翰宇未来能否雄起？？

邴幼若

(发表于: 翰宇药业股吧更新时间: )

我要评论赞(35105)

翰宇未来能否雄起？？

翰宇药业从4季度在行情上攻的中从23跌道了18，跌去了20%，其3季报，也显示了在现在医保控费等政策下，制药行业调整的现实情况。业务概述：传统的制剂“胸腺五肽、生长抑素、醋酸曲氨加压素”收入下降30%~50%，特利加压素增长38%，国际市场收到专利到期，仿制药放量，原料药大幅增长，客户肽也有较大幅度增长，成妃收入1.6亿，新产品卡贝宫缩素完成生产批件。基本上就是国外业务大增长，传统制剂下滑严重，成妃看起来算可以，新药市场有希望。风险点：1、业务上，传统产品下滑，特利加压素跟不上，导致国内业务缩水。2、报表风险，成妃为完成承诺业绩，可能积累过多应收款坏账风险（应收已经大幅高于收入，增长也很快）。另外收购成妃可能的商誉减值风险（可以看一下同行业双成药业的情况）。机会点：1、国际市场原料药继续大幅度增加，就是抓住仿制药放量的机会。2、特利加压素进入国家医保目录，持续放量。3、新药卡贝宫缩素打开市场，开启新增长点。4、代理的血糖手环能开始销售，并有不错表现。5、新药研发有新进展。操作点：现在虽然跌去了20%左右，但是风险释放看起来没有完成，特别是积累的应收大幅增加，新市场机会能否弥补医保控费下的老产品市场萎缩。并且还有大幅度增长看起来有点难度。能否继续增长：稳住老产品，新产品跟上，国际市场机会抓住、成妃能够顺利实现协同效应。我们拭目以待

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

茹仇汪

投资与其说投资利好不如说投资利空！乘人之危乃是投资之本！翰宇产品线还是很有前途的，特别是新药，国际市场新机遇等，另外其管理，产品品质，行业地位都是重要的竞争优势，这是其未来雄起的根本点，也是我们投资他的出发点。目前的困难是医保控费，收购后震痛带来的负面影响。我们看这些是否是短空长好呢？首先，医保控费等政策，确实缩小了购买力，但政策针对所有人，大浪淘沙后还是看产品能力强，成本控制好的企业占领更多市场！再者成纪的收购在目前市场环境下，可能真是高位接盘。确实给企业带来了短期的业绩压力，这个我们还要再仔细分析看一下。这方面的利空我认为还没有充分释放，股价可能还有向下空间。我们就等利空出尽，尽显利好了。。

2016-12-25 19:55:09
回复
宿炭保

成纪今年经营明显好于去年业绩提升很大啊。怎么都说不行呢

2016-12-25 20:06:22
回复
程圃彦

是啊，就看这种持续性怎样了，总体市场不好，就他行，并且应收大幅度增加不得不让人多想是不是炫财技！要再多分析一下！大家可以对成纪的产品线查阅分析一下看今年都增长到那些点了！！！

2016-12-25 20:35:27
回复
叶奶

全国社保406组合1043万股，10月17日最新十大股东里，已经不在了。（这个早有人贴过）大智慧-F10-大事提醒-机构持仓明细-2015/12/31-嘉实新机遇混合发起式基金产品 584.42万股

2016-12-25 21:00:06
回复
梅赤不

大智慧-F10-股东研究-看10月17日股东还有社保吗大智慧-F10-大事提醒-机构持仓明细-2015/12/31，看嘉实基金

2016-12-25 21:10:53
回复
池勉圃

建议你自查

2016-12-25 21:25:21
回复
袁式贡

今年利拉鲁肽销售13~15kg，若此消息可靠，那今年业绩应该超预期。

2016-12-25 21:31:20
回复
燕里责

确实没有了

2016-12-25 21:35:44
回复
裴奉事

你是对的，我只看了3季度报告，没看10月17日的变化。非常抱歉！

2016-12-25 21:48:47
回复
逄坪右

我只看了3季度报告，没有看10月17日的公告，你说的是对的，非常抱歉！

2016-12-25 21:55:57
回复
逮岢弟

《红周刊》：那么在您看来，现在的中观行业有哪些比较好？　　杨玲：明年我们看好大消费板块，重点关注医药行业。原因是我们看到了预示拐点出现的先行指标。前两年受医保控费的影响，药价被不断压低，但在2015年年末，医保基金的收入增速首次超过了支出的增速，城镇医保基金收入11193亿，同比增长15.5%，总支出9312亿，同比增长14.5%。这意味着没有必要继续压低药价。此外，国家对医药行业的发展速度规定在10%以上，现在医药行业的增速为11%，接近10%，继续控费和政府目标相背离，所以压制行业发展的负面因素基本消化完毕，行业有望迎来长周期拐点。

2016-12-25 22:15:28
回复
寇巳胖

我的希望是手环。颠覆性的产品。什么人群都可以使用。卖手机量就可以了。韩宇问题是销售额上不去

2016-12-25 22:22:31
回复
宦佛

老龄人口还在加速增加，劳动力人口在减少。医保费用压力还在路上呢

2016-12-25 22:29:37
回复
利吉益

听说手环还在测试中，是不是有什么问题没法解决？

2016-12-25 23:21:10
回复
姚孝劬

医保控费短期不会逆转的。中国14亿人，老龄化开始，发展中国家的基本国情决定了，人多，人老，钱少，不控费，钱不可能从天上掉下来啊！！！所以投资医药股要在医保控费，老龄化，医药改革的大背景下思考投资机会。

2016-12-26 09:23:37
回复
苏耶肉

今天又创新低了。

2016-12-26 13:42:46
回复
隆可皎

耐心等融资盘出来。现在的卖盘都是割肉的。

2016-12-26 14:40:56
回复
蓟佩

医疗支出美国占gdp比例为17%多，中国占5%多，未来的潜力很大，年龄越大，医疗占消费的比例越大，老龄化大趋势医药是为数极少的加速发展的行业。

2016-12-26 15:03:57
回复
邬商酒

有道理

2016-12-26 15:34:05
回复
赵炊

http://mp.weixin.qq.com/s/f7i478rIYHDcwcOcuxV6ng

2016-12-26 18:36:18
回复
首页上一页 1 2 3 4 …… 13 14 15 下一页末页