申万宏源计算机周报:重点关注AI芯首发、软件国产化
本周从近期流行的导入期投资谈起,探讨两大行业新闻:AI芯片和数据库操作系统国产化。 投资者注意到近三月以来计算机行业涨幅靠前公司普遍估值较高,担忧行业投资方法为纯主题投资,...
本周从近期流行的导入期投资谈起,探讨两大行业新闻:AI芯片和数据库操作系统国产化。 投资者注意到近三月以来计算机行业涨幅靠前公司普遍估值较高,担忧行业投资方法为纯主题投资,关注计算机行业投资是否有迹可循。我们本周尝试比较导入期与成长期投资不同方法,并探讨本周出现两大重大行业新闻:华为推出全球首款AI芯片/航空领域实现数据库与操作系统国产化,恰好验证我们半月前周报论断:计算机行业魅力乍现。 2017H1,科大讯飞半年报披露各项技术深化,即是案例。智慧课堂等应用有望全年实现规模收入,是导入期投资加剧的关键信号。导入期存在第一代产品的界定模糊、媒体报道力度迅猛、推广销售不确定、投资市场风险偏好难以界定、导入期后期望破灭的困难,具有高参与难度。 成长期投资具有确定性更高特征,可参与度更强。相较空间巨大、短期商业模式无法实现的导入期投资,成长期投资已经历商业模式的初步验证、竞争与资本的洗牌,后续通常具有规模优势,投资也更加有迹可循。 以今年持续推荐的广联达为例。1)其转云商业模式已与2015年实现初步商业模式,后续只需考虑产品效果与推广能力。2)海外以Abobe为例的通用性软件公司已实现收入翻转及利润快速增长(参考广联达深度报告)。3)公司从招投标领域切入施工管理领域,理论空间为10倍造价软件空间,2016年相关业务增速为。截止2017年9月8日,广联达列计算机全年剔除新股次新股后涨幅第五、新大陆都有今年个股深度,神思电子去年深度推荐,且具有长期参与度。 两则重磅新闻验证我们计算机产业魅力初现论断。于2017年8月周报中阐释IT行业将逐步初现具有技术领先及规模优势企业。 1)历史上看,我国IT行业发展较晚,目前多数A股公司从事专业服务领域。美国IT行业起步于20世纪50年,经历早期局部服务、早期专业产品、企业解决方案、大众软件市场、互联网增值服务、云服务/AI等完整过程。 2)国内IT业起源于20世纪80年代,早期操作系统及通用软件曾快速发展,90年代遭遇盗版及海外巨头联合影响,后通过政策扶持转向专业服务领域(本土化优势)。同时判断21世纪后,在互联网增值服务、云服务发展相对接近,AI应用领域发展迅速。本周出现两则重磅新闻:华为首发麒麟970AI芯片,数据库、操作系统等基础软件在航空领域首次应用。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1参股公司在赞比亚拥有1640万吨铜钴渣堆矿资源(合纵科技300477)
- 2省长一行先后参观了厚普股份企业展厅和数字化智能制造车间,听取了公司氢能业务发展介(厚普股份300471)
- 3华字辈中的低价股~多高看一眼(华联股份000882)
- 4长园集团无趣(长园集团600525)
- 5中天科技今天又迎来了难得的日线回调,有人敢买吗?相信很多人不敢买,都怕转跌,都怕(中天科技600522)
- 6首先祝女性朋友“三八节”快乐!写帖前先来回顾一下说客昨帖之预判:还是那句话:现阶(中天科技600522)
- 7炒股只能追随风口,不能太理性,追本溯源人都离不开水和粮食,但,这些股并不(中天科技600522)
- 8中天今天很明显就是借大盘下跌洗盘,尽管大盘收红了,中天也依旧在深水下,主力就是不(中天科技600522)
- 9中天科技在未收盘站上5日线或未阳包阴前暂且只能当下跌趋势对待,维持昨帖之认知,建(中天科技600522)
- 10周一策略:1、2~4个点以下低开,开局就进,等待盘中急拉红4个点左右离场。2、低(中发科技600520)
- 11上周五满仓文一科技,不是没有道理。(中发科技600520)
- 12中发科技它来了(中发科技600520)
- 134月26日收评:A股三大指数今日集体大涨,上涨股票接近4000只,成交量直接爆发(商络电子300975)
- 14现在很多人说茅台酒有金融属性是硬通货,这纯属扯蛋,房产的经融属性不比茅台更强,你(贵州茅台600519)
- 15工行,石油,市值前三争夺战难解难分,今天工行奋力直追,又把石油打败了,想当大王谈(中国移动600941)
- 16贵州茅台最高涨幅3000倍+,价值投资者的福音,10年一遇,下个贵州茅台已产生!(贵州茅台600519)
- 17康美按时发布了年报,标准无保留,随时摘帽(康美药业600518)
- 18我认为我今天的抄底就是一个错误,就算当时在2.02卖了加上手续费我也只是亏个10(康美药业600518)
- 19你们可真是太操心,海南机场又不给你发工资,就哪点股票够精神损失费嘛,我给大家科普(海航基础600515)
- 20今年,海南将锚定封关运作这个目标开展攻坚行动(海航基础600515)
- 21清明假期海南接待游客153.10万人次旅游总收入19.3亿元记者从海南省旅游和文(海航基础600515)
- 22简谈几点感受,在外出差,没在电脑旁,简单写几句吧,欢迎大咖补充:1.03年利润4(天富能源600509)
- 23转让至中新建电力集团,转让价格为7.3元/股,合计约33.71亿元。(天富能源600509)
- 24方威指出,2023年钢铁行业不好,但通过全体员工的共同努力,四家钢厂都盈利了,其(方大特钢600507)
- 25我来分析一下方大特钢吧昨天卖出的人是不理性的怎么说呢,首先方大是属于特钢并不是地(方大特钢600507)
- 26蛮厉害的,小弟,大学时期就进军金融市场,多历练历练!虽不知道你学习的是什(长白山603099)
- 27鹏欣资源索赔案:这次不是“飞”得太高,是“摔”得太狠!(鹏欣资源600490)
- 28中金黄金226万吨露天开采矿山铜价创18年历史新高↑[上涨][上涨]二度季赚大了(中金黄金600489)
- 29中金黄金特大利好来了:内蒙古矿业五十七万吨钼矿钼价近期飙升11%↑[上涨][上涨(中金黄金600489)
- 30中金黄金在美盘上称为皇家黄金喔[上涨]↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨](中金黄金600489)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧