周末要闻汇总

1、中共中央政治局4月30日召开会议,决定今年7月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议分析研究当前经济形势和经济工作，审议《关于持续深入推进长三角一体化高质量发展若干政策措施的意见》。会议指出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具,加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估，加强预期管理。要积极扩大国内需求，落实好大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案。要创造更多消费场景，更好满足人民群众多样化、高品质消费需要。会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。此外，要持续推动中小金融机构改革化险，多措并举促进资本市场健康发展。

点评:由于一季度经济表现开局良好，近期已有稳增长政策加快落地,本次政治局会议对经济工作的总基调没有大变化，仍大体延续中央经济工作会议和政府工作报告的政策基调。但会议依旧分别从宏观政策取向,提内需稳外贸，财政货币政策协调配合，资本市场影响，稳定房地产市场，防范和化解地方债，稳就业增收入,推进长三角一体化发展等八大方面提出明确要求，尤其再次重点提及促进房地产高质量发展与提升资本市场对新质生产力支持力度。发行特别国债、稳房地产和发展新质生产力涉及的基建、消费、科技行业板块前期已受到市场关注有所表现,后续仍可重点关注

2、美国劳工统计局数据显示，美国4月非农就业人数为17.5万人,为2023年10月来新低;预估为增加24万人，前值为增力前值为增加31.5万人。美国4月失业率上升至3.9%,高于预期的3.8%。此外，2月份非农新增就业人数从27万人下修至23.6万人;3月份非农新增就业人数从30.3万人上修至31.5万人。经过这些修正后，2月和3月新增就业人数合计较修正前增减少2.2万人。美国4月非农意外“爆冷”,失业率上升，这表明在经历了年初的强劲增长后，劳动力市场正在降温。

点评:市场对4月非农报告不及预期的反应是松了一口气，看到工资增长放缓而不是加速是很重要的，4月份非农就业数据弱于预期，加上失业率上升，表明货币政策的长期滞后性已过，终于在劳动力市场发挥作用，市场对美联储首次降息的预期时间从11月提前至9月!但下半年是否能真正降息及何时降息仍有待后续通胀数据下降的支持，因此建议投资者可跟踪关注。当然降息预期再度增强有利于A股、港股等非美市场获得外资回流的机会预期。

3、香港恒生指数5月3日收盘涨
1.48%，为连续第九个交易日收涨，创2018年以来最长连涨纪录。恒生科技指数收涨2.74%,创2023年11月底以来最高水平。快狗打车一度涨超125%，KEEP涨近20%。恒生科技指数成分股中，哔哩哔哩涨7%，微博涨近6%,网易、京东、小鹏汽车涨超4%，百度、阿里巴巴、快手涨超3%。中国平安涨约4%。

点评:近期港股市场这么强势的原因一是流动性重要因素，今年1月底以来南下资金流入港股市场明显提速，这是港股市场同期开始走强的重要原因:二是我国经济正处于温和复苏阶段，预计后续将会延续回升向好的趋;三是近期人民币持续升值和美国降息预期;多重因素叠加进一步催化港股行情快速上行。港股指数目前整体估值仍处低位，建议重点关注港股投资机会,互联网、消费、金融、能源等板块盈利基本面有上修迹象。恒生ETF、恒生科技 ETF等指数化投资工具也可做配置参考。

4、沪深交易所发布多项业务规则，将抓紧制定修订其他规则并尽快发布。上交所本次修订发布了9项业务规则，包括已公开征求意见的《股票发行上市审核规则》等5项主要业务规则，以及4项配套业务细则、指引。此外，上交所正在制定修订贯彻落实新“国九条”的其他业务规则，将尽快向市场发布。深交所本次修订发布9项业务规则，具体分为三类:一是6项发行上市审核类视则用夜尖规，上环规完青土男上述规则修改完善主要目的是，强化严把市场入口关,提高发行上市财务指标，完善创业板定位把握标准，强化财务真实性审核，加大现场督导力度，规范上市前突击“清仓式”分红，压紧压实中介机构责任等。
4月30日晚，证监会发布《科创属性评价指引(试行)》修订版，新指引明确了科创板上市企业应满足的四项指标，包括研发投入金额、研发人员比例、发明专利数量以及营业收入增长率或金额。采用特定上市标准申报科创板的企业、已境外上市红筹企业和软件行业有不同的适用标准。对未达到前述指标但符合相应情形的企业也能申报科创板上市。

5、北京发布关于优化调整住房限购政策的通知，自本通知印发次日起,在热行现有住房限购政策的基础上，允许以下居民家庭(含夫妻双方及未成年子女,下同)或成年单身人士，在五环外新购买1套商品住房(包括新建商品住房和二手住房):1.本市户籍居民家庭(含驻京部队现役军人和现役武警家庭、持有有效《北京市工作居住证》的家庭)，已在京拥有2套住房的;2.本市户籍成年单身人士，已在京拥有1套住房的;3.连续5年(含)以上在本市缴纳社会保险或个人所得税的非本市户籍居民家庭或成年单身人士，已在京拥有1套住房的。
针对近期市场传出“五一”之后深圳将取消福田、南山之外区域的限购政策，同时取消5年的增值税，满3年即可免征的消息。深圳市住房和城乡建设局表示，相关政策信息以市住房建设局官方公布为准。市住房建设局将结合房地产市场实际情况，在深圳市委、市政府领导下，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进深圳房地产市场平稳健康发展。

点评:4月30日中共中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产、优化增量住房”的政策措施。这是自2016年全国楼市去库存之后，时隔8年再次以“消化存量房产”形式提出去库存。房地产去库存将成为下一阶段中国房地产政策的主基调之一，未来各地肯定会推出更多、更重磅的楼市政策支持楼市。房地产企业的警报暂时停歇，关注修复的机会。同时从一季报看家电行业整体业绩超预期，作为地产产业链一环值得关注机会。

6、国家发改委:促进新能源汽车骨干企业发展壮大，推动新能源汽车企业优化重组。国家发展改革委负责人表示，一是推进产业优化升级。坚持以科技创新推动产业创新，引导企业持续加强研发投入和技术创新。促进动力电池、智能驾驶等技术研发创新.提升整车和零部件标准化集成化水平。促进新能源汽车骨干企业发展壮大，加快落后企业和产能退出，推动新能源汽车企业优化重组。同时,中国将全面取消制造业领域外资准入限制措施，欢迎全球汽车企业深度融入中国市场和产业链体系，共享新能源汽车发展成果。二是更好满足消费需求。将配合有关部门加快推动消费品以旧换新行动方案落实，依法依规通过财税等优惠政策，对符合条件的以旧换新行为予以支持，更好满足消费者对新能源汽车的需求。三是加快基础设施建设。加快构建高质量充电基础设施体系，大力推进老旧小区、公路沿线、农村地区等重点区域充电设施建设,加快建设以快充为主的公共充电设施，提升高速公路服务区等节假日充电保障能力。

点评:中国新能源汽车起步早、发展取得显著成效，在锂电池、汽车零部件、整车等产业链体系完备，新能源汽车产销量、保有量稳居全球首位。目前新能源车产业链公司表现落后，龙头企业值得逢低关注。

7、这个五一假期，出境游迎来大爆发。平台数据显示，2024年5月1日出发的国际机票预订量，超过2019年，创下历年五一的单日新高;假期多个免签目的地预订量超过2019年三成以上。全球1035个城市有中国旅客预订了酒店，中国旅客集中出游，带动了全球各地消费恢复,“中国节日”已重新成为全球旅游消费的旺季。

点评:国内经济温和复苏改善带动旅游消费回暖，后续旅游酒店、景点、航空公司值得持续关注，尤其是在假期之前的表现。相关板块公司在4月已提前表现兑现了预期，明日注意预期兑现回落的情况。

8、昨日晚间至今日凌晨，一年一度的伯克希尔股东大会又在美国投资名城奥马哈上演。巴菲特对于投资市场关注的超高额现金水平、减持苹果等议题给出了直率的回答，并对投资日本加拿大、印度等海外市场的可能性给出了见解。股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司公布了2024年一季报，公司一季度营收、净利均超出市场预期，伯克希尔哈撒韦一季度现金储备达1890亿美元，续创历史新高。同时伯克希尔哈撒韦公告称，截至2024年3月31日，伯克希尔哈撒韦股本证券投资公允价值总额约75%集中在五家公司:其在苹果的持股价值从1743亿美元降至1354亿美元;在美国银行从348亿美元增至392亿美元;美国运通从284亿美元增至345亿美元;可口可乐从236亿美元增至245亿美元;雪佛龙从188亿美元增至194亿美元。

点评:巴菲特回应了减持苹果股票问题。他表示他们还是有很多苹果的股票。当他们去审视苹果、运通、可口可乐的时候，把它们看成是公司，当然有一些税务、管理等等因素的不同，但当他们配置资金的时候，会看每一个公司，而不只是把他们当成股票的投资。他们不会想去预测市场，不会单单选股。对于巨额现金储备巴菲特表示，Q1季度结束时，伯克希尔的现金和国库券总额超过1800亿美元，他认为在本季度末，公司的现金和国库券将达2000亿美元，这是一个合理的假设。他们很想花这笔钱，但除非他们认为正在做的事情风险很小，而且能带来很大回报，否则不会花钱。另外巴菲特对于AI的看法表示，无法对人工智能的前景进行估计，它拥有极大的潜力，但它的发展令他感到紧张。

[股市有风险，投资需谨慎]
二零二四年五月五日 小米