市场点睛:关注周期与成长的切换节奏
监管政策最大的压力在上半年已经结束,市场在三四季度会处于相对平稳的监管环境之中;这正在或者将进一步显著拉低市场风险溢价(这是次新股板块活跃度超预期的根本原因),这也是9月份市场依然维持强...
监管政策最大的压力在上半年已经结束,市场在三四季度会处于相对平稳的监管环境之中;这正在或者将进一步显著拉低市场风险溢价(这是次新股板块活跃度超预期的根本原因),这也是9月份市场依然维持强势格局的重要市场内因。 当然,在看好9月份市场成为一致预期的同时,一些基本面边际上的变量也是值得重视的。1、中报业绩增长较为强劲的领域集中于中上游资源板块,金融板块则主要受益于宏观经济增长的稳定以及资产质量的下行态势有所企稳。这两方面提供给市场的动力在9月份会环比有所减弱,也就说,金融与周期股,给市场提供的动力,将更多地转化为支撑因素;2、我们判断9月的流动性环境不会比7-8月更加宽松,央行的操作会和6月类似,中性取向为主,维持流动性稳定,市场运行基调还是平稳为主;3、基于上游资源板块的业绩井喷式反转主要源于毛利率驱动,所以很难出现行业景气的向下传导路径,甚至会给中下游带来成本压力,9月份主题投资结构机会依然将主导市场。 短期看周期与成长是结构行情主线,这里是成建制资金活跃地带。而环保、混改、雄安等区域属于穿插性热点。继续坚持大热点、大龙头策略。 上周周五上午钢铁、煤炭领涨;下午区块链、人工智能龙头带领中小创崛起。 整体看,周期股进入下半场,是我们近期坚持的观点。但需要区别对待。相对而言,煤炭受到龙头公司重组复牌外生性事件冲击,但是供给收缩未超预期叠加夏季用电需求高峰已过,内生动力不足,除了像西山煤电这种被机构与一线游资联手买入的龙头外,替他煤炭股后市大概率陷入联通复牌后混改板块的尴尬境地。钢铁涨幅大,但是上涨逻辑依然清晰——三季报大超预期,四季度采暖季限产50%覆盖“2+26”全部城市且能够严格执行,预计影响全国日均钢铁产量15%以上。秋季旺季开工或修复部分7月地产数据带来的需求预期破坏,三四季度吨钢的毛利率在拉升之后仍将维持高位。遵循板材不弱、长材更强,特钢景气反弹的路径继续操作性,直到舆论出现PE估值的行业顶部标志。 成长股到目前为止演绎的都是人工智能、区块链龙头行情,覆盖大部分成长股的大逻辑依然没有建立。所以要坚定执行龙头策略,谨防陷入非主流股左侧的泥潭。央行行长周小川近日在北京梅地亚中心多功能厅,围绕“金融改革与发展”答中外记者问。值得注意的是,在这次发布会上,周小川行长还谈及了数字货币及区块链,他表示:“央行认为科技的发展可能对未来支付业务造成巨大改变,央行高度鼓励金融科技发展。数字货币、区块链等技术会产生不容易预测到的影响。在发展过程中出现的问题,需要进行规范。这在“区域连、比特币、ICO是一场旁氏骗局”的舆论中,对于“区块链”算是一个利好。 云从科技周曦8月28日:人工智能未来几年将是“入口”的“风口”,其中人脸识别是图像识别的最重要“入口”。人与人打交道首先要看“脸”,这是最便捷、最自然的交互方式。用方便的取代不方便的,将会在未来几年快速普及。另一方面,面向普通消费者的应用则由手机等电子产品引领,iPhone8假如使用3D人脸识别解锁,其他品牌将会快速跟进。周曦认为,图像识别的空间本身就远大于语音识别,仅从目前已经成熟的安防来看,配备摄像头等系统的价值已经超过万亿。 当日一线游资大举卖出科大讯飞,两天后出现在汉王科技涨停第一买入位上,当天还有水晶光电涨停,大概率标志着人工智能的风口即将或已经转向(3D)人脸识别。持续关注龙头。 次新股方向短期是市场监管政策预期的风向标,监管力度的“预期差”使得许多游资在这波行情中吃到了大肉。在周五恐惧症的压制下冲高回落,次新开板指数冲高回落,收盘下跌2.77%。短期板块会出现分化,然后反复活跃。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 2省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 3华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 4长园集团无趣(长园集团600525)
- 5中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 6首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 7炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 8中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 9中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 10周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 11上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 12中发科技它来了(中发科技600520)
- 134月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 14现在很多人说茅台酒有金融属性是硬通货,这纯属扯蛋,房产的经融属性不比茅台更强,你(贵州茅台600519)
- 15工行,石油,市值前三争夺战难解难分,今天工行奋力直追,又把石油打败了,想当大王谈(中国移动600941)
- 16贵州茅台最高涨幅3000倍+,价值投资者的福音,10年一遇,下个贵州茅台已产生!(贵州茅台600519)
- 17康美按时发布了年报,标准无保留,随时摘帽(康美药业600518)
- 18我认为我今天的抄底就是一个错误,就算当时在2.02卖了加上手续费我也只是亏个10(康美药业600518)
- 19你们可真是太操心,海南机场又不给你发工资,就哪点股票够精神损失费嘛,我给大家科普(海航基础600515)
- 20今年,海南将锚定封关运作这个目标开展攻坚行动(海航基础600515)
- 21清明假期海南接待游客153.10万人次旅游总收入19.3亿元记者从海南省旅游和文(海航基础600515)
- 22简谈几点感受,在外出差,没在电脑旁,简单写几句吧,欢迎大咖补充:1.03年利润4(天富能源600509)
- 23转让至中新建电力集团,转让价格为7.3元/股,合计约33.71亿元。(天富能源600509)
- 24方威指出,2023年钢铁行业不好,但通过全体员工的共同努力,四家钢厂都盈利了,其(方大特钢600507)
- 25我来分析一下方大特钢吧昨天卖出的人是不理性的怎么说呢,首先方大是属于特钢并不是地(方大特钢600507)
- 26蛮厉害的,小弟,大学时期就进军金融市场,多历练历练!虽不知道你学习的是什(长白山603099)
- 27鹏欣资源索赔案:这次不是“飞”得太高,是“摔”得太狠!(鹏欣资源600490)
- 28中金黄金226万吨露天开采矿山铜价创18年历史新高↑[上涨][上涨]二度季赚大了(中金黄金600489)
- 29中金黄金特大利好来了:内蒙古矿业五十七万吨钼矿钼价近期飙升11%↑[上涨][上涨(中金黄金600489)
- 30中金黄金在美盘上称为皇家黄金喔[上涨]↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨](中金黄金600489)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧