兴业证券调研翔鹭钨业给予45-50倍PE对应股价为44.1-49.0元/股为合理估值区间

谷宴畔

(发表于: 翔鹭钨业股吧更新时间: )

我要评论赞(55251)

兴业证券调研翔鹭钨业给予45-50倍PE对应股价为44.1-49.0元/股为合理估值区间

翔鹭钨业(002842)深度研究：钨业新贵专注冶炼加工 2017-01-11 兴业证券任志强邱祖学投资要点公司是广东最大、国内重要的钨产品生产企业。公司形成了APT、氧化钨、钨粉、碳化钨、硬质合金等一系列产品生产能力。2015年公司氧化钨、钨粉的生产量占全国的8.5%、7.2%。近年来中国钨需求总体疲弱，但硬质合金市场空间较大。受宏观经济走弱、LED替代钨丝消费等影响，近年来中国钨需求总体上疲弱。但考虑到消费结构升级、硬质合金渗透率提升、高端产品进口替代等因素，中国的硬质合金有较大增长空间。公司向高附加值的硬质合金领域延伸，硬质合金毛利率水平高，属于公司高附加值产品。公司首次非公开发行定增募投建设600吨/年的特种硬质合金产业化项目，将进一步强化公司竞争优势，并成为公司业绩增长的新来源。公司拥有钨产品直接出口资质，竞争优势明显。钨资源是国家重点管控资源品种，对于钨资源开采和产品出口都有严格管控。公司是十四家具有直接出口资质的企业，同时钨制品出口取消5%关税，有助于公司业绩拓展。盈利预测：预计公司2016-2018年实现归属母公司净利润0.73亿元、0.99亿元、1.37亿元，考虑2017年上市增发2500万股后的EPS为0.98元、1.32元、1.82元。参考可比公司估值以及结合公司自身业绩增速和经营特点，我们认为45-50倍为合理估值区间，对应股价为44.1-49.0元/股。风险提示：1、钨、硬质合金需求不如预期；2、钨精矿价格大幅波动注意兴业证券给出的是合理估值区，然而市场通常存在炒作行为，尤其是新股能炒到100-200倍PE！！！顺祝全体中签翔鹭钨业的广大投资者们能获得好的收益！

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

牛岸桃

今天上市四只新股：杰克、视源、利安隆和翔鹭。杰克成交581.00手，换手率0.11%；视源成交233.00手，换手率0.06%；利安隆成交142.00手，换手率0.05%；翔鹭成交95.00手，换手率0.04%；收盘封单杰克20340手、视源34092手、利安隆34721手、翔鹭37048手，以上数据看持股心态和买入愿望力度一目了然。珍爱筹码，聚集财富！

2017-01-19 11:49:01
回复
阙娱

杰克、视源、利安隆和翔鹭。杰克成交581.00手，换手率0.11%；视源成交233.00手，换手率0.06%；利安隆成交142.00手，换手率0.05%；翔鹭成交95.00手，换手率0.04%；收盘封单杰克20340手、视源34092手、利安隆34721手、翔鹭37048手，以上数据看持股心态和买入愿望力度一目了然。珍爱筹码，聚集财富！赞评论股友

2017-01-19 12:37:29
回复
舒粉

只有筹码掌握在坚定的多头手中，股价才会象脱缰的野马一样飞奔上涨！

2017-01-19 17:25:20
回复
蒙妇到

2017-01-19 17:50:38
回复
谈轩仓

进入合理估值区无须多虑，只要不让筹码落入空头口袋即可。

2017-01-19 22:16:05
回复
丰悠火

整个交易日成交65手，换手率0.03%不到，创A股日成交量最小的股票，预期一致也！

2017-01-19 23:57:29
回复
郗召祥

安心持股春节前绝对都封板，春节后开市也会连续封涨停板，开心连连，连年开心!

2017-01-20 09:10:40
回复
方姝灰

开心连年，连年开心!

2017-01-20 16:59:31
回复
解圊丁

开心连年，连年开心!顶！

2017-01-22 11:14:43
回复
廖刊佐

我们研究团队看好的不仅是它的稀有资源，而是硬质合金这一块在军工和航空产业上的广泛应用。预计18年达产后将为企业贡献8000万到一亿左右的净利润，再加上原有的钨加工产业顶计18年业绩为1.5元，给予50倍PE，相应股价在75元左右，苦考虑到企业外延式并购的可能再给予30‰~50‰的溢价，合理股价区间在90~130元。谨作参考，不以此评伦为买入依据。

2017-01-22 14:55:45
回复
隆品

又中新股英联股份002846一签，明天要缴款，所以明天19.89的买单，我会少下两手，但9.15集合竞价时一定会下单的，突破合理估值区前坚持追进碰碰运气，买到即是赚到。

2017-01-22 21:47:43
回复
锺侄峰

长江证券的客服经理杨女士很负责，今天8：45来电告知喜中新股英联月份002846，500股，并提醒23日收盘及时缴款，在此表示感谢！款已经进入证券账户冻结。

2017-01-23 13:32:34
回复
苏帷者

23日收盘，杰克成交268.00手，换手率0.05%；视源成交70.00手，换手率0.02%；利安隆成交22.00手，换手率0.01%；翔鹭成交44.00手，换手率0.02%。明天的价格是21.88元/股，坚持9：15集合竞价下单。

2017-01-23 21:03:48
回复
褚具今

你又跑这里来忽悠

2017-01-23 23:41:01
回复
宋畜刚

24日收盘，杰克成交10920.00手，换手率21.14%；视源成交98.00手，换手率0.02%；利安隆成交56.00手，换手率0.01%；翔鹭成交56.00手，换手率0.02%。明天的价格是24.07元/股，坚持9：15集合竞价下单。

2017-01-24 15:11:17
回复
司大涵

开心连年，连年开心!

2017-01-24 15:30:55
回复
封叙合

从明天开始日进千元以上。

2017-01-24 22:03:14
回复
顾忝水

今天的持有明天您的财富将增加1205.00元，明天的持有新春第一天开市您的财富又将增加1325.00元，您不用做任何事，仅仅只要坚定地持有这500股002842即可实现！

2017-01-25 14:08:43
回复
乐兔

25日收盘，杰克成交25.58万手，换手率49.50%，开33.39，高35.80，低32.40，收34.52，涨1.62%，主力资金净流入，明天或有新高；视源成交474.00手，换手率0.12%；利安隆成交237.00手，换手率0.08%；翔鹭成交107.00手，换手率0.04%。杰克似乎到头了，主力分歧，有换庄的可能！市值达20亿元应有可能，别管它！我们的翔鹭离15--20亿元市值还远得很呢！利安隆因未能及时披露《股价异常波动公告》，公司股票自1月25日开市起停牌，待公司通过指定媒体披露相关公告后复牌。上午停牌半天，公司董秘啊！才上市5天，怎么能犯这样低级的错误呢？虽然涨停且换手极低，投资者如何放心呢？我们的002842今天各项指标不错，明天的价格是26.48元/股，坚持9：15集合竞价下单。

2017-01-25 15:47:08
回复
松而兄

谢谢楼主，请你每天保持更新，号召大家一起守住！20个板不是梦

2017-01-25 15:56:53
回复
首页上一页 1 2 3 4 下一页末页