格力银隆收购案，收，还是不收？一位格力长期股东的立场和分析

利纣

(发表于: 格力电器股吧更新时间: )

我要评论赞(61990)

格力银隆收购案，收，还是不收？一位格力长期股东的立场和分析

7000字正文被删，重发简言如下：根据风传的收购预案，格力收购银隆对价约150亿，配套增发（含员工持股）110亿，我认为价格过高，如果正式公布的方案符合传言，我将投反对票。理由如下：1、银隆年初增发估值仅40-50亿，凭啥突然变成150亿，而且还不是用现金支付，而是用低估的格力股票去交换，那价值就相当于300亿了。银隆2014年利润4亿，未来三年承诺7-9-12亿（收购后还需要继续投入数百亿），回报率不超过3%，这笔买卖傻子才会同意。必须大幅压低收购对价。2、格力大股东二股东加起来28%股份，加上银隆和员工持股，超过40%了，防御野蛮人足足有余，不需要向9名投资人增发了，改为向全体股东增发更合适，更公平。3、银隆收购的美国奥钛因为财务问题被美国退市，道德诚信存疑。银隆文化与格力文化相悖，引入股权后会埋下隐患。4、银隆钛酸锂技术路线虽好，但是并非独家生意，微宏和兴能都不错，银隆没有开高价的资本。5、银隆被新能源车目录踢了出来，现在还在想办法重新进入，问题很多。6、银隆以后扩产，需要格力的资金投入；融资租赁需要借助格力的信誉扩大银行授信；乘用车销售需要借助格力的网络。银隆短期内无法上市，原有股东投入有限，离开格力他就无法快速发展。是他求格力，不是格力求他。银隆没有开高价的资本。7、银隆电机技术远远不如格力，电控技术远远不如格力，综合生产技术能力不如格力。除了电池，样样不如格力。格力只要自己搞出个电池，就能超越银隆。银隆没有开高价的资本。8、如果银隆咬定高价不松口，格力可以跟他的竞争对手合作，自行生产钛酸锂电池，自己研发新能源乘用车。只需要投入100亿就行，比收购银隆划算太多。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

廉恕

董总的做事风格就是谁也不吃亏，多赢。停牌这么久就是要第三方公平合理地给银隆的价值做出评估。广散风格变了，还是原来的广散吗？

2016-08-05 13:34:41
回复
鲁基是

以前我发贴说买银隆价格太高，广散还拿话呛我，问我比董还聪明吗？今天这是怎么了。。。

2016-08-05 13:38:23
回复
邰弄

你发帖说的是要100亿现金收银隆，我只说了“现金人家肯吗”，怎么呛你了？

2016-08-05 13:43:27
回复
巴抑

150亿格力股票去换银隆，后面还要投数百亿，你还觉得不吃亏？我的风格，从来不会盲目支持管理层。合理就支持，不合理就反对，乱攻击管理层的就骂，

2016-08-05 13:45:26
回复
龙永弓

你觉得2017年1000亿的电池订单值多少钱，股票买的是未来，银隆以后赶超的目标是特斯拉。你不要笑，没有什么是董总不敢想的。有了格力的股票大家就是一家人，有福同享有难同当。

2016-08-05 13:55:21
回复
季艮

人家画个饼，你就信了？鱼为啥上钩？因为贪图诱饵呀。

2016-08-05 13:57:13
回复
贾茅券

再补充一点，如果真的预计2017年1000亿订单，那应该挣大钱了呀，怎么当年利润承诺只有9亿？这么大的破绽，你没看出来？一定是被钱迷了心窍。

2016-08-05 13:59:04
回复
刁己

反对收购银隆是帮助格力。支持收购银隆是帮助银隆。请格友们：你与朋友去买东西，你把朋友选中的东西的好处吹到天上去，那还怎么还价。以前丛蓉认为收购银隆要慎重。今天广散反对高价收购银隆。都是帮助格力讨价还价。问题是现在还来得及吗？

2016-08-05 14:01:32
回复
燕里责

你前面说数字，还算是进步，懂得讲道理了。一旦道理讲不过我，你又倒退回个人崇拜的误区了。明摆着不合理的买卖，你一味强调个人崇拜，不相信理性判断，把自己的决定权交给别人，这合适吗？

2016-08-05 14:07:35
回复
费吾

说白了，格力收购银隆，就是典型的地方保护主义，对投资格力股票的人好处不大。但是从另一个角度考虑，不投资银隆，散户们也得不到更多好处，所以，它投资啥可以说与大多数散户无关，但无论咋说，格力都至少值50元以上。

2016-08-05 14:08:23
回复
娄枇

看问题不能光看结论和结果，推理过程是否符合逻辑，这一点更重要，而且重要得多。通过踩低别人好还价，这种思维太狭隘了。更不能为了踩低别人而胡编乱造，丛蓉就是犯了这个错误。应该有一说一，有二说二，摊开来谈，正大光明，这才是做大事的气度。我不踩钛酸锂，如果它真的没价值，我收购它干嘛？但我要指出竞争者的价值，指出还有很多替代方案，不是非要高价收购银隆不可。现在离方案公布还有两周，公布后不知道何时开股东大会，只能尽力呼吁，争取支持了。从券商、银隆、格力内部不同渠道流出的信息来看，这个风传不是毫无根据的，很可能就是事实。

2016-08-05 14:13:30
回复
查冈

董总比任何人都想便宜收购银隆，问题是如何平衡格力与银隆的预期。1.格力不收购银隆，将来如何？2.格力收购银隆，将来如何？3.银隆被格力收购，将来如何？4.银隆不被格力收购，将来如何？

2016-08-05 14:14:39
回复
乌首姑

不能为了踩低别人，而胡编乱造，丛蓉犯的就是这个毛病。钛酸锂不是不好，而是有不少竞争者，不是独此一家，所以不值得出高价。而不该去踩钛酸锂。从券商和格力内部流出的信息来看，传言很可能应验，只能尽力去呼吁，多收集反对的声音了。

2016-08-05 14:17:29
回复
嵇悉炊

不投资银隆，散户们也得不到更多好处“，这句话不认同，不乱花钱了，对公司有利，对投资者也有利。

2016-08-05 14:19:14
回复
庞训

今天吃药了看来

2016-08-05 14:19:54
回复
荀委倒

不结婚，格力可以自己搞研发，银隆可以慢慢发展，将来市场上见，看鹿死谁手。

2016-08-05 14:21:51
回复
国以

丛蓉没有踩钛酸锂，今天是不是想激丛蓉出来，想她了？

2016-08-05 14:25:07
回复
终角灯

拿董总聪明不聪明说事，那是扯淡。许许多多的企业因为收购而成了累赘的比比皆是。聪明人，有权利的一旦犯错，损失更大。150亿收购银隆，董总也是发昏了，头脑发热了

2016-08-05 14:25:09
回复
裘书己

欢迎广散回归！感谢广散。以前的广散可是谁反对格力低价增发，他就跟谁急！感谢。反对格力低价增发，大家团结起来！！！

2016-08-05 14:26:28
回复
席柯

开玩笑，丛蓉转发斯坦福电池踩钛酸锂，你没看到？

2016-08-05 14:27:40
回复
首页上一页 1 2 3 …… 11 12 13 下一页末页