光学公司8月数据持续强劲,苹果新机本周发布,产业链全年先抑后扬明确 上周部分光学公司公布的8月经营数据持续向好:1)大立光8月营收为去年11月以来新高,环比增3.3%同比增9.7%,公司预计9月营收与8月持平(9月订单向上,但产能受限);2)玉晶光8月合并营收创今年以来单月新高,环比增7.3%;3)舜宇8月手机镜头同比增46%环比增3%,手机摄像模组同比增36%环比增73%;4)丘钛科技8月摄像头模组出货量同比增93%环比增26%,指纹识别模组出货量同比增71%环比增25%。下半年为苹果拉货高峰,本周苹果新机发布更是吹响供应链冲刺号角,同时9月后本土智能机亦启动年内第二波新机发布潮,对手机产业链拉动明显,全年先抑后扬明确。持续推荐产业链龙头立讯精密、欧菲科技、三环集团、顺络电子等。    日本硅片大厂胜高因地震停摆,8寸/6寸晶圆及功率/驱动IC等器件恐受影响 日前因日本北海道强震,导致硅片大厂胜高千岁厂停摆,月产20万片的8寸/6寸硅片恐将无法出货或出货延迟,将加重8寸晶圆原本供需偏紧的态势,并迅速传导至下游8寸晶圆制造及器件环节,影响到MOSFET、汽车电子、PMIC、面板驱动IC、指纹/摄像头芯片等应用。硅片厂商至少需要2年才能将扩充产能大幅开出,2018-2020年12寸/8寸硅片缺货情况将持续。2017年以来12寸、8寸硅片价格分别上涨25%-35%与10%,缺货已开始向6寸硅片蔓延,价格有望在2019年继续调涨。国内正在大力发展大硅片项目,上海新阳(上海新昇)已经向中芯国际提供12寸大硅片正片验证,未来有望实现国产突破;扬杰科技、韦尔股份、士兰微、富满电子、圣邦股份等厂商也有望从器件涨价潮中受益。    LCD TV面板9月价格涨幅收窄,关注下半年面板厂盈利改善 根据群智统计数据,9月LCD TV面板价格预计环比8月大体持平。我们认为需求方面,市场备货旺季逐步进入尾声,而在供给方面,行业新增产能释放,但日本自然灾害可能导致面板驱动IC短期紧缺,预计年末几个月面板价格走势有望维持相对平稳。具体而言,18年9月环比6月,TV面板价格整体涨幅接近10%,其中32”达21%,43”达12%,主要由于国产厂商18Q2起已逐步增加高尺寸产品出货比重,而中低尺寸TV面板价格的显著回暖,下半年京东方、华星光电等国产厂商经营有望迎来改善。    本周核心推荐 立讯精密、三环集团、欧菲科技、顺络电子、京东方A、三安光电、海康威视、大华股份、生益科技、大族激光、华天科技

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。