- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-08-31
2016 年 1-6 月, 保利地产(600048.CH/人民币 9.53,买入)实现营业总收入 551.50亿元,同比增长 30.24%;受当期结算项目中少数股东权益占比较高的影响,公司归属母公司净利润 49.60 亿元,同比增长 0.21%,每股收益 0.46 元,同比持平。报告期内,公司实现毛利率为 32.60%,受高毛利区域及项目结转比例较低的影响房地产结算毛利率为 31.10%,同比下降 4.68 个百分点。公司拿地坚持等量拓展的原则,新增土储建面 762 万方,占销售面积 93%。此外,公司上半年完成 90 亿定向增发引入泰康资产,负债率继续降低。公司目前股息率 3.7%, 市盈率 7.8 倍, NAV 折价 33%,前 7 月销售同比增长 43%,公司是低估值龙头蓝筹,在行业整合加速的背景下价值优势凸显,我们维持公司定增扩股后 2016-2018 年每股收益预测分别为 1.21 元、 1.39 元和 1.56 元,重申买入评级。 支撑评级的要点 房地产结转收入同增 27%,房地产销售额同增 45%。 公司 1-6 月实现房地产业务结转收入 513.22 亿元,同比增长 26.90%,主要是由于当期竣工交楼面积同比增长;公司房地产结算毛利率为 31.10%,毛利率同比下降 4.68 个百分点,主要受高毛利区域及项目结转比例较低的影响。上半年公司销售首次突破千亿大关,实现签约金额 1,106.25 亿元,同比增长 45.48%;实现签约面积 821.84万平方米,同比增长 40.55%,销售均价 13,461 元/平米,珠三角、长三角和环渤海销售占比分别为 32%、 24%和 16%,其中南京、合肥等热门城市销售额同比分别增长 143%和 58%。 拿地坚持等量拓展的原则,新增土储建面 762 万方。 土地储备方面,公司上半年共获取项目 36 个,主要集中在北京、广州、南京等土地资源相对稀缺的地区,其中通过招拍挂方式和项目并购方式获取项目分别为 17 个和 19 个,占比为 47%和 53%;新增容积率面积 762 万方,总获取成本 450 亿元,拓展面积/销售面积和土地价款/销售额的比值分别为 93%和 41%,基本与公司过去几年持平,坚持等量拓展的原则。其中,一二线城市拓展面积 569 万方,拓展金额 421 亿元,占公司拓展总量的 75%和 94%。投资开工方面, 1-6 月,公司新开工面积 921 万方,竣工面积 626 万方,截至 6 月末在建面积 1.36 亿平方米,待开发面 5,571 万平方米,能满足公司未来 2-3 年的开发需求,其中一二线城市占比约为 71.4%。 房地产基金规模稳步提升,继续推进“三位一体”养老战略。 公司继续巩固在房地产基金领域的发展优势,信保基金管理规模稳步提升,保利资本顺利完成首个房地产基金的发行,并完成对滴滴出行股权投资;其他金融业务方面,公司上半年与粤财控股等 6 家发起人拟共同发起设立粤港证券,完成 5 亿元股权投资持有粤高速 4.84%的股份。此外,公司继续推进“三位一体”养老战略,完成健康养老平台公司设立,并且在北京、上海、广州、成都等核心城市规划或投入运营养老项目共 11 个;社区服务方面,公司上半年完成 13 家比邻中心、 10 个健康生活馆、 3 家和乐少年宫的项目落地。 完成 90 亿定向增发引入泰康资产,高股息低估值龙头重申买入评级。 上半年,公司完成 90 亿元定向增发,负债率水平持续降低,公司 6 月末资产负债率为74.86%,较去年末继续下降 1.09 个百分点。公司是低估值龙头蓝筹,目前股息率 3.7%, 市盈率 7.8 倍, NAV 折价 34%,前 7 月销售同比增长 43%,行业整合加速的背景下,公司价值优势凸显,重申买入评级。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
利柯江____________000797中国武夷在通州的土地储备100万方以上,占公司总土地储备1/3左右,相当于北京通州区2014年住宅和综合用地成交总量的90%。其中的600亩地(老大钦点)就在通州核心区域,2001年20万元拿的地,仅这600亩地就值数百亿之上,盖完大楼有300多亿的利润。通州核心地块600亩地为老大钦点。____________中国武夷总股本不到5亿股,总市值75亿。减除大股东股份,实际流通股份约2.2亿股,折合流通市值35亿元。通州地产小龙女,每500股顶一平方米通州地产。〓中国武夷在通州土地储备100万方以上,太震撼了!是两市最好的地产资源小盘绩优标的股票〓2016-08-31 08:19:01
-
巩埋只保利规划总建筑面积13613万平方米,每平米升值1千元,也升值1361亿元。 每平升值2000元,升值2722亿元。北京上海广州深圳的土地都升值每平米1-2 万元。估计总升值在5000亿元以上,每股升值30元。股价35-40元合理截至报告期末,公司共有在建拟建项目286个,规划总建筑面积13613万平方米,待开发面积5571万平方米,能满足公司未来2-3年的开发需求,其中一二线城市占比约为71.4%。报告期内,公司新开工面积921万平方米,竣工面积626万平方米,分别同比增长26.9%和33.0%2016-09-24 09:45:46
-
秦悦表000402金融街,北京的房地产商,在北京拥有300万平米的土地。金融街专注于商务地产开发运营,持有82.5万平米优质核心地段商业出租物业,其中95%位于京津核心区位。公司精准把握拿地周期,拥有超过900万平米未结算资源,土地资源价值大幅提升,今年土地和物业升值超500亿元。每股升值15元以上。股价25元以上合理。2016-10-01 11:49:59
-
邴柴保利规划总建筑面积13613万平方米。每平升值3000元,升值4083亿元。保利规划总建筑面积13613万平方米,每平米升值1千元,也升值1361亿元。 每平升值2000元,升值2722亿元。每平升值3000元,升值4083亿元。省城合肥、杭州、南京、郑州、天津、福州、东莞、惠州、佛山、成都、西安等涨价5000元每平米是正常的。北京上海广州深圳的土地都升值每平米2-3万元。估计总升值在5000亿元以上,每股升值30元。股价35-40元合理截至报告期末,公司共有在建拟建项目286个,规划总建筑面积13613万平方米,待开发面积5571万平方米,能满足公司未来2-3年的开发需求,其中一二线城市占比约为71.4%。报告期内,公司新开工面积921万平方米,竣工面积626万平方米,分别同比增长26.9%和33.0%2016-10-17 08:53:33
-
阳忙601800 中国交建117亿,601390 中国中铁183亿流通盘照样涨7%以上,盘子市值1500多亿; 保利盘子108亿,市值981亿,业绩、盘子、市值、比较,项目重要。 产业链持续快速发展扩张才行,相关综合效益提升是企业生命力2016-10-18 14:07:16
快速回复
- 1 9.73卖保利[呲牙]套利8.63买的[呲牙]赚1.1元差价舒服[呲牙]还是忍不
- 2 纯属个人看法,不做投资建议。1:新生率低,那么多房子卖给谁?2:房子的用来住的,
- 3 地产股的寒冬真的来了,而且是那么的迅速,让人措不及防,对于一线的万保来说,未来的
- 4 成本12元,就当存定期了。近期这个走势主力明显就是做空赚钱,一方面做空可以低价回
- 5 央行、国家金融监管总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见观察者网2024-0
- 6 9.37买保利[呲牙]接回9.81卖的[呲牙]公布业绩快报前的十天好像是不准回购
- 7 9.95买保利[呲牙]接回10.48卖的[呲牙]先吃点亏没所谓[呲牙]当年李超人
- 8 10.32卖保利[呲牙]套利9.75买的[呲牙]赚5毛7差价舒服[呲牙]25.6
- 9 10.2卖保利[呲牙]套利9.45买的[呲牙]只拿一天赚7毛5差价舒服[呲牙]别
- 10 9.75买保利[呲牙]别乱学[呲牙]每个人的资金量和承受能力都不同[呲牙]别去融
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧