本周波动率、换手率因子表现出色,盈利因子回撤    本周波动率、换手率因子表现出色,在中证500成份股、中证1000成份股、全A股票池的Rank IC值在20%左右。估值因子表现良好,在各类股票池的RankIC值在10%左右。成长、市值因子表现较好,在各类股票池的RankIC值均为正。盈利因子表现不佳,在各类股票池均出现回撤。财务质量、beta因子在沪深300成份股票池表现较好,在中证500成份股票池出现回撤,在其余股票池表现一般。反转、技术因子表现平淡。从本月初至今的表现来看,主要是市值、估值、波动率、换手率、beta因子表现优秀,盈利因子出现回撤,其余因子整体表现一般。    主动型量化基金近期表现强于非量化基金    我们基于Wind量化基金分类,通过自主筛选,构建量化公募基金池,定期跟踪业绩表现。本周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为-1.85%、-1.62%、-0.28%,所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-2.57%;近1个月主动型量化基金收益率中位数为-5.97%,所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-6.63%;主动型量化基金近期表现强于非量化基金。    本周大盘股先抑后扬,小盘股连续下行,表现最好的指数是上证50 本周市场出现分化,大盘股先抑后扬,小盘股连续下行,上证综指一周跌幅0.76%相对较小,创业板指一周跌幅4.12%相对较大;观察市场重要规模指数发现,上证50指数一周跌幅0.50%相对较小,中证500指数一周跌幅2.54%相对较大;本周表现最好的指数是上证50。在29个一级行业中,本周有5个行业处于上涨状态;石油石化、汽车、家电行业涨幅位居前三,分别为2.39%、0.42%、0.32%;医药、建材、电子元器件行业跌幅位居前三,分别为5.53%、4.77%、4.76%;医药、计算机、电子元器件行业一周成交额继续领跑其它行业。    风险提示:风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关,历史结果不能预测未来;量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响,包括环境、政策、基金管理人变化等,过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好,投资需谨慎。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。