资本充足率饥饿蔓延:上市银行今年融资安排近7200亿|融资|股权|央行
其中约四成为股权再融资安排,有望转化为核心资本;其余融资多具有“债属性”
■本报记者 张 歆
无近忧,需远虑——上市银行的资本充足率似乎永远充满了“饥饿...
其中约四成为股权再融资安排,有望转化为核心资本;其余融资多具有“债属性”
■本报记者 张 歆
无近忧,需远虑——上市银行的资本充足率似乎永远充满了“饥饿感”,因此,融资的需求虽不迫切但也总是十分必要。
据《证券日报》记者统计,今年共有14家上市银行披露了融资进展或计划,涉及资金上限达7198亿元,其中约四成为股权再融资安排,有望转化为核心一级资本;其余融资多具有“债属性”。
从上市银行中报数据来看,部分上市银行的资本充足率指标仅仅是略高于监管下限,而且上市银行对于资本的消耗还是比较快的,有的银行今年中期的核心资本充足率、核心一级资本充足率和资本充足率分别较去年年底下降了0.5个-1个百分点。
资本充足率“中考放榜”
部分银行仅获“61分”
今年中期,对于资本充足率考核,部分上市银行得到了十分关键的“61分”——无需担忧补考、没有提分优待,但是成绩确实仅是堪堪及格。
银监会要求商业银行在2018年底前达到《商业银行资本管理办法 (试行) 》规定的资本充足率要求:对于非系统重要性银行,银监会要求其核心一级资本充足率不得低于7.50%,一级资本充足率不得低于8.50%,资本充足率不得低于10.50%;系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率分别不得低于8.50%、9.50%及11.50%。
从核心一级资本充足率指标来看,25家上市银行全部高于7.5%,其中有5家银行低于8.5%,另有4家银行的该项指标在8.6%-8.7%之间。从一级资本充足率指标来看,25家上市银行全部高于8.5%,但是其中有8家银行低于9.5%,另有6家银行的一级资本充足率在9.5%-9.75%之间。从资本充足率指标来看的情况略为轻松,25家上市银行全部超过10.5%,且仅3家银行的资本充足率低于11.5%。
当然,由于我国的系统重要性银行主要包括国有大行和少数规模较大的股份制商业银行,其余银行的资本充足率只要达标非系统重要性银行监管标准即可。然而上市银行对于资本的消耗还是比较快的,部分银行的核心资本充足率、核心一级资本充足率和资本充足率分别较去年年底下降了0.5个-1个百分点。
此外,央行于2016年起引入宏观审慎评估体系(MPA),其中宏观审慎资本充足率是决定评估结果的最核心指标之一,属于一票否决指标,而且,今年开始央行将表外理财资产纳入广义信贷的统计范围,强化宏观审慎资本充足率要求。为确保达标,银行有必要维持较高的资本充足率水平。
对于MPA和资本充足率的重要性以及达标难易程度,上市银行自然也进行了评估。
无锡银行在今年中报中表示,“监管环境趋严,‘合规’压力进一步增大,表外理财业务纳入宏观审慎MPA监管框架下,商业银行资本缺口将增加,资本补充压力较大”。
此外,招商银行也曾在2016年年报中表示,“目前,本公司表外理财资产规模已超2万亿元,央行将表外理财纳入广义信贷统计口径后,一定程度抬高了MPA中宏观审慎资本充足率达标要求,结合本公司2017年经营预算计划,以及资产结构优化策略,预计本公司MPA评估等级有望维持,但资本充足率与评估达标的安全距离会有所收窄”。
融资规模合计7198亿元
约四成为股权融资
据《证券日报》记者统计,今年上市银行披露的融资计划涉及资金上限达7198亿元,其中约四成为股权再融资安排,涉及金融约2768亿元;“明股实债”的优先股融资规模为1500亿元;各类债券的融资规模合计为2930亿元。
具体来看,浦发银行、南京银行、光大银行、北京银行、宁波银行、兴业银行6家银行计划或已经完成的非公开发行募集资金总额合计1198亿元;中信银行、平安银行、无锡银行、常熟银行、江阴银行、民生银行、光大银行、张家港行8家银行的可转债发行安排募集资金总额为不超过1570亿元;江苏银行、建设银行、招商银行、上海银行、杭州银行、贵阳银行6家银行的优先股融资规模合计1500亿元;民生银行、光大银行、华夏银行、招商银行、杭州银行、贵阳银行、江苏银行、平安银行、南京银行、中信银行、交通银行发行11家银行发行的各类债券的合计规模为2930亿元。
仔细观察上述统计还可以发现,有一些银行是多管齐下“补血”;此外,即便是去年和今年年初新上市的银行也十分注意未雨绸缪。
二级市场压力不大
但阴影犹存
上市银行合计7198亿元的再融资规模,看起来体量不小,但其中绝大多数为债券,或“明股实债”的优先股。非公开发行的1198亿元融资中,股东持股有最长三年的锁定期,二级市场至少在短期内无须承担较大压力;上市银行此前发行的可转债虽然几乎全部转股,但是都是在多年内慢慢实现的,其对于资金面的影响可谓“缓释”。
“但是,银行业的盈利架构如果不改变,再融资的压力就会一直存在,这也导致A股市场对于银行股始终有心理阴影”,资深中介机构人士对本报记者表示,“对于持续再融资的恐惧,也是长期压制银行股估值的重要因素之一”。
但是,在很多银行业人士眼中,银行的股东是很难避免分担资本压力的责任。即便是从国际视野来看,银行股股东多数都要面临持续出资的压力。
“从巴塞尔协议I到巴塞尔协议III,巴塞尔协议一系列的灵魂究竟是什么?答案正是股东责任”,某上市银行时任副行长曾对本报记者表示,“巴塞尔协议不断强调银行的股东需要持续加强对银行的出资责任,提升银行的资本充足水平。”
对于股东和银行的利益平衡点,专业的投资人也有自己的观点。一位私募机构的有关人士则对记者表示,“就目前的情况看,对于上市银行来说,保持合理的净资产收益率和分红率是回报股东持续出资的最佳方式”。记者注意到,在逾3300家上市公司中,上市银行今年中期的加权净资产收益率排名只有1家银行在200名之内(第197位),最差的甚至排到了1300名开外。不过,股息率方面,上市银行还是普遍有着相当不错的口碑。
进入【新浪财经股吧】讨论
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1看似风雨飘摇,实则稳如老狗
- 2人民币贬值对股票有什么影响?人民币贬值
- 3什么是融资融券?什么是融资融券业务?
- 4今天一早这创业板是要遭到灭m吗?1300多只跌了1208多!周末出了个禁止限售出(易天股份300812)
- 5这个票一路跌下来,没有几个人是挣了钱的,在低位这样跌,就是想吸筹码 (科安达002972)
- 6西陇科学去年年底财务造假,被证卷会惩罚过.他属于黑名单上的股 (西陇科学002584)
- 7昨天跌停打开拉高,是有机构扛不住了,想借拉高出货,同时骗散户接盘[偷笑]但是从趋(海能达002583)
- 8海能达濒临破产。举步维艰。发展遇到了危机。但金融世界不乏绝地逢生案列。公司本身也(海能达002583)
- 9这种出个报告磨磨唧唧的,是特别不正常的,暗箱操作的公司这种特征非常明显,我记得康(好想你002582)
- 10单机柜超千万!广达电脑代工英伟达GB200!(N信音301329)
- 11板块上啦,你 是绩优股,若不回封,也没关系 滴,别盲目跟进哈!主力吃货4000万(通达动力002576)
- 12净值百亿的光伏新秀日月光能、借小壳上大市(明牌珠宝002574)
- 13美吉姆,今天成功上板,按照昨天计划今天低点上奈何没给机会,只能恭喜胆大的朋友们了(深中华A000017)
- 14金隅集团:尊敬的投资者您好!万亿增发国债资金已经基本落实到1.5万个具体项目,超(金隅股份601992)
- 15卧造!卧造!这榜一一家3000万独大,就这么个盘,它不出来没人会去接。所以想都不(华生科技605180)
- 16今日尾盘操作,明日主要做(商络电子300975)
- 17周五是黑色的!公布明天操作!(商络电子300975)
- 18商络电子,你以为主力能预测到首飞是否成功?!这是谁都不可能预测到的!所以上周五主(商络电子300975)
- 19四月中旬,路边的野花也要采续之:连续买入带盘中T,低空经济板块。(苏交科300284)
- 20今天重点看这几支(商络电子300975)
- 21商洛电子,连续涨停到25元钱。(商络电子300975)
- 22知行合一 首次减仓!(N华利300979)
- 23这个是小盘股,很容易被主力操控的,明天什么样的情况都可能发生。(龙高股份605086)
- 24这是在洗盘。看看我分析的有没有道理(立新能源001258)
- 25计划减持九联科技的通告(九联科技688609)
- 26陷阱还是机会(永茂泰605208)(04-26)
- 27相对低估的电力设备潜力股:1、总市值低,55亿,业绩优秀(去年3亿)今年大概率微(望变电气603191)
- 28我发现很多人真的不会炒股。变压器的毛利率才15左右,而变压器所需要的原材料硅钢6(望变电气603191)
- 29望变电气:最低估值的变压器明珠,变压器、取向硅钢、智能电网、储能、输配电多龙头,(望变电气603191)
- 30总结,不如预期,主力想拉升奈何形不成合力,只能反向砸盘,周一不反包就得走(王力安防605268)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧