重大的推动作用。已经做好了公司因为未来无人愿意投资，破产的可能，我个人亏钱事小，几千块无关痛痒就一个月工资而已。但是我觉得假使这样一家有技术，能推动社会进步的企业倒下了，那真的是我们这个社会的悲哀。
　　
　　11，凯利泰。我非常看好医疗行业的发展，都不用跟美国比，跟韩国日本比，我国医疗行业的天花板都很高很高，因为渗透率太低了，都不如美国的零头。未来几年医疗行业整体都会延续之前一个20%上下高增长的态势。然而这个行业好公司普遍高的离谱。而凯利泰是我发现的少见的比较便宜，业务清晰易懂，渠道和营销能力强的医疗企业。我曾经一度动摇，因其现金流的问题而想把它卖出，但是现在想想这一行本来就是医院强势，现金流一般在所难免，目前17静态pe30。公司暂时处于停牌状态，说是有人要战略投资，估计是哪个家伙看凯利泰便宜业务又不错所以也想入伙了。希望是狠角色。要是 tx，估计就是涨停，哈哈，一个美好的意淫。
　　
　　12，吉林敖东。双主业券商加中药。17年pe不到15，利润达到2位数增长。负债极少是亮点。医药行业里无论是pe还是pb都是估值最低，券商行业里看pepb也基本都是估值最低。吉林敖东的价值已经被球友们分析烂了。居然还有人说买吉林敖东不如直接买广发证券。或者就是因为它是东北股所以活该被低估吧。但你如果不是当地人，你肯定不知道吉林敖东作为延边唯一的大企业，是多么受地方政府照顾，优待和重视！另外说句题外话，吉林敖东pb不到2.5我绝对不卖！绝对不卖！绝对不卖！
　　
　　13，捷成股份。第二大重仓股。感觉极其被低估的票。影视传媒股。个人盈利因为这波创业板下杀从15%掉到了5%。公司转型的非常漂亮，收购的几家公司尤其是华视网聚都可圈可点，给管理层点赞。未来的业务基本主要就看华视网聚的版权业务了。17年静态pe不到20，18年业绩增长基本也没什么压力，毕竟版权市场还是在爆发式的增长。也非常希望有朝一日有机会和球友相约去捷成调研，一起去捷成参加股东会。
　　
　　14，鹏辉能源。亏损达到了30%，17静态pe已经不到25pe了吧，新能源电池这行未来几年一定会发生激烈拼杀，技术不行，产能跟不上就会掉队和淘汰。而鹏辉的客户积累的足够多，产品丰富，产能也在扩张，成本也足够低，在加上消费和储能这两块更确定的增长，我对公司的未来非常看好。我觉得鹏辉是错杀股。这也是我打算未来着重增持的股票。题外话，个人非常喜欢鹏辉的董秘，非常风趣幽默，不打官腔，尊重中小股东。
　　
　　15,生物股份。个人盈利30%到盈利10%左右，17动态pe不到30，未来动保增长空间还是挺大的，产品竞争力强，新的产品也批下来了，有望借助原有渠道和新的市场开拓复制原有的增长路径。缺点是，比照同行中牧股份等，估值和市值都不甚理想。我会一直拿着，优秀的企业，贵一点也没问题，业绩增长会回馈看好它的人。
　　
　　16，东北证券。作为吉林人，要我在同质化严重的众多券商里选择，我肯定选她。况且东北证券是全市场pb最低的券商，雪球关注人数最少的老券商，市值最小的券商，而东北证券并不弱，甚至在新三板，投研，资管等业务上有自己的特色，所以我就买它了，等牛市变现，虽然我不知道真正的牛市什么时候来。
　　
　　17，奥拓电子。led应用行业。一家平庸但是在努力变得不平庸的企业。说它平庸是因为这几年led应用行业高增长，好像没有它什么事。说它努力变得不平庸是因为它收购了景观照明行业的千百辉，今年一月份就已经接单4个亿，未来订单爆发式增长可期，18年若完成股权激励的两个亿目标，其18年的pe就是18左右了。而且本部也不是一无是处，过往欧洲杯，世界杯，奥运会也经常有它的身影出现。
　　
　　人生很长，也许现在仍然不是最低点，但对我来说，当下就是很好的投资机会，只可惜我没有现金了。只要未来价格依旧像今天这样合适合理，我就会在工资奖金发下来的时候，毫不犹豫的去买相对那个时间段性价比最高的所持股票。我愿意和这些企业一起成长，我也相信这些企业总有一天会给我带来可观的回报
　　

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。