闻泰科技60亿增资合肥中闻金泰 布局上游半导体行业|闻泰科技
21世纪经济报道 陈红霞,姚煜岚 武汉报道
随着原房地产业务的剥离,由中茵股份变更而来的闻泰科技(600745)加速向上游半导体产业布局。
闻泰科技股份有限公司(下称“闻泰科技”或“公司”)9月16日晚披露资产购买预案,公司全资子公司上海中闻金泰资产管理有限公司(下称“上海中闻金泰”)拟向合肥中闻金泰半导体投资有限公司(下称“合肥中闻金泰”)增资58.52亿元,取得合肥中闻金泰的控股权,并由合肥中闻金泰完成收购合肥广芯半导体产业中心(有限合伙)(下称“合肥广芯”)49.36亿元财产份额。
本次交易完成后,合肥中闻金泰将成为上市公司控股子公司,闻泰科技将间接持有安世半导体股份,从而进入上游半导体行业。截至21世纪经济报道记者发稿,闻泰科技因此次重组仍处于停牌状态,停牌前收报30.5元。因上交所需对本次重组材料进行事后审核,公司股票将继续停牌。
两次增资
近年来我国半导体产业快速发展,整体实力显著提升,根据中国半导体行业协会的数据显示,我国半导体行业2017年销售规模达到5411.3亿元,受到国内“中国制造2025”、“互联网+”等的带动,以及智能手机等消费电子产品的普及,2015 年至 2017年行业销售规模增速为19.71%、20.10%和24.81%,行业增速明显高于全球水平。
为把握国内半导体行业的发展机遇、提升我国在标准器件半导体领域的实力,5月2日,闻泰科技的参股公司合肥中闻金泰、云南省城市建设投资集团有限公司(下称“云南省城投”)、上海矽胤企业管理合伙企业(有限合伙)组成联合体与合肥芯屏签署《产权转让合同》,约定联合体受让合肥芯屏持有的合肥广芯49.37亿元财产份额,转让价款为114.35亿元。
在支付第一笔转让款时,上海中闻金泰、云南省城投及上海鹏欣智澎投资中心(有限合伙)、西藏风格投资管理有限公司及西藏富恒投资管理有限公司共同向合肥中闻金泰出资28.83亿元并提供借款28.83亿元,合肥中闻金泰以其收到的注册资本和股东借款向合肥芯屏支付了第一笔转让价款57.175亿元。
在支付第二笔转让价款时,上海中闻金泰拟对合肥中闻金泰增资58.525亿元(其中50亿元为现金出资,8.525亿元为债权出资)用于支付第二笔转让款。
值得注意的是,就转让价款不足部分,闻泰科技表示,将在保持对合肥中闻金泰控制权的前提下通过引入战略投资人增资等方式进行筹集。
截至2018年6月30日,闻泰科技的资产负债率为75.52%,主要系2018年1-6月新增短期借款规模较大。本次交易中上市公司拟通过取得约50亿元人民币长期并购借款的方式取得部分支付款项,假设以上市公司2018年6月末的资产负债率作为测算基准,预计本次收购完成后上市公司的资产负债率约为 81.89%。
本次交易前,上海中闻金泰持有合肥中闻金泰29.58%的股权,合肥中闻金泰为公司的参股公司。交易完成后,合肥中闻金泰将成为闻泰科技的控股子公司,闻泰科技将以此为控股平台展开半导体经营活动。
成长可期
根据上述收购预案,本次交易的目标公司实则为安世集团。
合肥广芯通过控制的裕成控股有限公司(下称“裕成控股”)持有安世集团100%的股份,安世集团则持有安世半导体100%的股份。
安世集团处于产业链上游,为世界一流的半导体标准器件供应商,专注于逻辑、分立器件和MOSFET市场,拥有60余年半导体专业经验,其客户包括中游制造商和下游电子品牌客户,如博世、华为、苹果、三星、华硕、戴尔、惠普等公司。
闻泰科技处于产业链中游,为全球主流电子品牌客户提供智能硬件的研发设计和智能制造服务,上游主要供应商为包括半导体在内的电子元器件供应商,下游客户包括华为、小米、联想等知名厂商。闻泰科技是全球手机出货量最大的ODM龙头公司,市场占有率超过10%。
闻泰科技认为,若后续成功取得安世集团的控制权,鉴于闻泰科技与安世集团处于产业链上下游,在客户、技术和产品等多方面具有协同效应,双方在整合过程中可以实现资源的互相转换,加速安世集团在中国市场业务的开展和落地,通过闻泰科技的资源进一步拓展其在消费电子领域的市场。
事实上,半导体产业技术壁垒高,核心环节被外资主导,在欧美等国日趋严厉的交易审查甚至排斥收购的背景下,国内企业通过并购国外优质半导体公司实现弯道超车实属不易。
申万宏源证券分析师骆思远在研报中指出:“目前闻泰科技在稳定推进去房地产化,如果安世半导体重组顺利,将于明年为闻泰科技提供约20亿净利润。”
但眼下闻泰科技仍需着手应对剥离房地产业务的阵痛。据闻泰科技中报数据显示,上半年闻泰科技营收54.26亿元,同比下滑31.21%,归属于上市公司股东的净利润-1.77亿元,同比下滑201.47%;扣非净利润-1.94亿元,同比下滑266.94%。
不过,天风证券分析师潘暕对于其发展前景表示乐观:“闻泰科技下游客户结构健康,预计今年华为、小米订单有望维持高增长,其产品将继续以高通中端移动平台为主,整体产品设计档次更上一个台阶,在技术稳定的时代,龙头成长性确定主要受益于行业集中度持续提升,龙头通过研发技术实力提升份额。” (编辑:许望)
责任编辑:陈悠然 SF104
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1东风什么时候止跌?我上周末连发两帖,分析东风本周走势,一堆人冷嘲热讽,这些人现在(东风汽车600006)
- 2说是用2年时间把基础夯实,后3年就可以腾飞了,结果第3年还在坑里(民生银行600016)
- 3公司22年研发费用6.4亿,占比营收30%已经非常高了,都研究了什么需要这么大研(安恒信息688023)
- 4中公呢:说它是垃圾股,因为长时间阴跌;说它是一个好股票,因为它每一次都会让你赚钱(亚夏汽车002607)
- 5发现没有,很多票现在这么玩,第一季度盈利,第二季度盈利,第三季度盈利,第(亚夏汽车002607)
- 6我来说说世纪华通为什么开板?(世纪华通002602)
- 7我个人不喜欢炒小盘和概念类业绩差的股票,但是这些票真要玩就要跑的快,要灵活,要把(世纪华通002602)
- 8重大好消息!明天涨停(世纪华通002602)
- 9抖音平台九一开分成,对小游戏头部玩家三七算是大利好,也减小对微信一个平台的依赖,(三七互娱002555)
- 10股票这个东西是刚开始非常难什么都要学,历史,政治,大宗商品,交易心理学,(三元生物301206)
- 11财务美化是个好东西三元生物的年报毛利率只有3!也就是说扣除人工房租生产成本后三元(三元生物301206)
- 12早盘波大侠建仓了中信海直今天低空经济板块不错,选择了龙头中信早在前几日就一直在关(中信海直000099)
- 13自己看下下午的分时就知道了 2:26和 2:33. 分的时候,每次有人想(设计总院603357)
- 14商用密码+华为概念+信创+国产软件格尔软件触及涨停。近一年涨停4次。异动原因揭秘(格尔软件603232)
- 15主力还比我们小散急日月从2月6号转势开始成交量稳步放大'从原来的每天1亿多到今天(日月股份603218)
- 16这是只潜力大牛股,目前已经改变了前期长期下跌趋势,从前段时间突破重要技术线来看,(日月股份603218)
- 17新产品磷酸锰铁锂碳拉米电池!供不应求!固态电池!产值百亿元(日播时尚603196)
- 18早盘介入,网达软件该股趋势不错,只要大盘不调整,下午就有望封板。[胜利]恭喜同车(网达软件603189)
- 19昨天T飞了网达软件的低仓今天13块再补回来还做14到14.4的突破预期[加油]长(网达软件603189)
- 20这是什么破玩意,涨不动,跌起来贼6@驹哥哥 @老乡别走马上拉升 @菜鸟霸王(新泉股份603179)
- 21如果你打算将炒股进行到底,那么这篇文章建议看三遍!或许不能帮助你一跃成为高手,但(维远股份600955)
- 22早评:众多利空来袭!A股迎来关键时刻周五,美股和富时中国A50以及恒生科技指数期(维远股份600955)
- 23后续持续调整为主(bk0475)(04-27)
- 24这几天在调整的时候,就可以买点。一般而言,股价创新高后,回调整理一段时间(中国海油600938)
- 253月份三桶油年报全部披露完毕,仅有中国石油年报业绩实现正增长。我们来瞧一下三桶油(中国海油600938)
- 26老头原来不是在中石化唱多的么?活活把中石化从7块唱回了5块。这次又来中海(中国海油600938)
- 27股吧都不热闹,不少人离场了吧,都在等回调,可惜马上又要新高了 (中国海油600938)
- 28咱们就守着海油,不去外面当接盘侠 (贵州茅台600519)
- 29国际原油价格高位运行助推中国海油迈向新台阶。(中国海油600938)
- 30自30.88涨停日以来,净增仓0股,成本由16.228元下降0.595元至15.(中国海油600938)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧