【光伏】 本周光伏材料价格跌幅明显减小,多数跌幅不超过1%。从周数据看,光伏级多晶硅价格下跌0.18%。从每日数据看,本周五原生多晶硅价格较上周五下跌0.87%,单晶硅片价格较上周五下跌0.78%,多晶硅片、单晶硅电池片和多晶硅电池片价格基本维持不变。我们认为,当前光伏材料价格下跌空间或已大幅缩小,预计光伏材料继续下跌的可能性较小,未来几周光伏板块估值可能会有所回升。    【风电】 本周国家能源局公布了2018年上半年风电数据,1-6月全国新增风电并网容量794万千瓦,到6月底累计风电并网容量达到1.716亿千瓦;全国风电发电量1917亿千瓦时,同比增长28.7%;平均利用小时数1143小时,同比增加159小时。在受到5月政策影响的情况下,上半年风电板块运行依旧保持了增长态势。我们认为,随着6月可再生能源补贴制度和绿证制度的实施推广,下半年风电板块估值有望加速提升。我们继续重点关注有望受益风电Q3新增装机放量以及利用小时数上升的风机龙头金风科技(002202.SZ/2208.HK)。    【新能源汽车】 本周财政部、国家税务总局、工业和信息化部、交通运输部联合发布《关于节能新能源车船享受车船税优惠政策的通知》,明确节能、新能源车船享受车船税优惠政策,对符合条件的节能汽车减半征收车船税,对符合条件的新能源车船免征车船税,且对于消费者而言是终身免税。此政策旨在进一步促进新能源车的推广普及,鼓励使用清洁能源,且终身免税利好消费者。此外,本周工信部公布了新能源车免车购税第19批目录,新目录对新能源车的续航里程、电池度数、电池重量、电池能量密度等均提出了新要求,对不同类型的新能源车提出了不同程度的要求。新批次免车购税目录的较快推出有利于在促进新能源车普及的同时保证新能源车的质量。我们看好新能源车板块的发展:在新能源车补贴逐渐退坡的情况下,产销量依据保持了同比增长的势头,同时免税方面更加注重车辆质量,新能源车板块正在实现质和量的同步提升。新能源车产业链中游电池端我们继续寻找Plan-B,建议继续关注锂电池装机量快速增长、新进并有望站稳第二梯队的亿纬锂能(300014.SZ)。2018年8月2日公司公告与戴姆勒签订长期供货合同,合同有效期截止至2027年12月31日,公司软包销量有望实现突破。    风险提示: 风电市场复苏状况不及预期;风电新增装机不及预期;绿证强制购买政策推进不及预期;锂电上游价格下滑程度超出预期;电池装电量增速低于预期;充电桩增速低于预期;配电网建设改造不及预期等。

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