明年雅戈尔的业绩将大增长

崔规

(发表于: 雅戈尔股吧更新时间: )

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明年雅戈尔的业绩将大增长

明年雅戈尔业绩将大增长雅戈尔今年业绩十分优秀，当前市盈率低于10倍，主要原因据说是明年以后业绩不被市场看好。有很多人认为，今年业绩好是因为上半年牛市中卖了股票，业绩高峰已过，以后会走下坡路。那我们来看看，明年的业绩会怎么样。一、持有汉麻产业7845万股，持股市值7845万股×33.63（11.26收盘价）＝26.38亿元，而初始成本为4.73亿元，账面赢利近21.65亿元。（注：雅戈尔当前为汉麻产业控股东，当前为长期股权投资，重大重组接近完成，联创电子将成为第一大股东，雅戈尔持股可变为可供出售的金融资产。）二、持有创业软件801万股，当前持股市值801万股×220元（11.26收盘价）＝17.62亿元，成本3206万元，账面赢利17.3亿元。三、、持有浦发银行35778万股，分两种情况：（1）30591万股为2015年6月底前买入，成本389463万元，当前持股市值30501×19.37元＝590804万元，账面赢利20.13亿元；（2）5277万股为今年股灾期间的第三季度买入，成本不详，假定为股灾期间平均价约15元，成本79155万元，当前持股市值5277×19.37＝10.22亿元，账面赢利2.31亿元。两部分合计赢利22.44亿元。四、持有宁波银行43328万股，预计该行每股净利润2元（2015年约1.8元），属于雅戈尔的净利润为43328×2＝8.67亿元。（注：由于该项投资为长期股权投资，净利润可全额并表进入雅戈尔利润。）五、持有港股中信股份（10月20日止）12.89亿股，占中信股份总股本的4.43%，投资成本约148亿港元。按照协议，此项投资两年内不能退出。按照中信股份分红规则，保守估计每股可分红约1元，则雅戈尔可得到13亿元。六、服装、地产方面保守估计年净利润14亿元。七、持有浙商保险21%股权，预计可得分红0.5亿元。以上七项相加，雅戈尔明年利润可达97.56亿元。折合每股4.38元。当然这是一种粗略的算法，这是假定市场不变坏也不变好，假定可供出售的资产全部出售，也没有考虑税收等因素，公司投资的其他项目也没有计算。事实上，市场在向好，可出售资产明年未必都出售，50亿元定向增发资金投入、30亿元油气管道、10亿元大健康投资、银联等其他多个项目可能增加利润。从大的方向上看，从权益的角度看，雅戈尔增长潜力巨大，明年净利润同比增长50％以上应该有很大概率。从公司投资布局分析，主业极为优秀，投资精准，着眼长远，以后若干年无忧。雅戈尔是A股市场极为优秀的公司，将来有可能成为伟大的公司，百年老店，长盛不衰。投资了这样的好公司，可以高枕无忧，长期持有就是了。今年6月，我在《用数据说话：雅戈尔是不是好公司》一文中分析了过去17年的资产增长、利润增长和分红状况，照录于后：一、上市17年来资产增长43.5倍。公司2015年3月底总资产451.32亿元，比上市当年1998年底的12.85亿万元，增长34.12倍；如果以复权合计总资产 559.27 亿元计算，增长43.5倍。二、上市17年来净资产增长30.1倍。2015年3月末净资产187.96亿元，比上市当年1998年底的9.5亿元增长18.78倍；如果以复权合计净资产295.91亿元计算，增长30.1倍。三、上市17年来年净利润增长17.2倍。 2014年净利润32.15亿元，比上市当年1998年的1.77亿元增长17.2倍。四、上市17年来现金分红累计高达107.95亿元，是总募集资金10亿元的10倍。综合评价：上市17年来持续高成长、高赢利、高分红的雅戈尔，是上市公司的典范，是对社会高度负责、对股东高度负责的好公司。（由于资料不全，水平有限，分析未必正确，本文仅供参考，不作为投资建议。）

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莘韦共

坚持就是胜利

2015-12-16 10:41:21
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宓步

IPO利空出尽后潜伏老股为上策昨天最新消息：证监会紧锣密鼓，接着安排最后8家新股按老规定发行。预计下周发行。至此，28家新股按老规定全额缴款申购即将结束，利空出尽，市场孕育着新一轮上涨。从下月开始，按新规定发新股，按市值申购摇号，中签后缴款，IPO不再从二级市场大批抽资，而且会有新资金进入二级市场买市值等待打新股。从此，IPO不但不是利空，反倒是利好。当前大批成长性良好的蓝筹股的市盈率极低，很多在10倍市盈率左右（如雅戈尔、广发证券），可谓黄金遍地。潜伏在这样的老股中，应是最佳策略。卖老股打新，千分之三的中签率，纯属摸彩，赌运气，凡理智稳健型投资者都不会这样做。等到8只新股发完后，老股可能已上涨一大截，绝大部分打新者空手而归，只有追高了。提前潜伏在低估值蓝筹股中，是为上策。

2015-12-16 15:59:58
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贝活计

短线操作得不偿失

2015-12-16 17:26:41
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罗佛宅

是融资加的，数量不多。现在股价还在底部，不怕如何折腾，等到创新高后再考虑是否出掉融资部分，自有资金长线持有。短线客不要跟我一般见识哟。

2015-12-17 11:36:59
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吉沐努

不创新高誓不罢休

2015-12-17 15:26:46
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充券怕

最后一句不错！有进步

2015-12-17 17:06:14
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莘倩姜

消化获利盘

2015-12-17 17:34:21
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董勿

请大家看清楚：“一个人伆”是流氓，“壹个人物”是流氓。“一个人物”才是我！那个卑鄙无耻的东西，在败坏风气！

2015-12-17 21:07:47
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印祭穴

一般人被蒙，可以理解，连网管大人也被蒙了，甚是不解。

2015-12-17 21:13:05
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隗校

表面上看，几个流氓、无赖攻击、诋毁我，实际上是极度看好雅戈尔，想在更低价买入。就因为我唱多雅戈尔，似乎与他们有杀父之仇。

2015-12-18 02:00:40
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丰悠火

流氓无赖越是疯狂，越说明雅戈尔好

2015-12-18 11:56:08
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文计

“一个人伆”、“壹个人物”仿冒“一个人物”名，发布龌龊下流的段子，败坏“一个人物”名声，散布黄色淫秽的内容。建议网管删掉这些肮脏的东西，封闭此人的网址。这个败类光天化日之下，竟然如此嚣张，如此伤天害理！

2015-12-18 20:36:54
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溥丹峻

“一个人伆”、“壹个人物”仿冒“一个人物”名，发布龌龊下流的段子，败坏“一个人物”名声，散布黄色淫秽的内容。建议网管删掉这些肮脏的东西，封闭此人的网址。这个败类光天化日之下，竟然如此嚣张，如此伤天害理！

2015-12-18 21:27:50
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左舶宋

在中国玩股票，一定要看主力脸色的。增发之前，怎么可能让股票涨？你能找到增发前大涨的股票吗？只有打压和出货（做T）才是正途。周五上午放量拉了一下，下午却放量出逃，暴露了诱多的意图。主力与散户不同，他们不是只有做多才能挣钱。当然，待增发完成，时机成熟，这个股也肯定会有比较大的涨幅的，问题是你守得住吗？更何况操盘主力在拉升前肯定要一阵乱颠的，换手不上来就不开拉。

2015-12-18 22:05:49
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王军舷

无论如何，还是相信好人多

2015-12-19 20:04:32
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暨刀冶

是人都该知道是与非了

2015-12-19 20:13:09
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左株

似乎是有人换了马甲来攻击

2015-12-19 20:20:30
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昝呢伟

隐匿真名，就可以不讲道德？

2015-12-19 20:27:23
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利官八

正面作战败下阵来，就变成鬼魅来纠缠？

2015-12-19 20:35:36
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侯娱

看空头气急败坏，好玩！

2015-12-19 20:57:39
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