电子行业研究周报:中美贸易摩擦缓和,韩国5G正式商用,关注电子烟产业链
新华社消息,国家主席习近平和美国总统特朗普于12月1日举行会晤,两国元首讨论了中美经贸问题并达成了共识:同意停止进一步加征关税。 2018年12月1日,韩国三大运营商同时宣...
新华社消息,国家主席习近平和美国总统特朗普于12月1日举行会晤,两国元首讨论了中美经贸问题并达成了共识:同意停止进一步加征关税。 2018年12月1日,韩国三大运营商同时宣布5G正式商用,意味着全球首个基于3GPP 标准的5G网络正式提供商用服务,比原计划提前了3个月。 中美贸易摩擦的缓和、5G的正式商用,对电子板块有积极的正向作用,建议关注受中美贸易摩擦影响较大的安防、PCB、激光等电子产业链。韩国商用5G网络,将进一步推动5G手机的开发,建议关注5G受益(移动终端及基站端天线、滤波器/PA、PCB、连接器、射频前端及散热技术)。近期,电子烟IQOS3与3 MULTI在日本上市,同时推出低价烟弹产品,看好未来电子烟渗透率持续提升带来的产业链机会。 新一代IQOS上市,看好电子烟产业链机会。电子烟对健康伤害小,性价比高,可减少二手烟伤害,在Vape文化的带动下,将成为趋势,其中IQOS感以及性能均优于其他电子烟将成为主流。电子烟作为新兴产品,过去十年发展迅猛。2010年全球电子烟市场规模约为4.2亿美元,至2016年市场容量扩大至71 亿美元,六年增长17倍。预计未来高增长持续。成本拆分来看,电子烟总成本约22.48元,非电子部分(加热棒、充电盒)成本7.16美元,占比达32%,单项成本占比最高。随着全球电子烟渗透率的不断和市场不断扩大,我国电子烟零部件制造企业有望受益,建议关注上游零部件企业:盈趣科技(PMI电子烟IQOS的二级供应商)、闻泰科技。 拥抱5G,基站端PCB/覆铜板产业迎来发展新机遇。5G基站结构由4G时代的BBU+RRU+天线,升级为DU+CU+AAU三级结构。总基站数将由2017年375万个,增加到2025年1442万。①PCB变化:5G时代,PCB将迎来量价齐升。AAU、BBU上PCB层数和面积增加。随着频段增多,频率升高,5G基站对高频高速材料需求增加;对于PCB的加工难度和工艺也提出了更高的要求,PCB的价值量提升。②覆铜板变化:高频高速基材将迎来高增长。传统4G基站中,主要是RRU中的功率放大器部分采用高频覆铜板,其余大部分采用的是FR-4覆铜板,而5G由于传输数据量大幅增加,以及对射频要求更高,有望采用更多的高频高速覆铜板。建议重点关注受益公司:沪电股份、东山精密。 三摄和3D摄像头将在智能手机中持续渗透,华为2019年将推出四摄+10倍光学变焦,关注手机摄像头持续创新的产业链结构性机会。华为三摄像头出色的拍摄效果获得了市场的青睐,旗舰机型P20 Pro及Mate20都实现了热卖,预计明年苹果新机也将搭载后置三摄,三摄将实现快速渗透。三摄方兴未艾,四摄已经在紧锣密鼓的开发中了,今年10月,三星推出Galary A9s,后置采用四摄像头,华为表示,2019年将推出四摄像头配置,并具有10倍光学变焦及5G功能。受益于三摄和3D摄像头智能手机的放量,18-20年全球智能手机摄像头行业增速为14.6%,市场规模至2020年达到288亿美元,国内智能手机摄像头产业链公司持续受益。 本周关注:立讯精密、东山精密、沪电股份、闻泰科技、盈趣科技。 风险提示:三摄渗透不达预期,5G进展缓慢,电子烟FDA管控风险。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1吊拉萨大概率是庄的马甲,周四和周一盘中换手60多之后,抛压都还很大,这玩意儿算个(津荣天宇300988)
- 2年前埋伏的,不停的做T发布会那天23.11走的。前面在北汽亏的太多了。北汽21年(津荣天宇300988)
- 3植保无人机市场规模150亿左右,以天禾的渠道网络分20%都有30亿,20%净利润(天禾股份002999)
- 4天禾股份注意减仓(天禾股份002999)
- 5好吓人,不知道明天我们能不能坚持住,也幸亏马哥留了一手,没有冲动,把仓位控制了下(兆龙互连300913)
- 6欧菲光今天走了,看到10.75实际10块就走了,走的不理想,换掌趣科技更(掌趣科技300315)
- 7掌趣科技与悠米共同开发的“AI游戏创作平台”Demo展示在此对外发布!6月,掌趣(掌趣科技300315)
- 8掌趣科技再次挑战6.8元指日可待分析(3.19)(掌趣科技300315)
- 9发你深省,看懂掌声(掌趣科技300315)
- 10报告跟预期中差不多(掌趣科技300315)
- 11天山生物,持股第195天很多事,都是注定。23年开仓天山生物当天,盘后刑事二审判(天山生物300313)
- 12如果是真的,就当交学费吧,学活低头当孙子,广东深圳一套房就千八百万的,实(天山生物300313)
- 13应该去看看我去年11月9号之后几天的发言,再重复一遍当时的话也没啥意思,11月9(任子行300311)
- 14金科被ST了,中南建设也被ST了,华夏幸福股价也是马上跌倒了,好多人觉得荣盛发展(荣盛发展002146)
- 15股市没有固定的主力,主力是一个复杂的结合体,不是一个机构或者说一拨人,是控股股东(方正证券601901)
- 16不同意,我认为,不拉方正下去,就是为了让某大票出货,方正是最近唯一有热点(方正证券601901)
- 17看样子下周一要有个深V了。按一般规律,中信等被点名的会有大低开,上次中信被查低开(方正证券601901)
- 18主力高度控盘,想拉涨停就拉涨停,想打压股价就打压股价,不得不说这个股非常的磨人,(方正证券601901)
- 19方正证券启动(方正证券601901)
- 20估计你重仓了,于是使劲忽悠小白接盘,周一最好高开,你就可以跑出来了。如果(方正证券601901)
- 21终于擒到一只龙(方正证券601901)
- 22就周五观察方正走势,很多小散被洗掉,流出最多的是外资,涨停板挂的20w手基本全是(方正证券601901)
- 23本人因经营需要,拟于本公告发布之日起十五个交易日后的三个月内,即2024年4月2(方正证券601901)
- 24减持公告:因本人近来资金需求,决定启动减持计划。拟定于2024年4月29日上午至(方正证券601901)
- 25选优:中金黄金↑,紫金矿业↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 26比特币多少一枚,黄金就可多少钱一克。两者都是不可复制的有限资源,区别是一(紫金矿业601899)
- 27即将暴力拉升高股息金股:紫金矿业十中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 28净利润总额冠军紫金矿业,第二名亚军为中金黄金↑[上涨][上涨][上涨][上涨][(紫金矿业601899)
- 29中字头迎来业绩浪:中金黄金十中粮糖业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上(紫金矿业601899)
- 30中金黄金十紫金矿业[上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨][上涨(紫金矿业601899)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧