一周市场回顾:本周,计算机指数上涨8.85%,沪深300指数上涨2.85%,计算机板块涨幅第三。    行业看点:政策暖风频吹,科技板块有望持续受益近期,资本市场多项政策及措施密集出台,有力提升市场信心,也对中长期发展有着重要影响。我们梳理下来主要分为针对二级市场监管政策、针对科技行业进一步支持政策、及减轻民营企业经营压力的相关措施,科技板块作为民营企业的重要领域,是国家中长期发展的重要基础,同时也是资本运作相对较多的行业,将有望显著受益于以上政策实施。    二级市场监管优化,助力资产优化及信心提升。1)10月20日证监会发布了《关于IPO 被否企业作为标的资产参与上市公司重组交易的相关问题与解答》,明确表示对于标的资产曾申报IPO 被否决的,6个月后可筹划重组上市,相比之前的至少应运营3年才可筹划重组上市时间大幅减少。2)11月1日证监会发布《证监会试点定向可转债并购支持上市公司发展》,后续将逐步试点在并购重组中定向发行可转换债券作为支付工具,并购重组融资渠道有望进一步丰富。3)11月9日证监会、财政部、国资委联合发布了《关注支持上市公司回购股份的意见》,从资金来源、限制、实施程序等多个方面进一步支持股份回购,有望进一步增加上市公司稳定股价能力。我们认为上述政策从不同方面助力上市公司资产优化、二级市场活跃度提升及信心回暖,计算机行业作为资本运作相对较多、对风险偏好变化相对敏感的行业将有望充分受益。    专项清欠行动开展,民营企业经营质量有望改善。李克强总理在11月9日的国务院常务会议上要求。“要抓紧开展专项清欠行动,切实解决政府部门和国有大企业拖欠民营企业账款问题”,后续将开展专项清欠行动,对欠款“限时清零”。民营企业融资难、融资贵问题有望缓解。计算机行业相当一部分公司业务需求方是政府和国企,业务快速增长时,现金流呈现一定压力,随着此次清欠行动开展,企业现金流将得到改善,资产负债表有望得到进一步优化。    科创板进入快速推进期,重要性有望得到更多认同。11月5日,证监会负责人表示,科创板旨在补齐资本市场服务科技创新的短板,是资本市场的增量改革,将在盈利状况、股权结构等方面做出更为妥善的差异化安排。11月14日,在上海浦东新区政府与上交所举行的长三角资本市场服务基地揭牌仪式上,上交所发行上市总经理魏刚表示,科创板争取在明年上半年见到成效。我们认为科技板块是国家中长期发展的重要基础,科创板推出表明国家对行业的重视程度进一步提升,随着科创板落地,科技板块重要性有望得到更多认同。    投资建议:    确定性优先,把握IT 需求较为旺盛细分领域的优质标的。    继续推荐“华创小白马”组合:辰安科技、泛微网络、恒华科技;    政务信息化推荐:辰安科技、超图软件、华宇软件、太极股份、博思软件、美亚柏科、科大讯飞;    医疗信息化推荐:卫宁健康、创业软件、思创医惠、和仁科技;    云计算SaaS 层推荐:广联达、超图软件、航天信息、恒生电子、泛微网络、用友网络、石基信息、恒华科技;    云计算IaaS 层推荐:深信服、中科曙光、浪潮信息、宝信软件;    工业互联网领域推荐:用友网络、东方国信、大豪科技;    新零售领域推荐:新北洋。    风险提示:政策落地进度低于预期;产业竞争加剧的风险;行业IT 资本支出低于预期的风险

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