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宏观研究日报:MLF净回笼,关注套利机会

编辑 : 王远   发布时间: 2017.09.11 14:00:04   消息来源: sina 阅读数: 170 收藏数: + 收藏 +赞()

A股市场行情和股指行情:    9月6日,上证综指收盘跌0.59%报3365.5点,跌破10日线;深成指跌0.5%报10969.13点,仍守5日线;创业板指跌0.66%报1890...

A股市场行情和股指行情:    9月6日,上证综指收盘跌0.59%报3365.5点,跌破10日线;深成指跌0.5%报10969.13点,仍守5日线;创业板指跌0.66%报1890.38点,结束六连阳,盘中刷新阶段新高。两市成交6287亿元,仍处于阶段高位。    IF1709收盘跌23点或0.6%,报3828.20点,贴水1.67点。全天成交1.19万手,持仓2.63万手,减仓782手。    IH1709收盘跌25.4点或0.93%,报2694.40点,升水2.57点。全日成交7945.00手,持仓17241手,减仓433手。    IC1709收盘跌49.8点或0.75%,报6549.40点,贴水9.2点。全天成交9524手,持仓21708手,减仓312手。    行情分析和操作建议:    昨日央行未进行公开市场操作,当日无逆回购到期,有1695亿MLF到期。流动性有所收敛,SHIBOR短端品种跌幅收窄,长端品种延续全线上涨且涨幅扩大,显示市场资金谨慎预期未改。从目前央企混改,十三五规划的实施来看,市场改革主线依然未变,整体市场依然看多,但是伴随着流动性和监管的压力,回调压力依存。    操作方面,前期IC1709多单持有,等待突破6627.8的压力位,跌破6235止损;IF1709多单持有,跌破3627止损;IC和IH价差套利,等待价差恢复至3600以下建仓。    风险因素 1.顶层监管改革,一行三会去杠杆力度加大,监管继续趋严。2.经济下行加大,市场转型不成功。3.内部和外部出现信贷等因素引发的系统性风险。

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