翰宇未来能否雄起？？

邴幼若

(发表于: 翰宇药业股吧更新时间: )

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翰宇未来能否雄起？？

翰宇药业从4季度在行情上攻的中从23跌道了18，跌去了20%，其3季报，也显示了在现在医保控费等政策下，制药行业调整的现实情况。业务概述：传统的制剂“胸腺五肽、生长抑素、醋酸曲氨加压素”收入下降30%~50%，特利加压素增长38%，国际市场收到专利到期，仿制药放量，原料药大幅增长，客户肽也有较大幅度增长，成妃收入1.6亿，新产品卡贝宫缩素完成生产批件。基本上就是国外业务大增长，传统制剂下滑严重，成妃看起来算可以，新药市场有希望。风险点：1、业务上，传统产品下滑，特利加压素跟不上，导致国内业务缩水。2、报表风险，成妃为完成承诺业绩，可能积累过多应收款坏账风险（应收已经大幅高于收入，增长也很快）。另外收购成妃可能的商誉减值风险（可以看一下同行业双成药业的情况）。机会点：1、国际市场原料药继续大幅度增加，就是抓住仿制药放量的机会。2、特利加压素进入国家医保目录，持续放量。3、新药卡贝宫缩素打开市场，开启新增长点。4、代理的血糖手环能开始销售，并有不错表现。5、新药研发有新进展。操作点：现在虽然跌去了20%左右，但是风险释放看起来没有完成，特别是积累的应收大幅增加，新市场机会能否弥补医保控费下的老产品市场萎缩。并且还有大幅度增长看起来有点难度。能否继续增长：稳住老产品，新产品跟上，国际市场机会抓住、成妃能够顺利实现协同效应。我们拭目以待

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卞胃届

不能同意更多~

2017-01-13 21:05:08
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羿术俊

公司股票值得长期持有！

2017-01-13 21:11:56
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谭戊段

这个可以有，帮顶

2017-01-13 21:33:15
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芮更阡

看好公司未来发展

2017-01-13 21:49:53
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芮吹烈

公司长期投资价值值得期待！

2017-01-13 23:05:43
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充容凌

不能同意更多~

2017-01-13 23:26:50
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高记侍

买买买！

2017-01-13 23:44:55
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梅赤不

买买买！

2017-01-13 23:55:03
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郁析抱

卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖卖

2017-01-14 22:21:41
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贾抱

公司股票值得长期持有！

2017-01-16 10:13:52
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历祜峪

价值投资才是王道

2017-01-16 10:32:53
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松贞

这个帖子终于不被骚扰了！这个公司还是不错的，虽然成纪买的不低，应收，商誉成了累赘，国内制剂药品也下滑，新药特立，卡贝虽然医保涨了血点，但也不是坐等数钱的药，还的玩命的销售，其他制剂也就那样！原料药出口去年成绩不错，从各种报告得知是外厂都加大力气腰仿制，翰宇也加入，等利拉鲁肽制剂批文呢，不过近两年能上市不？也是个干想，再一个这个糖尿病药国内杂就不火呢？管理层给了个牛叉的激励标准，要是实现就牛叉了！

2017-05-11 11:30:01
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