投资建议:上周公布业绩快报的几家银行,业绩表现均超市场预期。近期央行政策上的放松,以及市场对财政政策放松的预期,将在一定程度上扭转部分投资人对宏观经济持续下行的预判。结合二季度基金持仓情况,目前板块配置比例较低,板块估值具有相对优势,因此,预计市场的配置意愿提升。8月和9月重点观察社融数据是否改善。我们维持此前对市场中长期的判断,即在短期经济周期的演进和宏观政策的相机调整,利率下行预期将得到强化,明显债性特点的银行投资机会将显现。继续推荐国有大行和零售业务占比高的股份行。    市场表现:上周沪深300指数上涨0.81%,银行指数(中信一级)上涨1.69%,板块跑赢大盘0.88个百分点,在29个一级行业中位居第15位。年初至今,银行板块整体下跌7.71%,跑赢沪深300指数12.64%的跌幅4.93个百分点,在29个一级行业中位居第7位。个股方面,26家上市公司,除江阴银行、张家港行、无锡银行、常熟银行、吴江银行、贵阳银行和江苏银行外全部实现正收益。    流动性和市场利率:上周央行累计净回笼3700亿元。本周(7月30日至8月3日)央行公开市场有2100亿逆回购到期,其中周一至周五分别到期1300亿、300亿、200亿、300亿和0亿。市场利率和政策利率差值回落到16个BP。    行业和公司要闻:    行业要闻:7月27日,中国人民银行发布《关于开展银行业存款类金融机构绿色信贷业绩评价的通知》,加强跨境金融网络与信息服务管理。通知提出,为提升绿色金融支持高质量发展和绿色转型的能力,大力发展绿色信贷,人民银行制定了《银行业存款类金融机构绿色信贷业绩评价方案(试行)》。    公司要闻:7月24日,杭州银行发布《关于稳定股价措施的公告》,根据公司稳定股价预案,考虑自身实际情况和相关稳定股价措施的可行性,公司拟采取公司实际控制人及其一致行动人增持本行股票的方式履行稳定股价义务。    风险提示:行业监管超预期;市场下跌出现系统性风险。

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