券商结算模式崭露头角 3只公募基金率先尝试|券商
每经记者 陈晨 每经编辑 谢欣
自去年12月,监管机构进行公募基金采用证券公司结算模式业务试点,东方阿尔法、凯石基金、博道基金、青松基金、恒越基金、国融基金等...
每经记者 陈晨 每经编辑 谢欣
自去年12月,监管机构进行公募基金采用证券公司结算模式业务试点,东方阿尔法、凯石基金、博道基金、青松基金、恒越基金、国融基金等6家新成立的公募基金开始试点券商结算模式。经过半年多的时间的筹划,截至目前,《每日经济新闻》记者统计到已经有3只基金采用了券商结算模式,分别是国融融银灵活配置、凯石淳行业精选混合、博道启航混合。
3只基金采用券商结算
今年以来,为促进证券行业中介机构的归位尽责,进一步提升市场的交易结算风险防范能力,部分基金公司、证券公司和托管人启动了公募基金交易模式转换的研究工作,研究制定了证券公司的公募基金交易服务方案。
据《每日经济新闻》记者了解,自去年12月,监管机构进行公募基金采用证券公司结算模式业务试点,东方阿尔法、凯石基金、博道基金、青松基金、恒越基金、国融基金等6家新成立的公募基金开始试点券商结算模式。
因此,银行作为主流基金托管人并一直“扮演”着结算参与人角色的局面发生了新的变化。《每日经济新闻》记者了解到,经过半年多时间的筹划,目前市场上已有3只基金采用了券商结算模式,分别是国融融银灵活配置、凯石淳行业精选混合、博道启航混合。
《每日经济新闻》记者注意到,博道启航托管人为国泰君安,其在托管协议中明确表述:“本基金通过证券经纪机构进行的交易由证券经纪机构作为结算参与人,并代理本基金进行结算。本基金其他证券交易由基金托管人或相关机构负责结算。”简单来说就是,在该基金采取的证券公司交易服务模式中,国泰君安作为博道基金产品的经纪商,既为基金产品提供交易服务,也作为结算参与人,就基金产品达成的相关交易承担与中国结算的交收责任。
此外,国融融银和凯石淳行业托管人分别为银河证券和招商证券,在托管协议中关于结算的表述均与国融融银基本一致。
两种结算模式大PK
说到结算模式,会有人首先想到托管人结算模式和券商结算模式。“其实两种模式最主要的区别在于资金结算和数据传输上。”有业内人士对《每日经济新闻》记者这样说。
《每日经济新闻》记者了解到,采用托管人结算模式的,托管人向中国结算申请开立单独的托管结算账户,用于为托管的基金办理证券资金结算业务;采用券商结算模式的,券商通过其客户结算账户办理包括托管基金在内的全部客户的证券资金结算业务,并负责全部客户的明细结算。
另外,在券商结算模式下,管理人向经纪商下达交易指令,经纪商负责将交易指令通过集中交易系统审核后,及时报至交易所,指令传输的速度可能会慢于管理人直接报单,由于各家经纪商后台水平不一,后台的效率会直接影响到产品的估值。在托管人结算模式下,管理人通过032等交易系统直接报单至交易所,在接收数据的时效上,可能快于券商结算模式,但加大了管理人运维和后台的工作量。
可激发券商托管业务
“结算模式转变将逐渐弱化商业银行在证券投资基金交易中的地位,商业银行的角色将主要为资金托管方。预计随着结算模式逐渐转向券商,公募基金托管业务格局或将生变,部分托管业务或流向券商,尤其是目前已经取得证券投资基金托管人资格的14家券商。”民生证券分析称。
此外,也有不少业内人士认为,以后券商集交易、结算、托管、研究等服务于一身,也将提高在托管业务的竞争优势。
不过东方财富Choice数据统计显示,截至2017年底,全市场托管基金总资产近11.65万亿元,但券商托管合计占比仅1%,其中国泰君安、招商证券和中信建投占比靠前。而今年截至目前,全市场托管基金总资产约12.9万亿元,券商托管还不到1%。
“本身银行获得托管资格的就要远多于券商,再有就是银行的销售能力强于券商,而市场上都是以销定托的格局,所以目前来看,能在托管中分一杯羹的券商也仅有个别几家。”业内人士告诉《每日经济新闻》记者。
责任编辑:陈悠然 SF104
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1中公呢:说它是垃圾股,因为长时间阴跌;说它是一个好股票,因为它每一次都会让你赚钱(亚夏汽车002607)
- 2发现没有,很多票现在这么玩,第一季度盈利,第二季度盈利,第三季度盈利,第(亚夏汽车002607)
- 3我来说说世纪华通为什么开板?(世纪华通002602)
- 4我个人不喜欢炒小盘和概念类业绩差的股票,但是这些票真要玩就要跑的快,要灵活,要把(世纪华通002602)
- 5重大好消息!明天涨停(世纪华通002602)
- 6抖音平台九一开分成,对小游戏头部玩家三七算是大利好,也减小对微信一个平台的依赖,(三七互娱002555)
- 7股票这个东西是刚开始非常难什么都要学,历史,政治,大宗商品,交易心理学,(三元生物301206)
- 8财务美化是个好东西三元生物的年报毛利率只有3!也就是说扣除人工房租生产成本后三元(三元生物301206)
- 9早盘波大侠建仓了中信海直今天低空经济板块不错,选择了龙头中信早在前几日就一直在关(中信海直000099)
- 10自己看下下午的分时就知道了 2:26和 2:33. 分的时候,每次有人想(设计总院603357)
- 11商用密码+华为概念+信创+国产软件格尔软件触及涨停。近一年涨停4次。异动原因揭秘(格尔软件603232)
- 12主力还比我们小散急日月从2月6号转势开始成交量稳步放大'从原来的每天1亿多到今天(日月股份603218)
- 13这是只潜力大牛股,目前已经改变了前期长期下跌趋势,从前段时间突破重要技术线来看,(日月股份603218)
- 14新产品磷酸锰铁锂碳拉米电池!供不应求!固态电池!产值百亿元(日播时尚603196)
- 15早盘介入,网达软件该股趋势不错,只要大盘不调整,下午就有望封板。[胜利]恭喜同车(网达软件603189)
- 16昨天T飞了网达软件的低仓今天13块再补回来还做14到14.4的突破预期[加油]长(网达软件603189)
- 17这是什么破玩意,涨不动,跌起来贼6@驹哥哥 @老乡别走马上拉升 @菜鸟霸王(新泉股份603179)
- 18如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 19早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 20后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 21这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 223月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 23老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 24股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 25咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 26国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 27自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 28国际原油暴跌,逢低买入中国海油机不可失。(中国海油600938)
- 29药明今天做了倒差价多了0.21[哭][哭][哭] (中国海油600938)
- 30中国海油的大跌为踏空的投资者提供了买入机会。(中国海油600938)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧